• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر أسهم شركة Amentum Holdings جذابًا في الوقت الحالي، فإن تحركات الأسهم الأخيرة تعطيك بعض الأدلة المفيدة للعمل بها.
• أغلق السهم آخر مرة عند 35.56 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد بلغت 2.8% خلال الأسبوع الماضي، و20.7% خلال الشهر الماضي، و16.7% منذ بداية العام، و63.9% خلال العام الماضي، وهو ما قد يكون قد غيّر نظرة بعض المستثمرين إلى كل من إمكاناته ومخاطره.
• ركزت الأخبار الأخيرة المتعلقة بشركة أمنتوم على مكانتها كمزود خدمات حكومية وتجارية مدرج في البورصة، حيث يدرس المستثمرون حجم عقودها وعوامل الطلب طويلة الأجل. ويساعد هذا السياق في تفسير تقلبات سعر السهم على مدى فترات زمنية مختلفة، في ظل إعادة تقييم السوق لقيمة الشركة.
• مع ذلك، يُعطي نموذج التقييم الخاص بنا حاليًا شركة أمنتوم هولدينغز درجة تقييم 2 من 6. سيتناول الجزء المتبقي من هذه المقالة بالتفصيل كيفية توافق مناهج التقييم المختلفة مع السهم، وسيرشدك في النهاية إلى طريقة أكثر شمولًا لتقييم قيمته.

حصلت شركة أمنتوم هولدينغز على تقييم 2/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة أمنتوم القابضة

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة تقديرات للنقد الذي يمكن أن يولده العمل في المستقبل، ثم يخصم تلك التدفقات النقدية إلى اليوم للوصول إلى قيمة ضمنية للسهم الواحد.

بالنسبة لشركة أمنتوم هولدينغز، يستخدم النموذج منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، بدءًا من التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية والذي بلغ حوالي 519.4 مليون دولار. يقدم المحللون تقديرات للتدفق النقدي الحر حتى عام 2028، بينما تقوم سيمبلي وول ستريت بتمديد التوقعات إلى عام 2035. وبحلول عام 2035، يستخدم النموذج تدفقًا نقديًا حرًا مُقدّرًا بحوالي 1.1 مليار دولار، مُعبّرًا عنه بالدولار الأمريكي ومُخصومًا إلى قيمته الحالية.

بجمع هذه التوقعات، تشير نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تبلغ حوالي 69.69 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ 35.56 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني أن السهم يُتداول بخصم يقارب 49.0% عن تقدير التدفقات النقدية المخصومة، مما يشير إلى وجود فجوة كبيرة بين القيمة المُقدَّرة وسعر السوق الحالي.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة أمنتوم هولدينغز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 49.0%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 878 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم شركة أمنتوم القابضة مقابل أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشراً مختصراً مفيداً لأنه يربط بين سعر السهم والأرباح التي تحققها الشركة حالياً. فهو يُساعدك على معرفة المبلغ الذي يرغب السوق في دفعه اليوم مقابل كل دولار من الأرباح الحالية.

يعتمد تعريف نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" على نظرة السوق لإمكانات نمو الشركة ومخاطرها. فارتفاع معدل النمو المتوقع وانخفاض المخاطر المتصورة قد يبرران ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، بينما يؤدي تباطؤ النمو أو ارتفاع المخاطر إلى انخفاضها.

تُتداول أسهم شركة أمنتوم هولدينغز حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ حوالي 131.3 ضعفًا. وهذا أعلى بكثير من متوسط قطاع الخدمات المهنية البالغ 24.2 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 21.9 ضعفًا. أما النسبة العادلة لشركة أمنتوم، وفقًا لموقع Simply Wall St، والتي تُقدّر النسبة "المثالية" للسعر إلى الربحية بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر، فتبلغ 37.0 ضعفًا. وتُعدّ هذه النسبة العادلة أكثر دقة من مجرد مقارنة عادية مع الشركات المنافسة أو القطاع، لأنها تُبنى على أساس خصائص شركة أمنتوم الخاصة، وليس على أساس متوسطات عامة للمجموعات.

بالمقارنة مع هذه النسبة العادلة البالغة 37.0x، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 131.3x تشير إلى أن الأسهم يتم تداولها بعلاوة مقارنة بما يعتبره النموذج مستوى أكثر نموذجية.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1428 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية شركة أمنتوم هولدينغز الخاصة بك

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي طريقة بسيطة لربط قصة بأرقامك مثل القيمة العادلة المفترضة وتوقعاتك للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية.

يربط السرد بين كيفية رؤيتك لقصة أعمال الشركة والتوقعات المالية ثم بتقدير القيمة العادلة، بحيث يمكنك مقارنة تلك القيمة العادلة بسرعة مع سعر السهم الحالي وتحديد ما إذا كانت شركة Amentum Holdings تبدو جذابة أم لا وفقًا لشروطك.

في منصة Simply Wall St، تظهر التقارير التحليلية ضمن صفحة المجتمع، ويستخدمها ملايين المستثمرين. توفر لك هذه المنصة أداة سهلة الاستخدام تُحدَّث تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، مثل الأخبار أو الأرباح، ما يضمن توافق معلوماتك وبياناتك دون أي جهد إضافي.

على سبيل المثال، قد يفترض أحد التحليلات لشركة أمنتوم هولدينغز مسارًا أعلى للإيرادات على المدى الطويل وهوامش ربح أقوى تدعم قيمة عادلة أعلى بكثير من 35.56 دولارًا أمريكيًا. بينما قد يفترض تحليل آخر نموًا أكثر اعتدالًا وهوامش ربح أقل تشير إلى قيمة عادلة أقرب إلى السعر الحالي، مما يوضح كيف يمكن للمستثمرين المختلفين الوصول إلى استنتاجات مختلفة بشكل معقول باستخدام نفس الإطار.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة أمنتوم القابضة؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.