• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة CorMedix قد بدأ يبدو منخفضاً بعد فترة صعبة، فإن هذه المقالة تشرح ما قد يشير إليه سعر السهم الحالي بشأن قيمته الأساسية.
• أغلق السهم عند 7.09 دولار أمريكي، مع عوائد انخفاض بنسبة 36.5% على مدى 7 أيام، وانخفاض بنسبة 37.4% على مدى 30 يومًا، وانخفاض بنسبة 41.7% منذ بداية العام، مقابل مكاسب بنسبة 60.8% على مدى 3 سنوات وانخفاض بنسبة 19.8% على مدى 5 سنوات.
• ركزت عناوين الأخبار الأخيرة حول شركة كورميدكس على تقدمها ومخاطرها كلاعب أصغر في قطاع الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، مما يوضح سبب تقلب الرأي العام بسرعة حيال التحديثات الرئيسية للشركة. ويمكن أن تساعد هذه التحولات في الاهتمام على تفسير سبب اختلاف العوائد قصيرة الأجل اختلافًا كبيرًا عن الصورة طويلة الأجل.
• استنادًا إلى تقييمات موقع Simply Wall St، حصلت شركة CorMedix حاليًا على تقييم 5 من 6. سنستعرض لاحقًا كيفية توافق مختلف أساليب التقييم مع السهم، قبل أن نختتم بإطار عمل يساعدك على تجاوز أي نموذج منفرد.

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من كورميدكس

يقوم نموذج DCF بتقدير قيمة شركة CorMedix اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصم تلك التوقعات إلى القيمة الحالية باستخدام معدل العائد المطلوب.

بالنسبة لشركة كورميدكس، تستخدم منصة سيمبلي وول ستريت نموذجًا ثنائي المراحل لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 73.9 مليون دولار. وتغطي بيانات المحللين عدة سنوات قادمة، حيث تشير التوقعات، على سبيل المثال، إلى أن التدفق النقدي الحر سيبلغ 225.8 مليون دولار في عام 2026 و241.8 مليون دولار في عام 2030. وبعد تجاوز أفق المحللين، تقوم سيمبلي وول ستريت باستقراء التدفقات النقدية لإكمال مسار مدته عشر سنوات باستخدام افتراضاتها الخاصة.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 72.83 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 7.09 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يشير إلى خصم بنسبة 90.3%. وبناءً على هذه الافتراضات الخاصة بالتدفقات النقدية، تبدو الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل كبير.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة كورميدكس مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 90.3%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 884 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم كورميدكس مقابل أرباحه

بالنسبة للشركات التي تحقق أرباحًا، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) طريقةً مباشرةً لمعرفة ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح. فهو يُتيح لك مُقارنة شركة كورميدكس مع الشركات الأخرى الرابحة في نفس المجال باستخدام معيار مُوحّد.

يعتمد تحديد نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" أو "العادلة" على نظرة السوق لآفاق نمو الشركة ومخاطرها. فارتفاع معدل النمو المتوقع أو انخفاض المخاطر المتصورة قد يدعم ارتفاع نسبة السعر إلى الأرباح، بينما يرتبط تباطؤ النمو المتوقع أو ارتفاع المخاطر عادةً بانخفاض هذه النسبة.

تُتداول أسهم شركة كورميدكس حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 3.44 ضعفًا. وهذا أقل بكثير من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع الأدوية البالغ 20.49 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 16.15 ضعفًا. وتُقدّر منصة Simply Wall St نسبة السعر إلى الربحية العادلة لشركة كورميدكس بـ 15.73 ضعفًا، وهي تقدير خاص بها لنسبة السعر إلى الربحية بناءً على عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الرئيسية. وتُتيح هذه النسبة العادلة إمكانية تخصيصها بشكل أدق من مجرد المقارنة مع الشركات المنافسة أو القطاع ككل، لأنها تُراعي خصائص الشركة المحددة.

بمقارنة نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 3.44 مرة مع النسبة العادلة البالغة 15.73 مرة، يبدو أن الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية وفقًا لهذا المعيار

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1440 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سرد كورميدكس الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. في صفحة مجتمع Simply Wall St، يمكنك استخدام "التحليلات"، حيث تُقدم رؤيتك الخاصة لشركة CorMedix، وتربطها بافتراضاتك حول الإيرادات والأرباح وهوامش الربح والقيمة العادلة المستقبلية، ثم تُقارن هذه القيمة العادلة بسعر السهم الحالي لتحديد ما إذا كنت ترغب في الشراء أو البيع، وتُتابع تحديثها تلقائيًا عند ورود معلومات جديدة كالأرباح أو الأخبار. قد يُنشئ أحد المستثمرين تحليلًا لشركة CorMedix بناءً على القيمة العادلة الحالية البالغة 19 دولارًا أمريكيًا والسعر المستهدف الأخير البالغ 14 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يميل مستثمر أكثر حذرًا إلى تقديرات المحللين الأقل أو توقعات الأرباح للوصول إلى قيمة عادلة مختلفة وقرار مختلف.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة كورميدكس؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.