هل تقوم Airbnb بإعادة اختراع نفسها باستخدام الذكاء الاصطناعي؟ 11 محللًا يتعمقون في نتائج الربع الرابع، التوقعات

إير بي إن بي +1.18%

إير بي إن بي

ABNB

0.00

أسهم Airbnb Inc (NASDAQ: ABNB ) تراجعت في التعاملات المبكرة يوم الأربعاء، بعد أن أعلنت الشركة عن إيرادات متفائلة للربع الرابع .

وجاءت النتائج وسط موسم أرباح مثير . وفيما يلي بعض الوجبات الرئيسية للمحللين من الإصدار.

دا ديفيدسون على موقع Airbnb

قام المحلل توم وايت بتخفيض التصنيف من شراء إلى محايد، مع الحفاظ على السعر المستهدف دون تغيير عند 145 دولارًا.

وقال وايت في مذكرة إن Airbnb أعلنت عن نتائج "قوية" للربع الرابع، مع ارتفاع "لائق" في الإيرادات والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك (EBITDA) المعدلة.

"تشير تعليقات الإدارة المستقبلية للربع الأول والسنة المالية 2024 إلى أن هذا العام قد يعكس بيئة نمو أكثر تطبيعًا للغرفة بالنسبة لبنك ABNB، بالإضافة إلى احتمال حدوث بعض الضغط المتواضع على هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك على أساس سنوي بسبب استثمارات النمو طويلة الأجل في المجالات. وأضاف المحلل: "مثل اختراق السوق الدولية بشكل أعمق، والتسويق، وتوسيع الذكاء الاصطناعي/المنصة".

بايبر ساندلر على موقع Airbnb

كرر المحلل توماس تشامبيون التصنيف المحايد، بينما رفع السعر المستهدف من 136 دولارًا إلى 145 دولارًا.

وقال تشامبيون إن Airbnb سجلت ربعًا "مثيرًا للإعجاب" آخر، حيث بلغ إجمالي قيمة الحجز (GBV) وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك حوالي 3٪ و400 نقطة أساس أعلى من المتوقع.

كتب المحلل: "مع تعويض الربع الرابع الإيجابي، من المفترض أن ينخفض نمو الليالي إلى HSD في الربع الأول نظرًا لتوقيت عيد الفصح والمقارنة الصعبة على أساس سنوي". لكنه أضاف أن هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك قد تقترب مرة أخرى من 35% في عام 2024.

ويدبوش على Airbnb

أكد المحلل سكوت ديفيت مجددًا على التصنيف المحايد بينما رفع السعر المستهدف من 150 دولارًا إلى 160 دولارًا.

على الرغم من النتائج القوية للربع الرابع، فإن توجيهات الشركة للربع الأول تعكس نموًا ليليًا في الغرف "أقل من المتوقع بشكل متواضع"، حسبما ذكر ديفيت. وأضاف أن توجيهات 2024 الخاصة بهامش الأرباح المعدلة قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 35% على الأقل أقل من التقدير المتفق عليه البالغ حوالي 37%.

"بالإضافة إلى التوسع الدولي المستمر، تستثمر Airbnb في المنتجات والخدمات التي تتجاوز جوهرها، مع إطلاق منتجات جديدة محتملة يمكن أن تساهم في نمو الحجوزات بالإضافة إلى خدمات إضافية يمكن أن تعمق تحقيق الدخل من النظام الأساسي وتحفز النمو المتزايد في معدل الشراء،" هذا ما قاله المحلل. قال.

أسواق رأس المال RBC على Airbnb

كرر المحلل براد إريكسون تصنيف أداء القطاع، بينما رفع السعر المستهدف من 140 دولارًا إلى 150 دولارًا.

وقال إريكسون إن Airbnb أعلنت عن حجوزات الربع الرابع والأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك أعلى من المتوقع، لكن توقعاتها "جاءت ضعيفة في ليالي الربع الأول وهوامش السنة المالية".

كتب المحلل: "من الناحية الإيجابية، لا يزال التسعير ثابتًا مما يتيح ارتفاعًا قويًا في الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك / التدفق النقدي الحر والخيارات للمستقبل". وأضاف: "الأمر الأقل إيجابية هو أن الليالي تتباطأ نحو رقم واحد، والتعويضات على المدى القريب ليست واضحة، وكان توجيه هامش السنة المالية الثابت على أساس سنوي أقل من الشارع، مما يشير إلى أن الشركة قد تترك مجالًا لاستثمارات أقل هجومًا".

نيدهام على Airbnb

أكد المحلل بيرني ماكترنان مجددًا تصنيف الشراء بينما رفع السعر المستهدف من 150 دولارًا إلى 160 دولارًا.

وكتب ماكترنان في مذكرة: "بينما فاقت نتائج الربع الرابع من عام 23 توقعاتنا، فإن توجيهات النمو الأقل من المتوقع للربع الأول من عام 2024 وحد أدنى هامش يبلغ 35% في عام 24E مقابل ما يقرب من 37% في عام 23 يقودنا إلى الاعتقاد بأن الأرقام المتفق عليها ستنخفض".

وأضاف: "بعد التفوق في الربع الرابع، قمنا بتخفيض افتراضات نمو الحجوزات لدينا بمقدار -70 نقطة أساس في 24E إلى +8.7%، لكن نمو الإيرادات انخفض بمقدار -230 نقطة أساس إلى +7.2% بمعدل أخذ أقل".

تحقق من تقييمات الأسهم المحللين الآخرين .

أسواق رأس المال BMO على Airbnb

حافظ المحلل بريان بيتز على تصنيف أداء السوق، بينما رفع السعر المستهدف من 134 دولارًا إلى 135 دولارًا.

