• هل تتساءل إن كانت شركة كوبر كومبانيز تُقدم قيمة رائعة، أو إن كان هناك خيار أفضل في مكان آخر؟ لست وحدك. فتقييمها الحالي قد يُحدث فرقًا كبيرًا للمستثمرين الأذكياء.
• ارتفع سعر سهم شركة كوبر بنسبة 6.5% خلال الأسبوع الماضي، وبنسبة 3.4% خلال الشهر الماضي. ومع ذلك، لا يزال السهم منخفضًا بنحو 16% منذ بداية العام، وبأكثر من 25% خلال العام الماضي.
• ركزت عناوين الأخبار على توسع الشركة في أسواق الرعاية الصحية المتخصصة، وعلى استحواذ استراتيجي في قسم الأجهزة الطبية. وقد أثار هذا التدفق من الأخبار اهتمامًا متجددًا من المستثمرين الأفراد والمؤسسات، مما سلط الضوء مجددًا على السهم.
• في فحوصات التقييم التي أجريناها، حصلت شركة كوبر على تقييمين من أصل ستة . وفقًا للمعايير التقليدية، لا تُعتبر هذه الشركة من الشركات المميزة في مجال التقييم بأقل من قيمتها الحقيقية. قد يكشف التعمق في أساليب التقييم (وتناول نهج أكثر ذكاءً في نهاية هذه المقالة) عن فرص قد تفوتك بسهولة.

حصلت شركة كوبر كومبانيز على تقييم ٢/٦ فقط في فحوصاتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة كوبر

يقوم نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) بتوقع التدفقات النقدية المستقبلية للشركة ويعيدها إلى قيمتها الحالية، مما يساعد المستثمرين على تقدير القيمة الحقيقية للشركة بناءً على أساسياتها وليس تحركات السوق قصيرة الأجل.

بالنسبة لشركة كوبر كومبانيز، بلغ أحدث تدفق نقدي حر مُعلن عنه 398.7 مليون دولار أمريكي. ويتوقع المحللون نموًا قويًا مستقبلًا، مع ارتفاع التوقعات إلى 796 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2028. وتمتد هذه التقديرات لعقد من الزمن، حيث من المتوقع أن يتجاوز إجمالي التدفق النقدي الحر 1.3 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2035، بناءً على مزيج من مدخلات المحللين ونماذج إضافية.

بناءً على توقعات وافتراضات التدفقات النقدية هذه، يحسب تحليل التدفقات النقدية المخصومة قيمة جوهرية تقديرية قدرها 99.11 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبالمقارنة بأسعار السوق الحالية، يشير هذا إلى أن السهم يُتداول بخصم 23.3% من قيمته العادلة المحسوبة. وقد يعني هذا أنه مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن شركة كوبر كومبانيز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 23.3%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف 924 سهمًا آخر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: نسبة السعر إلى الأرباح (PE) لشركات كوبر

يُعدّ مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) مقياسًا شائع الاستخدام لتقييم الشركات المُربحة مثل "كوبر كومبانيز". فهو يُعطي لمحةً سريعةً عن المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح. غالبًا ما يُشير ارتفاع مُعدَّل السعر إلى الأرباح إلى توقعات بنموٍّ قويٍّ في المستقبل، بينما قد يعكس انخفاضه تباطؤًا في التوسع أو زيادةً في المخاطر.

تُتداول شركة كوبر كومبانيز حاليًا بمُضاعف ربحية يبلغ 37 ضعفًا. وهذا أعلى بكثير من مُتوسط مُضاعف ربحية قطاع المعدات الطبية البالغ 27.7 ضعفًا، ومتوسط مُقارناتها البالغ 25.6 ضعفًا. قد يرى المُستثمرون أن هذه العلاوة مُبررة إذا تفوقت آفاق نمو الشركة أو ربحيتها بشكل كبير على مُنافسيها. ومع ذلك، قد يُشير هذا أيضًا إلى أن سعر السهم أعلى مُقارنةً بأرباحه.

للحصول على تقييم أكثر دقة للقيمة العادلة، تحسب شركة سيمبلي وول ستريت "نسبة عادلة" لشركات كوبر، تبلغ حاليًا 29.6x. يأخذ هذا المعيار المرجعي الخاص في الاعتبار توقعات نمو الشركة، وملف المخاطر، وهوامش الربح، وسياق القطاع، والقيمة السوقية. بخلاف المقارنات البسيطة بين الشركات المماثلة أو القطاعات، توفر النسبة العادلة رؤية شاملة من خلال مراعاة عوامل غالبًا ما تغفلها أساليب التقييم التقليدية.

تشير مقارنة مكرر ربحية شركة كوبر الفعلي، البالغ 37 ضعفًا، مع نسبتها العادلة البالغة 29.6 ضعفًا إلى أن السوق يُسعّر علاوة سعرية كبيرة. وبما أن الفرق يتجاوز 0.10، فهذا يُشير إلى أن السهم قد يكون مُبالغًا في قيمته بناءً على هذا النهج.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسب السعر إلى العائد (PX) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1440 شركة يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردية شركة Cooper الخاصة بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرديات. السرديات أداة استثمارية بسيطة وفعّالة، حيث تروي القصة وراء أرقامك من خلال الجمع بين منظورك حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية لشركة كوبر كومبانيز وقيمتك العادلة المُقدّرة.

بخلاف المقاييس الثابتة، تربط السرديات رؤيتك للأعمال بتقييم شخصي، مما يجعل عملية استثمارك أكثر ديناميكية وفائدة. على صفحة مجتمع سيمبلي وول ستريت، يمكن للمستثمرين من جميع مستويات الخبرة إنشاء هذه السرديات ومشاركتها، مما يساعدك على معرفة مدى تطابق افتراضاتك مع الآخرين. يستخدم ملايين المستثمرين هذه السرديات لتوضيح قراراتهم.

تساعدك السرديات أيضًا على تحديد وقت الشراء أو البيع من خلال مقارنة القيمة العادلة لسهمك مباشرةً بسعر السوق الحالي. والأفضل من ذلك، أنها تُحدَّث تلقائيًا عند صدور أخبار رئيسية أو تقارير أرباح، ما يجعل توقعاتك وقيمتك العادلة تعكس دائمًا أحدث المعلومات.

على سبيل المثال، من بين المستثمرين الذين يتابعون أسهم شركة كوبر، يتوقع بعضهم هدفًا صعوديًا عند 96 دولارًا للسهم، مسلطين الضوء على نجاح إطلاق منتجات جديدة وكفاءة التكلفة، بينما يميل آخرون إلى التشاؤم عند 66 دولارًا، قلقين من ضغوط التسعير الشديدة وضعف الأسواق الرئيسية. هذا يُسهّل فهم المنطق وراء كل هدف سعري، ويُحسّن بثقة فرضية الاستثمار الخاصة بك.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة كوبر كومبانيز؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.