• هل تتساءل إن كان مؤشر آيدكس جوهرةً خفيةً أم مُبالغًا في تقديره؟ لستَ وحدك. لنُحلل ما تُشير إليه الأرقام حول قيمته الآن.
• ارتفع السهم بنسبة 4.2% خلال الأسبوع الماضي، و6.9% خلال الشهر الماضي، على الرغم من أن عائده السنوي لا يزال عند -15.8%. وهذا يُظهر تقلبات كبيرة في معنويات المستثمرين وتغيرات في إدراكهم للمخاطر.
• ركزت الأخبار الأخيرة على الاستثمارات الاستراتيجية لشركة آيدكس وشراكاتها في القطاع، مما يؤثر على مسار السهم. ومع استيعاب المستثمرين لهذه التطورات، يتضح أن الآراء تتغير بشأن آفاق الشركة على المدى الطويل.
• في تقييماتنا، حصل IDEX على تقييم ٢ من ٦ ، مما يُشير إلى بعض المؤشرات الواعدة للباحثين عن القيمة، ولكنه يُشير أيضًا إلى بعض المؤشرات التحذيرية. دعونا نتعمق في كيفية تحديد هذه النتيجة، ونتابع القراءة لنحصل على طريقة أذكى لتفسير القيمة في النهاية.

حصلت آيدكس على تقييم ٢/٦ فقط في فحوصاتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لمؤشر IDEX

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة الجوهرية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصمها إلى قيمتها الحالية. يُتيح هذا صورة أوضح للقيمة الأساسية للشركة في الوقت الحالي.

بالنسبة لشركة آيدكس، يتوقع المحللون ارتفاع التدفق النقدي الحر (FCF) من مستواه في آخر اثني عشر شهرًا والبالغ 570.6 مليون دولار أمريكي إلى 997.2 مليون دولار أمريكي بحلول عام 2029، مع تقديرات سنوية تصل إلى خمس سنوات، مع إمكانية استقراء سنوات إضافية. ويشير هذا الارتفاع المطرد في التدفق النقدي الحر إلى توقعات إيجابية لقدرة الشركة على توليد النقد.

باستخدام نهج التدفقات النقدية المخصومة، تُحسب القيمة العادلة لشركة IDEX عند 259.40 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبالمقارنة مع سعر تداولها الحالي، يُمثل هذا خصمًا جوهريًا كبيرًا بنسبة 33.2%، مما يشير إلى أن السهم مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية المستقبلية المتوقعة بالدولار الأمريكي.

إذا كنت تفكر في الاستثمار في IDEX، فإن نموذج DCF يشير إلى فرصة جذابة للمستثمرين المهتمين بالقيمة.

النتيجة: أقل من قيمتها الحقيقية

يشير تحليلنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن سهم IDEX مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 33.2%. تابع هذا في قائمة مراقبتك أو محفظتك ، أو اكتشف 849 سهمًا آخر مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر IDEX مقابل الأرباح

يُستخدم مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) على نطاق واسع لتقييم الشركات المُربحة مثل IDEX، لأنه يربط مباشرةً سعر سهم الشركة الحالي بقوة أرباحها. بالنسبة للشركات التي تُحقق أرباحًا ثابتة، يُتيح مُعدَّل السعر إلى الأرباح طريقةً سهلةً لقياس المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح.

تُعد توقعات النمو والمخاطر عوامل رئيسية في تحديد نسبة السعر إلى العائد "العادية" أو "العادلة". عادةً ما يؤدي ارتفاع نمو الأرباح المتوقع أو انخفاض المخاطر المُدركة إلى ارتفاع نسبة السعر إلى العائد العادلة. قد تستحق الشركات التي تواجه تحديات أو تقلبات سعرية الحصول على خصم.

بالنظر إلى مؤشر آيدكس، يبلغ مضاعف ربحية السهم الحالي 27.8x. وهذا أعلى من متوسط قطاع الآلات البالغ 24.6x، ويتجاوز أيضًا متوسط أقرب منافسيه، البالغ 24.2x. للوهلة الأولى، قد يوحي هذا بأن سعر السهم مرتفع مقارنةً بغيره في نفس المجال.

ومع ذلك، تُحسّن "النسبة العادلة" لشركة سيمبلي وول ستريت هذه الصورة. تستخدم هذه النسبة حسابًا خاصًا يُقيّم آفاق نمو آيدكس، وهوامش ربحها، وحجمها، ومخاطرها، وكيفية مقارنتها بقطاعها والسوق الأوسع. إنها معيار مُصمم خصيصًا أكثر من مجرد مقارنة دقيقة مع الشركات المماثلة أو متوسطات القطاع.

بالنسبة لسهم IDEX، تبلغ النسبة العادلة 24.9x. وهذا أقل بقليل من نسبة السعر إلى الربحية الفعلية، والفرق بينهما أقل من 0.10x. هذا يعني أن تقييم السهم السوقي يتماشى بشكل أساسي مع ما تبرره الأساسيات.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

نسب السعر إلى العائد تحكي قصة واحدة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1386 شركة يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سرد IDEX الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرديات. ببساطة، السرد هو قصة شخصية وراء أرقامك. يربط رؤيتك الخاصة لشركة مثل IDEX بافتراضات حول إيراداتها وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية، ويحوّلها إلى تقدير عملي للقيمة العادلة.

ببناء سردية، لا تعتمد فقط على نماذج ثابتة أو تقديرات أحادية النقطة؛ بل تُعبّر عن أسباب توقعاتك لمستقبل مُحدد للشركة، وترى في الوقت الفعلي كيف يُمكن للأخبار والأرباح والمعلومات الجديدة أن تُغير تلك السردية وتقييمها. صُممت السرديات لجميع المستثمرين، ويمكن الوصول إليها بسهولة على صفحة مجتمع Simply Wall St، حيث يستخدمها الملايين لاتخاذ قرارات أكثر استنارة.

تساعدك السرديات أيضًا على معرفة متى تشتري أو تبيع من خلال مقارنة قيمتك العادلة مباشرةً بأحدث سعر للسهم، مما يُبقي عملية استثمارك ديناميكية وقابلة للتكيف. على سبيل المثال، في بورصة IDEX، قد يتبع بعض المستثمرين سردًا صعوديًا، متوقعين استمرار نمو القطاع العالمي وتوسع هامش الربح، مما يشير إلى قيمة عادلة تصل إلى 213.00 دولارًا أمريكيًا للسهم. أما المستثمرون الأكثر حذرًا، الذين يُقيّمون مخاطر مثل التعريفات الجمركية وتقلبات القطاع، فقد يُقدّرون قيمة عادلة أقل بكثير، حوالي 170.00 دولارًا أمريكيًا. سردك هو رؤيتك، لذا يمكنك الاستثمار بثقة، بما يتناسب مع توقعاتك للمستقبل.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول معرض آيدكس؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.