• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة Recursion Pharmaceuticals الحالي يمنحك قيمة كافية مقابل المخاطرة التي تتحملها، فأنت لست وحدك.
• أغلق السهم عند 4.67 دولار أمريكي، مع عوائد بنسبة 0.2% خلال الأيام السبعة الماضية، وانخفاض بنسبة 0.2% خلال 30 يومًا، ومكاسب بنسبة 11.2% منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 28.5% خلال العام الماضي، وهو ما يمكن أن يغير طريقة تفكير المستثمرين في كل من الإمكانات والمخاطر.
• انصبّ الاهتمام مؤخراً على شركة ريكيرجن، وتحديداً على موقعها في قطاعي الأدوية والتكنولوجيا الحيوية، وكيف يُقيّم السوق نهجها في اكتشاف الأدوية وتطويرها. وقد أسهمت هذه النقاشات في تغيير وجهات النظر حول ما إذا كان السعر الحالي يعكس بشكل عادل آفاق الشركة.
• حالياً، تبلغ قيمة أسهم شركة Recursion 4/6 . يشير هذا إلى أن العديد من المؤشرات التقليدية تُصنّف أسهمها على أنها قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. سنستعرض فيما يلي نتائج هذه المؤشرات قبل أن نختتم بنظرة أكثر شمولاً على قيمتها.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة ريكرشن للأدوية

يعتمد نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) على تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ثم يقوم بخصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. والهدف من ذلك هو معرفة القيمة الحالية المحتملة لتلك التدفقات النقدية المستقبلية.

بالنسبة لشركة Recursion Pharmaceuticals، يُستخدم نموذجٌ يعتمد على مرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 453.74 مليون دولار. ويُقدّم المحللون تقديراتٍ مُحدّدة للتدفق النقدي الحر حتى عام 2030، مع قيام Simply Wall St باستقراء التوقعات لما بعد السنوات الأولى. وضمن هذه التوقعات، يُقدّر التدفق النقدي الحر لعام 2030 بنحو 176 مليون دولار، مع تسجيل أرقامٍ سلبية وإيجابية في السنوات الوسيطة، حيث يُتوقع أن تتجه الشركة نحو توليد تدفقات نقدية إيجابية.

بعد خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة، بلغت القيمة الجوهرية المقدرة حوالي 9.31 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 4.67 دولارًا أمريكيًا، يشير النموذج إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 49.8% بناءً على هذه القيمة.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة Recursion Pharmaceuticals مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 49.8%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 863 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة أسعار الأدوية بالقيمة الدفترية (Recursion Pharmaceuticals Price vs. Book)

بالنسبة للعديد من الشركات المربحة، تُعدّ نسبة السعر إلى القيمة الدفترية (P/B) وسيلةً مفيدةً لفهم كيفية تقييم السوق للأصول الصافية في الميزانية العمومية. غالبًا ما يقبل المستثمرون نسبة P/B أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى أو ينظرون إلى النشاط التجاري على أنه أقل مخاطرة، بينما قد تعكس نسبة P/B المنخفضة توقعات نمو أضعف أو مخاطر مُتصوَّرة أعلى.

تُعدّ توقعات النمو والمخاطر عوامل مهمة لأنها تُؤثر في تحديد ما يُعتبر مضاعفًا طبيعيًا أو عادلًا. فالنمو المرتفع والمخاطر المنخفضة قد يُبرران مضاعفًا أعلى، بينما يُشير النمو البطيء أو عدم اليقين المتزايد عادةً إلى مضاعف أقل.

تُتداول أسهم شركة Recursion Pharmaceuticals حاليًا بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 2.32 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في قطاع التكنولوجيا الحيوية البالغ 2.61 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 63.48 ضعفًا وفقًا لبيانات Simply Wall St. كما تُحسب Simply Wall St نسبة القيمة العادلة، وهي نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المتوقعة للشركة بناءً على عوامل مثل نمو الأرباح، والقطاع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر المحددة.

صُممت هذه النسبة العادلة لتكون أكثر دقةً وتفصيلاً من مجرد مقارنة مع الشركات المنافسة أو مع القطاع ككل، لأن هذه المعايير قد تجمع بين نماذج أعمال ومستويات مخاطر وآفاق نمو مختلفة تماماً. ومن خلال دمج الخصائص المميزة لشركة Recursion Pharmaceuticals، تهدف النسبة العادلة إلى توفير مرجع أكثر دقةً للشركة.

في هذه الحالة، لم يقم موقع Simply Wall St بالإبلاغ عن رقم محدد لنسبة القيمة العادلة، لذلك لا يمكن القول على هذا الأساس فقط ما إذا كانت نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية البالغة 2.32 تبدو منخفضة أو مرتفعة أو مناسبة.

النتيجة: صحيح تقريبًا

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1445 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سردك الخاص بشركة ريكرجن للأدوية

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي ببساطة قصتك حول شركة Recursion Pharmaceuticals، المرتبطة مباشرة بإيراداتك وأرباحك وتقديرات هامش الربح الخاصة بك، والقيمة العادلة، ثم مقارنة واضحة بسعر السهم اليوم.

في صفحة مجتمع Simply Wall St، يستخدم ملايين المستثمرين "الروايات" كأداة سهلة الاستخدام لشرح سبب اعتقادهم بأن أداء شركة ما سيكون بطريقة معينة، وربط تلك القصة بالتوقعات المالية، ورؤية القيمة العادلة التي يتم تحديثها تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة مثل الأخبار أو الأرباح.

على سبيل المثال، قد يرتكز أحد التحليلات لشركة Recursion Pharmaceuticals على فكرة أن اكتشاف الأدوية المدعوم بالذكاء الاصطناعي، وبيانات تجربة TUPELO الأخيرة، والقيمة العادلة التي تبلغ حوالي 7 دولارات أمريكية للسهم الواحد، تدعم إمكانات مستقبلية أعلى. في المقابل، قد يركز تحليل آخر أكثر حذرًا على مخاطر خط الإنتاج والتمويل والمنافسة، ويميل إلى تقدير القيمة العادلة بحوالي 3 دولارات أمريكية. تساعدك مقارنة هذه التحليلات جنبًا إلى جنب على تحديد ما إذا كان السعر الحالي جذابًا أم لا بالنسبة لنهجك الاستثماري.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة Recursion Pharmaceuticals؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.