• إذا كنت تتساءل عما إذا كانت متاجر بيرلينجتون تقدم قيمة جيدة بسعرها الحالي، فأنت لست وحدك. تتناول هذه المقالة ما قد يشير إليه سعر السوق الحالي.
• أغلق السهم مؤخراً عند 292.51 دولاراً أمريكياً، مع عوائد انخفاض بنسبة 2.5% على مدى 7 أيام، و1.6% على مدى 30 يوماً، وانخفاض بنسبة 2.0% منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 0.4% على مدى عام واحد، و26.7% على مدى 3 سنوات، و13.9% على مدى 5 سنوات.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة على مكانة متاجر بيرلينجتون في قطاع تجارة التجزئة بأسعار مخفضة، وكيف يقارن المستثمرون بين حجم متاجرها ونموذجها التسويقي وبين منافسيها. يُسهم هذا السياق في فهم تحركات سعر السهم الأخيرة، حيث يُعيد السوق تقييم مدى استعداده للدفع مقابل هذه الميزات.
• يمنح موقع Simply Wall St حاليًا شركة Burlington Stores تقييمًا قدره 0 من 6. سنستعرض لاحقًا دلالات هذا التقييم عبر مختلف أساليب التقييم، قبل أن نختتم بنظرة شاملة للتقييم تتجاوز أي نموذج منفرد.

حصلت متاجر بيرلينجتون على صفر من ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لمتاجر بيرلينجتون

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها مرة أخرى إلى قيمتها الحالية.

بالنسبة لشركة بيرلينجتون ستورز، يعتمد النموذج المستخدم على نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 2.25 مليون دولار. وقدّم المحللون تقديرات حتى عام 2027، بينما قام موقع Simply Wall St بتوسيع نطاق التقديرات لإنشاء مسار للتدفق النقدي لمدة عشر سنوات. على سبيل المثال، يُتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر 230.35 مليون دولار في عام 2026 و245.45 مليون دولار في عام 2027، ليرتفع في النموذج إلى 700.95 مليون دولار بحلول عام 2035، وذلك بالدولار الأمريكي.

بإعادة هذه التدفقات النقدية المتوقعة إلى وضعها الحالي، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 124.63 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 292.51 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى أن أسهم شركة بيرلينجتون ستورز مُبالغ في تقييمها بنسبة 134.7% وفقًا لهذا المعيار.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة بيرلينجتون ستورز قد تكون مُبالغًا في تقييمها بنسبة 134.7%. اكتشف 866 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: مقارنة سعر أسهم متاجر بيرلينجتون بالأرباح

يُعدّ مضاعف الربحية (P/E) طريقة شائعة لتقييم الشركات الرابحة، لأنه يربط ما تدفعه مباشرةً بالأرباح التي تحققها الشركة. بعبارة أخرى، كلما زاد النمو المتوقع وانخفضت المخاطر المتوقعة، زادت رغبة المستثمرين في دفع المزيد، ما ينعكس في ارتفاع مضاعف الربحية.

تُتداول أسهم شركة بيرلينجتون ستورز حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 32.45 ضعفًا، وهي نسبة أعلى من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع تجارة التجزئة المتخصصة (19.29 ضعفًا) ومتوسط الشركات المنافسة (19.86 ضعفًا). وبناءً على هذه المقارنات البسيطة، تعكس أسعار الأسهم توقعات أرباح أكثر تفاؤلًا أو مخاطر أقل مقارنةً بالشركات المنافسة في نفس القطاع.

كما تُحسب منصة Simply Wall St نسبةً عادلةً خاصة بها تبلغ 23.66 ضعفًا لشركة Burlington Stores. صُممت هذه النسبة لتكون أكثر دقةً من مجرد مقارنة مباشرة بالقطاع أو الشركات النظيرة، لأنها تجمع بين عوامل مثل معدل نمو أرباح الشركة، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، ومؤشرات المخاطر، وقطاعها.

تشير مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح الفعلية لشركة Burlington Stores البالغة 32.45 مرة مع النسبة العادلة البالغة 23.66 مرة إلى أن الأسهم يتم تداولها فوق ما يشير إليه هذا الإطار على أنه مستوى عادل.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1414 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بمتاجر بيرلينجتون

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "السرديات". تتيح لكم هذه السرديات ربط قصة واضحة حول متاجر بيرلينجتون بالأرقام التي ترونها، مثل قيمكم العادلة، والإيرادات، والأرباح، وافتراضاتكم الخاصة بالهامش.

إن السرد هو ببساطة وجهة نظرك حول ما تفعله الشركة وما يمكن أن تفعله، ويرتبط مباشرة بتوقعات مالية منظمة ثم بتقدير القيمة العادلة، بدلاً من الاعتماد فقط على نموذج واحد أو مضاعف السوق.

في منصة Simply Wall St، تظهر القصص ضمن صفحة المجتمع، وهي مصممة لتكون سهلة الاستخدام. هذا يعني أنه يمكنك مقارنة وجهة نظرك حول متاجر بيرلينجتون مع وجهات نظر المستثمرين الآخرين الذين يستخدمون المنصة بالفعل.

يقارن كل تقرير القيمة العادلة لسهم المستخدم بسعر السهم الحالي لمساعدته على تحديد ما إذا كان سهم شركة بيرلينجتون ستورز يبدو جذابًا، أو مقيّمًا بشكل كامل، أو باهظ الثمن وفقًا لبياناته. ويتم تحديث هذا التقرير تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، مثل تقارير الأرباح أو عناوين الأخبار، إلى التوقعات في النظام.

على سبيل المثال، قد تستخدم إحدى الدراسات التحليلية لشركة بيرلينجتون ستورز افتراضات متحفظة نسبيًا بشأن الإيرادات وهوامش الربح، مما يؤدي إلى قيمة عادلة أقل، بينما تستخدم دراسة أخرى مدخلات أكثر تفاؤلًا وتوصل إلى قيمة عادلة أعلى بكثير. وهذا يُظهر كيف يمكن للسهم نفسه أن يدعم وجهات نظر مختلفة تمامًا ولكنها مُفسَّرة بوضوح.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة متاجر بيرلينجتون؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.