حققت IES Holdings (NASDAQ:IESC) أداءً رائعًا في سوق الأسهم حيث ارتفع سهمها بنسبة كبيرة بلغت 46٪ خلال الأشهر الثلاثة الماضية. ونظرًا للأداء المثير للإعجاب للشركة، قررنا دراسة مؤشراتها المالية عن كثب حيث أن الصحة المالية للشركة على المدى الطويل هي التي تحدد عادةً نتائج السوق. وعلى وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق الملكية لـ IES Holdings اليوم.

العائد على حقوق الملكية أو ROE هو اختبار لمدى فعالية الشركة في تنمية قيمتها وإدارة أموال المستثمرين. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار فيما يتعلق باستثمارات المساهمين.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ IES Holdings

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق المساهمين لشركة IES Holdings هو:

28% = 167 مليون دولار أمريكي ÷ 595 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى مارس 2024).

"العائد" هو الربح السنوي. إحدى الطرق لتصور ذلك هي أنه مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.28 دولارًا.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق الملكية يقيس مدى كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. نحتاج الآن إلى تقييم مقدار الربح الذي تعيد الشركة استثماره أو "الاحتفاظ به" للنمو المستقبلي، وهو ما يعطينا بعد ذلك فكرة عن إمكانات النمو للشركة. بشكل عام، مع تساوي الأمور الأخرى، تتمتع الشركات ذات العائد المرتفع على حقوق الملكية والاحتفاظ بالأرباح، بمعدل نمو أعلى من الشركات التي لا تشترك في هذه السمات.

مقارنة جنبًا إلى جنب بين نمو أرباح IES Holdings و28% عائد على حقوق المساهمين

أول شيء أولاً، نود أن تتمتع IES Holdings بعائد مثير للإعجاب على حقوق المساهمين. ثانيًا، إن المقارنة مع متوسط العائد على حقوق الملكية الذي أعلنته الصناعة والذي يبلغ 12% لا تمر دون أن نلاحظها. لذا، فإن النمو الكبير في صافي الدخل بنسبة 26٪ الذي شهدته IES Holdings على مدى السنوات الخمس الماضية لم يكن مفاجئًا للغاية.

قمنا بعد ذلك بمقارنة نمو صافي دخل IES Holdings مع الصناعة ويسعدنا أن نرى أن رقم نمو الشركة أعلى مقارنةً بالصناعة التي يبلغ معدل نموها 20٪ في نفس فترة الخمس سنوات.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. من المهم للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). ومن خلال القيام بذلك، سيكون لديهم فكرة عما إذا كان المخزون يتجه إلى المياه الزرقاء الصافية أو إذا كانت مياه المستنقعات تنتظره. هل تتمتع شركة IES Holdings بتقييم عادل مقارنة بالشركات الأخرى؟ قد تساعدك مقاييس التقييم الثلاثة هذه على اتخاذ القرار.

هل تستخدم IES Holdings أرباحها المحتجزة بشكل فعال؟

لا تدفع IES Holdings أي أرباح منتظمة حاليًا مما يعني أنها أعادت استثمار جميع أرباحها في الأعمال. وهذا يساهم بالتأكيد في رقم نمو الأرباح المرتفع الذي ناقشناه أعلاه.

ملخص

وبشكل عام، نشعر أن أداء IES Holdings كان جيدًا جدًا. وعلى وجه الخصوص، نود أن تقوم الشركة بإعادة الاستثمار بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. ومن غير المستغرب أن يؤدي هذا إلى نمو مذهل في الأرباح. إذا استمرت الشركة في تنمية أرباحها بالطريقة التي اتبعتها، فقد يكون لذلك تأثير إيجابي على سعر سهمها نظرًا لكيفية تأثير ربحية السهم على أسعار الأسهم على المدى الطويل. ولا ننسى أن نتائج أسعار الأسهم تعتمد أيضًا على المخاطر المحتملة التي قد تواجهها الشركة. لذلك من المهم أن يكون المستثمرون على دراية بالمخاطر التي ينطوي عليها العمل. لمعرفة المخاطر الأولى التي حددناها لـ IES Holdings، قم بزيارة لوحة معلومات المخاطر الخاصة بنا مجانًا.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.