• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Applied Industrial Technologies جذابًا في الوقت الحالي، فإن أداء السهم الأخير يمنحك نقطة انطلاق مفيدة ولكنه لا يقدم الصورة الكاملة.
• أغلق السهم آخر مرة عند 259.51 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد بلغت انخفاضًا بنسبة 8.1٪ على مدى 7 أيام، وانخفاضًا بنسبة 0.6٪ على مدى 30 يومًا، وثباتًا عامًا حتى الآن، وانخفاضًا بنسبة 0.8٪ على مدى عام واحد، و82.2٪ على مدى 3 سنوات، و248.6٪ على مدى 5 سنوات.
• أدت هذه التحركات المتباينة قصيرة الأجل، في مقابل عوائد أقوى بكثير على مدى سنوات عديدة، إلى تسليط الضوء بشكل أكبر على التقييم بالنسبة للعديد من المستثمرين. في هذا السياق، قد يكون من المفيد الابتعاد عن تقلبات الأسعار الأخيرة والنظر إلى ما تقوله الأرقام الأساسية عن القيمة.
• في تقييمات موقع Simply Wall St، حصلت شركة Applied Industrial Technologies على درجة تقييم صفر من أصل ستة . سنستعرض لاحقًا أساليب التقييم المختلفة المستخدمة، ثم نختتم بنظرة على طريقة أكثر شمولية للتفكير في التقييم تتجاوز مجرد درجة واحدة.

حصلت شركة Applied Industrial Technologies على صفر من أصل ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) في التقنيات الصناعية التطبيقية

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية.

بالنسبة لشركة "أبلايد إندستريال تكنولوجيز"، يُستخدم نموذجٌ يعتمد على مرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي بالدولار الأمريكي. ويبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 461 مليون دولار. وتستخدم "سيمبلي وول ستريت" تقديرات المحللين حيثما توفرت، ثم تُضيف إليها توقعاتٍ إضافية. فعلى سبيل المثال، يُتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر لعام 2028 نحو 469 مليون دولار، مع سلسلة من التوقعات السنوية تمتد حتى عام 2035.

بعد خصم هذه التدفقات النقدية إلى قيمتها الحالية، تشير نتائج نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 240.72 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 259.51 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يعني أن السهم مُبالغ في تقييمه بنسبة 7.8% تقريبًا وفقًا لهذا النموذج.

وبناءً على هذا الرأي، تبدو شركة Applied Industrial Technologies قريبة من قيمة التدفق النقدي المقدرة لها، مع وجود فجوة متواضعة فقط بين قيمة النموذج وسعر السوق.

النتيجة: صحيح تقريبًا

تُقيّم شركة "أبلايد إندستريال تكنولوجيز" تقييماً عادلاً وفقاً لنموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) ، ولكن هذا التقييم قابل للتغيير في أي لحظة. تابع قيمة الشركة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقَّ تنبيهات عند اتخاذ القرار المناسب.

النهج الثاني: مقارنة سعر السهم مع الأرباح في مجال التقنيات الصناعية التطبيقية

بالنسبة لشركة مربحة مثل شركة "أبلايد إندستريال تكنولوجيز"، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لمعرفة المبلغ المدفوع مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. وعادةً ما يقبل المستثمرون مُضاعف ربحية أعلى أو أقل بناءً على توقعاتهم لنمو الأرباح المستقبلية ومدى تقديرهم لمخاطر هذه الأرباح.

تُتداول أسهم شركة Applied Industrial Technologies حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 23.97 ضعفًا. وهذا أعلى بقليل من متوسط قطاع موزعي التجارة البالغ 22.75 ضعفًا، وأعلى من متوسط الشركات المنافسة البالغ 20.83 ضعفًا. كما يُقدّر موقع Simply Wall St نسبة عادلة تبلغ 21.80 ضعفًا، والتي تعكس النسبة المتوقعة لسعر إلى ربحية الشركة بناءً على عوامل مثل نمو الأرباح، وهامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة.

تُتيح لك هذه النسبة العادلة معيارًا مُخصصًا بدلاً من الاعتماد فقط على مقارنات عامة في القطاع أو مع الشركات النظيرة، والتي قد تُغفل اختلافات الجودة والحجم والمخاطر. وتُشير مقارنة النسبة العادلة البالغة 21.80 ضعفًا مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 23.97 ضعفًا إلى أن الأسهم تُتداول بسعر أعلى من القيمة العادلة المُستندة إلى هذا النموذج.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1412 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر مسارك في مجال التقنيات الصناعية التطبيقية

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم الروايات، وهي ببساطة القصة التي تعتقدها عن شركة مرتبطة مباشرة بأرقامك الخاصة بالإيرادات والأرباح والهوامش والقيمة العادلة المستقبلية.

في صفحة مجتمع Simply Wall St، تتيح لك ميزة "التحليلات" تحويل تلك القصة إلى توقعات مالية واضحة، والتي بدورها تُنتج قيمة عادلة يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي. وهذا يساعدك على تحديد ما إذا كان السهم جذابًا أم باهظ الثمن وفقًا لمعاييرك.

لأن السرديات على المنصة يتم تحديثها عند ورود معلومات جديدة مثل إصدارات الأرباح أو الأخبار، فإن وجهة نظرك حول التقنيات الصناعية التطبيقية يمكن أن تظل متوافقة مع أحدث البيانات دون الحاجة إلى إعادة بناء أطروحتك من الصفر.

على سبيل المثال، قد يُنشئ أحد المستثمرين تحليلاً سردياً لشركة "أبلايد إندستريال تكنولوجيز" يُشير إلى قيمة عادلة أقل من سعر السهم الحالي البالغ 259.51 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يُنشئ آخر تحليلاً سردياً يُشير إلى قيمة عادلة أعلى من ذلك. إن الاختلاف في هذه التحليلات والمدخلات هو تحديدًا ما يجعل التحليلات السردية مفيدة لتوضيح قرارك.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Applied Industrial Technologies؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.