لا يزال العديد من المستثمرين يتعلمون عن المقاييس المختلفة التي يمكن أن تكون مفيدة عند تحليل الأسهم. هذه المقالة مخصصة لأولئك الذين يرغبون في التعرف على العائد على حقوق الملكية (ROE). من خلال التعلم بالممارسة، سننظر إلى العائد على حقوق الملكية للحصول على فهم أفضل لشركة Everi Holdings Inc. ( NYSE:EVRI ).

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Everi Holdings

كيف تحسب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Everi Holdings هو:

46% = 112 مليون دولار أمريكي ÷ 242 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى يونيو 2023).

"العائد" هو المبلغ المكتسب بعد خصم الضرائب خلال الأشهر الاثني عشر الماضية. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.46 دولارًا.

هل لدى Everi Holdings عائد جيد على حقوق المساهمين؟

إحدى الطرق البسيطة لتحديد ما إذا كانت الشركة لديها عائد جيد على حقوق المساهمين هي مقارنتها بالمتوسط الخاص بصناعتها. الحد من هذا النهج هو أن بعض الشركات تختلف تماما عن غيرها، حتى ضمن نفس تصنيف الصناعة. ومن دواعي السرور أن شركة Everi Holdings تتمتع بعائد على حقوق الملكية أعلى من المتوسط (17%) في قطاع الضيافة .

هذا ما نحب أن نراه. ضع في اعتبارك أن عائد حقوق المساهمين المرتفع لا يعني دائمًا أداءً ماليًا متفوقًا. خاصة عندما تستخدم الشركة مستويات عالية من الديون لتمويل ديونها مما قد يعزز عائد حقوق المساهمين ولكن الرافعة المالية العالية تعرض الشركة للخطر. يمكنك الاطلاع على المخاطرتين اللتين حددناهما لشركة Everi Holdings من خلال زيارة لوحة معلومات المخاطر الخاصة بنا مجانًا على منصتنا هنا.

لماذا يجب عليك أن تفكر في الديون عند النظر إلى العائد على حقوق الملكية

تحتاج معظم الشركات إلى المال - من مكان ما - لتنمية أرباحها. يمكن أن تأتي هذه الأموال من إصدار الأسهم أو الأرباح المحتجزة أو الديون. وفي حالة الخيارين الأول والثاني، فإن العائد على حقوق المساهمين سيعكس هذا الاستخدام للنقد من أجل النمو. وفي الحالة الأخيرة، سيؤدي استخدام الدين إلى تحسين العائدات، لكنه لن يغير حقوق الملكية. وهذا من شأنه أن يجعل العائد على حقوق الملكية يبدو أفضل مما لو لم يتم استخدام الديون.

ديون شركة Everi Holdings وعائدها على حقوق المساهمين بنسبة 46٪

نعتقد أن شركة Everi Holdings تستخدم قدرًا كبيرًا من الديون لتعظيم عوائدها، حيث أن نسبة الدين إلى حقوق الملكية لديها أعلى بكثير تبلغ 4.02. من الواضح أن العائد على حقوق المساهمين جيد جدًا، ولكن يبدو أنه مدعوم بالاستخدام الكبير للديون من قبل الشركة.

ملخص

يعد العائد على حقوق الملكية مفيدًا لمقارنة جودة الأعمال المختلفة. الشركات التي يمكنها تحقيق عوائد عالية على الأسهم دون الكثير من الديون تكون ذات نوعية جيدة بشكل عام. إذا كان لدى شركتين نفس مستوى الدين إلى حقوق الملكية تقريبًا، وكان لدى إحداهما عائد أعلى على حقوق المساهمين، فإنني أفضل عمومًا الشركة ذات العائد على حقوق المساهمين الأعلى.

ولكن عندما يكون العمل التجاري عالي الجودة، فإن السوق غالبًا ما يعرضه بسعر يعكس ذلك. تعتبر معدلات نمو الأرباح، مقابل التوقعات التي تنعكس في سعر السهم، ذات أهمية خاصة يجب مراعاتها. لذا قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على هذا الرسم البياني التفاعلي الغني بالبيانات لتوقعات الشركة .

لكن لاحظ: قد لا يكون Everi Holdings هو أفضل سهم للشراء . لذا قم بإلقاء نظرة خاطفة على هذه القائمة المجانية للشركات المثيرة للاهتمام ذات العائد على حقوق المساهمين المرتفع والديون المنخفضة.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.