وقال بيتز إنه يبدو أن Airbnb تتحرك "نحو شركة متعددة القطاعات من قطاع رأسي واحد". "نحن نعتقد أن الكونسيرج القائم على الذكاء الاصطناعي جنبًا إلى جنب مع الواجهة الخلفية للتجربة المستوحاة من Viator يمكن أن يقدم مصدرًا جديدًا ذا معنى للطلب على السفر."

في حين أن تكاملات الذكاء الاصطناعي يمكن أن تحسن "تجربة الضيف والمستخدم"، فإن الاستحواذ على GamePlanner.AI في نوفمبر "يضع Airbnb في وضع جيد للاستفادة من طبقة التطبيقات للذكاء الاصطناعي التوليدي"، كما ذكر المحلل.

جي بي مورغان على Airbnb

كرر المحلل دوج أنموت التصنيف المحايد بينما رفع السعر المستهدف من 118 دولارًا إلى 140 دولارًا.

"كانت نتائج ABNB للربع الرابع قوية، ولكننا نعتقد أن التباطؤ الرئيسي خلال النصف الأول وتوقعات mgmt لـ Adj. وكتب أنموت أن ضغط هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك – وهو حد أدنى يبلغ 35% في عام 2024 (-200 نقطة أساس على أساس سنوي) – يتزايد.

على الرغم من أن الإدارة أشارت إلى استقرار الطلب في الربع الأول، إلا أن توقعات الإيرادات البالغة 2.03 مليار دولار إلى 2.07 مليار دولار تتضمن "فائدة بمقدار 1-2 نقطة من توقيت عيد الفصح - والذي من المفترض أن يتحول إلى رياح معاكسة في الربع الثاني - ويعني ضمناً تباطؤ النصف الأول من العام".

جولدمان ساكس على Airbnb

أعاد المحلل إريك شيريدان تأكيد تصنيف البيع، بينما رفع السعر المستهدف من 122 دولارًا إلى 123 دولارًا.

وقال شيريدان إن الطلب الإجمالي على السفر استمر في قوته في الربع الرابع، "مع تحقيق بنك ABNB لحجم متواضع من حيث القيمة الإجمالية والإيرادات".

وأضاف أن التوجيهات المستقبلية للإدارة "متقلبة / غير مؤكدة بعض الشيء بما في ذلك تسليط الضوء على الشركات الصعبة على أساس سنوي في ليالي الغرف (موضوع ثابت عبر صناعة السفر حتى الآن في موسم الأرباح هذا)".

Truist Securities على Airbnb

حافظ المحلل باتريك سكولز على تصنيف التثبيت والسعر المستهدف عند 118 دولارًا.

وكتب سكولز في مذكرة: "لقد تجاوزت الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك بنسبة 14% في الربع الرابع من عام 2023 التوقعات، مدفوعة بمزيج من الإيرادات الأفضل بشكل متواضع من المتوقع وهوامش أفضل بكثير من المتوقع".

"نعتقد أن توقعات المستثمرين المتعلقة بالأرباح كانت على الأقل فوزًا صغيرًا للأرباح، خاصة وأن بعض المخاوف بشأن "تقلب" الطلب على السفر التي تمت ملاحظتها في وقت أرباح الربع الثالث من عام 23 في أوائل نوفمبر لم تستمر لبقية الربع." وأضاف المحلل.

بيرد على Airbnb

كرر المحلل كولين سيباستيان التصنيف المحايد والسعر المستهدف عند 140 دولارًا.

وقال سيباستيان إن هناك بعض عدم اليقين بشأن السفر على المدى القريب واتجاه الهامش، "حيث تتطلع الإدارة إلى توسعات منصة غير قائمة على الذكاء الاصطناعي". وأضاف، مع ذلك، أن Airbnb هي من بين "الأسواق عبر الإنترنت عالية الجودة" والتي تتمتع بآفاق قوية على المدى الطويل.

وذكر المحلل كذلك: "على الرغم من وجود علامات على بعض الاعتدال في السفر في الربع الأول، إلا أن الأمر الأكثر إثارة للاهتمام قد يكون تحديثات 2H-24 حول "إعادة اختراع" Airbnb من خلال الذكاء الاصطناعي مع التوسع في قطاعات جديدة".

JMP للأوراق المالية على Airbnb

أعاد المحلل نيكولاس جونز تأكيد تصنيف أداء السوق.

وقال جونز: "بعد رؤية التقلبات في أكتوبر، تسارع نمو الليالي والتجارب المحجوزة في نوفمبر وديسمبر ولم تشهد أي ضعف في الطلب على السفر خارج المدن".

"بالتطلع إلى عام 2024، أشارت الإدارة إلى أن الوقت قد حان لكي يتوسع بنك ABNB إلى ما هو أبعد من المركز الأساسي، ويتوقع أن يصل هامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب والإهلاك والاستهلاك للعام بأكمله إلى 35% على الأقل، وهو ما يمثل انكماشًا بنحو 200 نقطة أساس على أساس سنوي، مدفوعًا بتقليص المديونية في تطوير المنتجات والمبيعات. وأضاف "والتسويق".

حركة سعر ABNB: انخفضت أسهم Airbnb بنسبة 2.7٪ لتصل إلى 146.72 دولارًا في وقت النشر يوم الأربعاء.

اقرأ الآن: مايكروسوفت تكتشف قراصنة الذكاء الاصطناعي الروس والصينيين: هل حان الوقت لإضافة الأمن السيبراني إلى محفظتك؟

الصورة: شترستوك

سيتم الرد على كل الأسئلة التي سألتها
امسح رمز الاستجابة السريعة للاتصال بنا
whatsapp
يمكنك التواصل معنا أيضا من خلال