يمكننا أن نفهم بسهولة سبب انجذاب المستثمرين إلى الشركات غير المربحة. على سبيل المثال، غالبًا ما تخسر شركات التكنولوجيا الحيوية واستكشاف التعدين الأموال لسنوات قبل أن تحقق النجاح في علاج جديد أو اكتشاف المعادن. لكن الحقيقة القاسية هي أن العديد من الشركات التي تتكبد خسائر تحرق كل أموالها وتفلس.

فهل ينبغي على المساهمين في Incannex Healthcare ( NASDAQ:IXHL ) أن يشعروا بالقلق بشأن حرق أموالهم؟ في هذه المقالة، نعرّف الحرق النقدي بأنه التدفق النقدي الحر السنوي (السلبي)، وهو مقدار الأموال التي تنفقها الشركة كل عام لتمويل نموها. لنبدأ بفحص أموال الشركة مقارنة بحرقها النقدي.

اطلع على أحدث تحليلاتنا لـ Incannex Healthcare

متى قد تنفد أموال شركة Incannex Healthcare؟

يتم تعريف المدرج النقدي على أنه طول الوقت الذي ستستغرقه الشركة لنفاد أموالها إذا استمرت في الإنفاق بالمعدل الحالي لحرق النقد. اعتبارًا من يونيو 2023، كان لدى شركة Incannex Healthcare أموال نقدية بقيمة 33 مليون دولار أسترالي وليس لديها ديون. والأهم من ذلك، أن حرقها النقدي بلغ 16 مليون دولار أسترالي على مدار الاثني عشر شهرًا التالية. لذلك كان لديها مدرج نقدي لمدة عامين تقريبًا اعتبارًا من يونيو 2023. وهذا أمر لائق، مما يمنح الشركة بضع سنوات لتطوير أعمالها. توضح الصورة أدناه كيف تغير رصيدها النقدي خلال السنوات القليلة الماضية.

كيف يتغير الحرق النقدي لشركة Incannex Healthcare بمرور الوقت؟

في حين سجلت شركة Incannex Healthcare إيرادات قانونية بقيمة 1.0 مليون دولار أسترالي خلال العام الماضي، إلا أنها لم تحصل على أي إيرادات من العمليات . بالنسبة لنا، هذا يجعلها شركة ما قبل الإيرادات، لذلك سننظر إلى مسار الحرق النقدي الخاص بها كتقييم لحالة الحرق النقدي لديها. ومع ارتفاع معدل الحرق النقدي بنسبة 28% في العام الماضي، يبدو أن الشركة تعمل على زيادة الاستثمار في الأعمال التجارية بمرور الوقت. هذا ليس بالأمر السيئ بالضرورة، ولكن يجب على المستثمرين أن يدركوا حقيقة أن ذلك سيقصر المدرج النقدي. في حين أن الماضي يستحق الدراسة دائمًا، إلا أن المستقبل هو الأهم من أي شيء آخر. لذلك قد ترغب في إلقاء نظرة خاطفة على مقدار النمو المتوقع للشركة في السنوات القليلة المقبلة .

هل تستطيع شركة Incannex Healthcare جمع المزيد من الأموال بسهولة؟

في حين أن شركة Incannex Healthcare لديها مدرج نقدي قوي، إلا أن مسار حرق النقد الخاص بها قد يدفع بعض المساهمين إلى التفكير مسبقًا في الوقت الذي قد تحتاج فيه الشركة إلى جمع المزيد من الأموال. يمكن للشركات جمع رأس المال إما من خلال الديون أو الأسهم. عادة، ستقوم الشركة ببيع أسهم جديدة في حد ذاتها لجمع الأموال ودفع النمو. من خلال النظر إلى الحرق النقدي للشركة بالنسبة إلى قيمتها السوقية، فإننا نكتسب نظرة ثاقبة حول مقدار تخفيف المساهمين إذا احتاجت الشركة إلى جمع أموال كافية لتغطية الحرق النقدي لعام آخر.

تبلغ القيمة السوقية لشركة Incannex Healthcare 78 مليون دولار أسترالي، وقد خسرت 16 مليون دولار أسترالي في العام الماضي، وهو ما يمثل 21٪ من القيمة السوقية للشركة. يعد هذا حرقًا نقديًا ملحوظًا إلى حد ما، لذا إذا اضطرت الشركة إلى بيع أسهم لتغطية تكلفة عمليات عام آخر، فسيعاني المساهمون من بعض التخفيف المكلف.

لذا، هل يجب أن نقلق بشأن الحرق النقدي لشركة Incannex Healthcare؟

في هذا التحليل للحرق النقدي لشركة Incannex Healthcare، نعتقد أن مدرجها النقدي كان مطمئنًا، في حين أن حرقها النقدي المتزايد جعلنا نشعر بالقلق بعض الشيء. دائمًا ما تكون شركات حرق النقد في الجانب الأكثر خطورة من الأمور، ولكن بعد النظر في جميع العوامل التي تمت مناقشتها في هذه المقالة القصيرة، فإننا لسنا قلقين جدًا بشأن معدل حرق النقد. من خلال التعمق أكثر، اكتشفنا 5 علامات تحذيرية لشركة Incannex Healthcare يجب أن تكون على دراية بها، ومن المحتمل أن تكون 3 منها خطيرة.

وبطبيعة الحال ، قد لا يكون Incannex Healthcare هو أفضل سهم للشراء . لذلك قد ترغب في رؤية هذه المجموعة المجانية من الشركات التي تتمتع بعائد مرتفع على الأسهم، أو قائمة الأسهم التي يشتريها المطلعون .

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.