• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Group 1 Automotive الحالي يعكس قيمتها الحقيقية، فإن هذه المقالة تشرح الأرقام بطريقة واضحة وعملية.
• أغلق السهم مؤخراً عند 395.06 دولاراً أمريكياً، مع عائد لمدة عام واحد بنسبة انخفاض قدرها 11.3%، وعائد لمدة 3 سنوات بنسبة 104.2%، وعائد لمدة 5 سنوات بنسبة 161.4%، لذا تبدو التحركات الأخيرة مختلفة تماماً اعتماداً على الفترة الزمنية التي يتم الرجوع إليها.
• على المدى القصير، تُظهر العوائد خلال آخر 7 أيام و30 يومًا انخفاضًا بنسبة 1.9% و3.1% على التوالي، وهو ما يتناقض مع المكاسب المتواضعة التي بلغت 0.6% منذ بداية العام، الأمر الذي قد يدفع المستثمرين للتساؤل عن التغيرات الحقيقية. هذه الإشارات المتضاربة تجعل من المفيد فصل تقلبات الأسعار عن العوامل الأساسية المؤثرة في القيمة.
• أظهرت تقييماتنا أن شركة Group 1 Automotive حصلت على 3 نقاط من أصل 6. سنستعرض في هذه المقالة ما تشير إليه كل طريقة تقييم بشأن سعر السهم الحالي، ثم نختتم بنهج واحد يساعد على ربط جميع مؤشرات التقييم هذه معًا.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لمجموعة السيارات 1

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة ويخصمها إلى قيمتها الحالية، حتى تتمكن من مقارنة تلك القيمة بسعر السهم الحالي.

بالنسبة لمجموعة السيارات الأولى، يستخدم النموذج التدفق النقدي الحر للأشهر الاثني عشر الماضية، والذي يبلغ حوالي 573.1 مليون دولار أمريكي، كنقطة انطلاق، ثم يبني نموذجًا ثنائي المراحل للتدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. يقدم المحللون تقديرات قصيرة الأجل، بما في ذلك التدفق النقدي الحر المتوقع البالغ 519.0 مليون دولار أمريكي في عام 2027. ثم يقوم موقع Simply Wall St باستقراء التوقعات حتى عام 2035، مع توقعات سنوية تتراوح بين 460.0 مليون دولار أمريكي و558.7 مليون دولار أمريكي.

بخصم التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، تُقدّر القيمة الجوهرية للسهم بحوالي 417.94 دولارًا أمريكيًا. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 395.06 دولارًا أمريكيًا، يشير النموذج إلى أن السهم مُقوّم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 5.5%، وهو ما يقع ضمن نطاق قد يعتبره العديد من المستثمرين متوافقًا إلى حد كبير مع القيمة العادلة.

النتيجة: صحيح تقريبًا

تُقيّم شركة Group 1 Automotive بشكل عادل وفقًا لنموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ، ولكن هذا التقييم قابل للتغيير في أي لحظة. تابع قيمة الشركة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقى تنبيهات عند اتخاذ القرار المناسب.

النهج الثاني: مقارنة سعر السهم مع الأرباح في المجموعة الأولى من قطاع السيارات

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لربط سعر السهم الواحد بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. فهو يُساعدك على معرفة المبلغ الذي يرغب السوق في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.

غالباً ما يعكس ما يُعتبر نسبة سعر/ربحية "طبيعية" مدى سرعة نمو الأرباح المتوقعة ومدى المخاطر التي قد تنطوي عليها. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض المخاطر المتصورة قد يدعم نسبة سعر/ربحية أعلى، بينما يشير تباطؤ النمو أو ارتفاع المخاطر عادةً إلى نسبة سعر/ربحية أقل.

تُتداول أسهم شركة Group 1 Automotive بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.20 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع تجارة التجزئة المتخصصة البالغ 20.69 ضعفًا، ولكنه قريب من متوسط الشركات المنافسة البالغ 12.83 ضعفًا. كما تُقدّر Simply Wall St نسبة عادلة خاصة بها تبلغ 17.58 ضعفًا لشركة Group 1 Automotive، وهي نسبة السعر إلى الربحية المُقترحة بناءً على عوامل مثل معدل نمو أرباحها، وقطاعها، وهوامش ربحها، وقيمتها السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة.

يهدف هذا المؤشر العادل إلى أن يكون أكثر دقة من مجرد مقارنة مع الشركات المنافسة أو القطاع، لأنه يجمع هذه العوامل الأساسية في معيار واحد. وبما أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية تبلغ 13.20 ضعفًا، وهي أقل من المؤشر العادل البالغ 17.58 ضعفًا، فإن هذا الإطار يشير إلى أن الأسهم المختارة مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على الأرباح.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1445 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بالمجموعة الأولى في مجال السيارات

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "التحليلات السردية". تتيح لكم هذه التحليلات تحويل رؤيتكم لشركة "جروب 1 أوتوموتيف" إلى قصة بسيطة تربط توقعاتكم لإيراداتها وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية بتوقعات مالية، وقيمة عادلة، ثم مقارنة واضحة بسعر السهم الحالي. كل هذا متاح من خلال أداة سهلة الاستخدام على صفحة مجتمع "سيمبلي وول ستريت" التي يستخدمها ملايين المستثمرين بالفعل. يتم تحديث هذه التحليلات السردية تلقائيًا عند ورود معلومات جديدة، مثل الأخبار أو تقارير الأرباح. قد يبني أحد المستثمرين تحليلًا أكثر تفاؤلًا حول قيمة عادلة تبلغ 560 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يرتكز آخر على رؤية أكثر حذرًا تبلغ 401 دولارًا أمريكيًا، ويمكن لكل منهما أن يرى بسرعة ما إذا كان السعر الحالي يمنحه فرصة ربح كافية أم لا.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Group 1 Automotive؟ تفضل بزيارة منتدى مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.