• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة جوديير للإطارات والمطاط الحالي يعكس قيمتها الحقيقية، فأنت لست وحدك. تركز هذه المقالة بشكل مباشر على ما تقوله الأرقام عن القيمة.
• أغلق السهم مؤخراً عند 9.45 دولار أمريكي، مع عوائد بلغت 0.9% خلال الأيام السبعة الماضية، و7.4% خلال 30 يوماً، و5.9% منذ بداية العام، و4.2% خلال عام واحد، في حين أن انخفاض العوائد على مدى 3 و5 سنوات بنسبة 17.9% و18.5% على التوالي يُظهر صورة أكثر صعوبة على المدى الطويل.
• تأتي هذه العوائد المتباينة في ظل اهتمام متواصل بقطاع السيارات والإطارات، حيث يواصل المستثمرون دراسة العوامل الخاصة بكل شركة والاتجاهات العامة للقطاع عند تقييم المخاطر والفرص. في هذا السياق، من المفيد الابتعاد عن العناوين الرئيسية والتركيز على ما تشير إليه أدوات التقييم المختلفة بشأن شركة جوديير للإطارات والمطاط اليوم.
• يمنح موقع Simply Wall St حاليًا شركة Goodyear Tire & Rubber تقييمًا قدره 5/6 ، استنادًا إلى عدد مرات ظهور أسهمها كقيمة أقل من قيمتها الحقيقية في ستة معايير تقييم. سنتناول لاحقًا ما تشير إليه الأساليب التقليدية مثل التدفقات النقدية المخصومة ومضاعفات التقييم، ثم نختتم بنظرة شاملة لتقييم الشركة بشكل عام.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة جوديير للإطارات والمطاط

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) بتقدير قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى اليوم للحصول على القيمة الحالية للسهم الواحد.

بالنسبة لشركة جوديير للإطارات والمطاط، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 437.4 مليون دولار، لذا يعتمد النموذج بشكل كبير على التوقعات المستقبلية. ويقدم المحللون تقديرات للتدفق النقدي الحر حتى عام 2027، مع قيام موقع Simply Wall St بتوسيع نطاق هذه التقديرات. وتتراوح التوقعات لعشر سنوات بين 140 مليون دولار في عام 2026 و778.4 مليون دولار في عام 2035، وكلها بالدولار الأمريكي. ويتم خصم هذه التدفقات النقدية المستقبلية إلى قيمتها الحالية ثم جمعها.

والنتيجة هي قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 17.76 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر السهم الأخير البالغ 9.45 دولارًا أمريكيًا. وتشير هذه الفجوة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 46.8% بناءً على نموذج التدفقات النقدية المخصومة هذا.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة جوديير للإطارات والمطاط مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 46.8%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 876 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة أسعار إطارات ومطاط جوديير بالمبيعات

بالنسبة للعديد من الشركات المربحة، تُعدّ مضاعفات السعر طريقةً بسيطةً للتحقق من مدى معقولية سعر السوق مقارنةً بحجم أعمالها. وتكمن الفكرة في أن ارتفاع أو انخفاض المضاعف يرتبط غالبًا بتوقعات المستثمرين للنمو المستقبلي ومستوى المخاطر التي يرونها في الشركة، ولذلك لا توجد نسبة سعر/مبيعات "مثالية" واحدة تناسب جميع الشركات.

بالنسبة لشركة جوديير للإطارات والمطاط، يُعدّ مُعامل السعر إلى المبيعات (P/S) هو المقياس المُفضّل. تُتداول أسهم الشركة حاليًا بمُعامل P/S يبلغ 0.15، مُقارنةً بمتوسط قطاع مُكوّنات السيارات البالغ 0.78، ومتوسط مجموعة الشركات المُنافسة البالغ 10.68. يُشير مُعامل السعر إلى المبيعات العادل لشركة جوديير للإطارات والمطاط، وفقًا لموقع Simply Wall St، إلى 0.54، وهو ما يعكس رؤية خاصة للشركة حول قيمة مُعامل P/S المُحتملة، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة.

قد يكون هذا المقياس العادل أكثر فائدة من مجرد مقارنة القطاع أو الشركات النظيرة، لأنه يُراعي الاختلافات في العوامل الأساسية بدلاً من افتراض أن جميع الشركات تتداول بمضاعفات متشابهة. وبما أن نسبة السعر إلى المبيعات الفعلية تبلغ 0.15، وهي أقل بكثير من المقياس العادل البالغ 0.54، فإن الأسهم تُعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى المبيعات لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1417 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بإطارات ومطاط جوديير

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي ببساطة قصتك عن شركة مرتبطة مباشرة بأرقام مثل القيمة العادلة والإيرادات المستقبلية والأرباح وهوامش الربح.

في صفحة مجتمع Simply Wall St، تتيح لك ميزة "الروايات" تحديد ما تعتقد أنه يحدث في شركة Goodyear Tire & Rubber، وربط تلك القصة بتوقعات السوق، ثم رؤية القيمة العادلة التي تنخفض بناءً على تلك الافتراضات.

بمجرد حصولك على سرد للأحداث، يمكنك مقارنة القيمة العادلة لسهمك بسعر السهم الحالي لمساعدتك في تحديد ما إذا كان السهم يبدو مثيرًا للاهتمام بالنسبة لك أو ما إذا كان من الأفضل تجنبه في الوقت الحالي.

يتم تحديث التقارير تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، مثل الأرباح أو الأخبار. ففي حالة شركة جوديير للإطارات والمطاط، قد تجد مستثمرًا يستخدم تقديرات متحفظة للإيرادات وهوامش الربح، ويصل إلى قيمة عادلة أقرب إلى سعر السهم الحالي البالغ 9.45 دولارًا أمريكيًا. بينما قد يستخدم مستثمر آخر تقديرات أكثر تفاؤلًا، ويصل إلى رقم أعلى بكثير. وهذا يُظهر كيف يمكن لوجهات نظر مختلفة أن تتعايش حول السهم نفسه.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة جوديير للإطارات والمطاط؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.