حققت شركة كادينس ديزاين سيستمز (ناسداك: CDNS) أداءً ممتازًا في سوق الأسهم، حيث ارتفع سهمها بنسبة ملحوظة بلغت 22% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبما أن السوق يكافئ الأداء المالي القوي على المدى الطويل، نتساءل إن كان هذا هو الحال في هذه الحالة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق الملكية لشركة كادينس ديزاين سيستمز .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) عاملاً مهماً يجب على المساهم مراعاته، إذ يُظهر مدى فعالية إعادة استثمار رأس ماله. بعبارة أخرى، يكشف هذا العائد عن نجاح الشركة في تحويل استثمارات المساهمين إلى أرباح.

كيف يتم حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذا، بناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لأنظمة Cadence Design هو:

23% = 1.1 مليار دولار أميركي ÷ 4.8 مليار دولار أميركي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025).

العائد هو الدخل الذي حققته الشركة خلال العام الماضي. بمعنى آخر، مقابل كل دولار واحد من حقوق الملكية، حققت الشركة ربحًا قدره 0.23 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق الملكية بنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن معدل العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. وبناءً على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في ذلك، يمكننا تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. وبافتراض تساوي جميع العوامل الأخرى، فإن الشركات التي تحقق عائدًا أعلى على حقوق الملكية ومعدل احتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً تلك التي تحقق معدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين نمو أرباح شركة Cadence Design Systems و23% عائد حقوق الملكية

بدايةً، يبدو عائد حقوق الملكية لشركة Cadence Design Systems مقبولاً. بالمقارنة مع متوسط عائد حقوق الملكية في القطاع البالغ 15%، يبدو عائد حقوق الملكية للشركة ممتازاً. ولعل هذا ما مكّن الشركة من تحقيق نمو جيد بنسبة 6% خلال السنوات الخمس الماضية.

لقد قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي الدخل لشركة Cadence Design Systems مع الصناعة ووجدنا أن رقم نمو الشركة أقل من متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 24% في نفس الفترة الممتدة لخمس سنوات، وهو أمر مثير للقلق بعض الشيء.

يُعد نمو الأرباح عاملاً أساسياً في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر معرفة ما إذا كان السوق قد وضع في الحسبان نمو (أو انخفاض) أرباح الشركة المتوقعة. سيساعده ذلك على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم واعداً أم متشائماً. إذا كنت تتساءل عن تقييم شركة Cadence Design Systems، فاطلع على هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنةً بقطاعها.

هل تستخدم شركة Cadence Design Systems أرباحها المحتجزة بفعالية؟

لا تدفع شركة كادينس ديزاين سيستمز حاليًا أي أرباح منتظمة، مما يعني أنها تُعيد استثمار جميع أرباحها في أعمالها. وهذا يُسهم بلا شك في نمو الأرباح الجيد الذي ذكرناه سابقًا.

ملخص

بشكل عام، نرى أن أداء شركة كادينس ديزاين سيستمز كان جيدًا جدًا. ونُشيد تحديدًا بإعادة الشركة استثمارها بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ونتيجةً لذلك، فإن النمو الجيد في أرباحها ليس مفاجئًا. ومع ذلك، وبالنظر إلى تقديرات المحللين الحالية، وجدنا أنه من المتوقع أن تشهد أرباح الشركة زخمًا. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، يُرجى الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.