• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة أمفستار للأدوية الحالي يعكس قيمتها الحقيقية، فأنت لست وحدك. صُممت هذه المقالة لمساعدتك في تقييم ذلك.
• أغلق السهم آخر مرة عند 27.74 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد بلغت 3.6٪ خلال الأسبوع الماضي، و8.1٪ خلال الشهر الماضي، و4.8٪ منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 24.3٪ خلال العام الماضي، إلى جانب مكاسب بنسبة 44.0٪ على مدى خمس سنوات.
• ارتبط الاهتمام المتزايد بشركة أمفستار للأدوية مؤخرًا بالنقاشات الدائرة حول محفظة منتجاتها ومكانتها في قطاعي الأدوية والتكنولوجيا الحيوية. ويساعد هذا السياق في فهم كيفية تفسير المستثمرين لمزيج تحركات أسعار الأسهم قصيرة الأجل وسجل الأداء طويل الأجل الذي يظهر في أرقام العائد.
• في تقييمات موقع Simply Wall St، حصلت شركة Amphastar Pharmaceuticals حاليًا على 5 من 6. سنستعرض لاحقًا كيف توصلت مناهج التقييم المختلفة إلى هذه النتيجة، ثم نختتم بطريقة عملية لتفسير التقييم في سياق محفظة استثمارية أوسع.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة أمفستار للأدوية

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى القيمة الحالية باستخدام معدل العائد المطلوب.

بالنسبة لشركة أمفستار للأدوية، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 110.7 مليون دولار. وتُستخدم مدخلات المحللين والبيانات المستنبطة لتوسيع نطاق هذا التوقع، حيث تتوقع منصة "سيمبلي وول ستريت" تدفقًا نقديًا حرًا بقيمة 186.0 مليون دولار في عام 2030، استنادًا إلى سلسلة من التقديرات السنوية، ثم إلى امتدادات نموذجية تتجاوز فترة الخمس سنوات المعتادة للمحللين.

بجمع كل هذه التدفقات النقدية المخصومة، نحصل على قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 91.66 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 27.74 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى أن أسهم شركة أمفستار للأدوية تُتداول بخصم 69.7% عن هذه القيمة التقديرية. وهذا يُبرز فجوة كبيرة بين السعر الحالي ونموذج التقييم هذا.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة أمفستار للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 69.7%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 872 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم شركة أمفستار للأدوية مقابل أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لفهم ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يربط سعر السهم مباشرةً بقدرة الشركة على تحقيق الربح، والذي يُعدّ عادةً المحرك الرئيسي للعوائد على المدى الطويل.

يعتمد تحديد نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" أو "العادلة" على توقعات المستثمرين للنمو المستقبلي ومستوى المخاطر التي يرونها في تلك الأرباح. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض مستوى المخاطر المتصورة قد يبرر ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، بينما يشير انخفاض معدل النمو أو ارتفاع مستوى المخاطر عادةً إلى انخفاض هذه النسبة.

تُتداول أسهم شركة أمفستار للأدوية حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11.4 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع الأدوية البالغ 19.7 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 33.8 ضعفًا. وتُقدّر منصة Simply Wall St النسبة العادلة لأسهم أمفستار للأدوية بـ 14.7 ضعفًا. وهذا تقدير خاص بنسبة السعر إلى الربحية بناءً على معدل نمو أرباح الشركة، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، وخصائص المخاطر. وبالتالي، فهو يهدف إلى تقديم تقييم أكثر دقة من مجرد مقارنة مع الشركات المنافسة أو القطاع ككل.

مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 11.4 ضعفًا مقابل نسبة عادلة تبلغ 14.7 ضعفًا، تُعتبر شركة أمفستار للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1443 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بشركة أمفستار للأدوية

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "التحليلات". ببساطة، هي عبارة عن سردك الخاص حول شركة أمفستار للأدوية، يربط افتراضاتك حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح والقيمة العادلة المستقبلية بتوقعات واضحة. يمكنك بعد ذلك مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي لمساعدتك في تحديد ما إذا كان السهم جذابًا أم لا. يتم تحديث التحليلات تلقائيًا عند ورود معلومات جديدة، مثل الأرباح أو الأخبار. قد يبني مستثمرون مختلفون على صفحة مجتمع Simply Wall St، حيث يتبادل ملايين المستثمرين آراءهم، تحليلات مختلفة تمامًا من نفس البيانات. على سبيل المثال، قد يرى أحد المستثمرين أن السعر المستهدف الأعلى للمحللين، وهو 38.00 دولارًا أمريكيًا، معقول إذا توقع أن تحقق أمفستار التوقعات المتفق عليها بإيرادات تبلغ 830.2 مليون دولار أمريكي وأرباح تبلغ 142.5 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2028، بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 11.5 ضعفًا. بينما قد يميل مستثمر آخر إلى الطرف الأقرب من النطاق، وهو 25.00 دولارًا أمريكيًا، إذا ركز أكثر على المخاطر، مثل ضغوط الأسعار والمنافسة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة أمفستار للأدوية؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.