• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر أسهم شركة سميثفيلد فودز جذابًا في الوقت الحالي، فإن هذه المقالة تستعرض الأرقام الرئيسية التي تهم المستثمرين الذين يركزون على القيمة.
• على المدى القصير، كان أداء السهم مختلطاً، حيث انخفض بنسبة 1.3% خلال الأسبوع الماضي، وارتفع بنسبة 2.5% خلال الثلاثين يوماً الماضية، وحقق عائداً بنسبة 4.3% منذ بداية العام من آخر إغلاق عند 23.10 دولاراً أمريكياً.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة سميثفيلد فودز على مكانتها في قطاع الأغذية المعلبة، وكيف تؤثر تغيرات تفضيلات المستهلكين على منتجي اللحوم. ويراقب المستثمرون عن كثب مدى توافق هذه التحديثات التجارية مع تحركات الأسعار الأخيرة، وما قد تشير إليه بشأن التوقعات المتضمنة في سعر السهم.
• حصلت شركة سميثفيلد فودز حاليًا على تقييم 5/6 . يشير هذا إلى أنها تُعتبر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية وفقًا لمعظم المعايير التي سنستعرضها لاحقًا. سنختتم أيضًا بنظرة أشمل لفهم المعنى الحقيقي لهذا التقييم.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة سميثفيلد للأغذية

يستخدم نموذج التدفقات النقدية المخصومة تقديرات للتدفقات النقدية التي يمكن أن تولدها الشركة في المستقبل، ثم يخصم هذه القيم إلى قيمتها الحالية. ويهدف هذا النموذج إلى تحويل التدفقات النقدية طويلة الأجل إلى قيمة حالية واحدة للسهم الواحد.

بالنسبة لشركة سميثفيلد للأغذية، يعتمد النموذج المستخدم هنا على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي بالدولار الأمريكي. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 407.3 مليون دولار. يقدم المحللون توقعات واضحة حتى عام 2027، بتدفق نقدي حر متوقع في ذلك العام يبلغ 735 مليون دولار، ثم تُجري شركة سيمبلي وول ستريت استقراءً إضافيًا، بتوقعات لتدفق نقدي حر يبلغ 1,503.2 مليون دولار في عام 2035.

بجمع القيمة المخصومة لهذه التدفقات النقدية المتوقعة والقيمة النهائية، نحصل على قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 73.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ 23.10 دولارًا أمريكيًا. وبناءً على هذا التحليل باستخدام التدفقات النقدية المخصومة، يبدو أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 68.5%.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة سميثفيلد فودز مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 68.5%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 880 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر سهم شركة سميثفيلد للأغذية مع أرباحها

يُعدّ مضاعف الربحية (P/E) مؤشرًا مفيدًا لتقييم الشركات المربحة، لأنه يربط سعر السهم مباشرةً بالأرباح الحالية، وهو ما يعتمد عليه المساهم في نهاية المطاف. غالبًا ما يعكس ارتفاع أو انخفاض مضاعف الربحية توقعات السوق بشأن نمو الأرباح المستقبلية، ومقدار المخاطرة التي يتحملها المستثمرون.

يتم تداول أسهم شركة سميثفيلد فودز بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 10.45 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع الأغذية البالغ 21.31 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 16.35 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق يطبق مضاعف ربحية أقل على أسهم سميثفيلد فودز مقارنةً بالعديد من الشركات الغذائية المنافسة المدرجة في البورصة.

يستخدم موقع Simply Wall St أيضًا "نسبة عادلة" خاصة به لمضاعف الربحية، وهي مستوى مضاعف الربحية المتوقع لشركة سميثفيلد فودز بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل معدل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، وحجم الشركة، والمخاطر المحددة. صُممت هذه النسبة العادلة لتكون أكثر دقة من مجرد مقارنة مع متوسطات القطاع أو الشركات النظيرة، لأنها تُراعي الخصائص المحددة للشركة بدلاً من معاملة جميع شركات الأغذية على قدم المساواة. وفقًا لهذا الإطار، فإن مضاعف الربحية الحالي لشركة سميثفيلد فودز، البالغ 10.45 ضعفًا، أقل من نسبتها العادلة، لذا تُصنف أسهمها على أنها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية باستخدام مضاعف الربحية المفضل.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1427 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بشركة سميثفيلد للأغذية

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات". وهي ببساطة قصتكم عن شركة سميثفيلد للأغذية، مرتبطة مباشرة بالأرقام التي تهمكم، مثل القيمة العادلة المفترضة وتوقعاتكم للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية.

في موقع Simply Wall St، توجد القصص في صفحة المجتمع وتمنحك طريقة مباشرة لربط قصة الشركة بالتوقعات المالية ثم بالقيمة العادلة التي يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي للمساعدة في تحديد ما إذا كنت تريد الشراء أو الاحتفاظ أو البيع.

لأن السرديات على المنصة يتم تحديثها تلقائيًا عند ورود معلومات جديدة، مثل إصدارات الأرباح أو الأخبار الرئيسية، فإن وجهة نظرك حول القيمة العادلة يمكن أن تظل متوافقة مع أحدث البيانات دون الحاجة إلى إعادة بناء نموذجك بالكامل في كل مرة.

على سبيل المثال، قد يفترض أحد روايات شركة سميثفيلد للأغذية قيمة عادلة أعلى بناءً على هوامش ربح أقوى على المدى الطويل، بينما قد يشير آخر إلى قيمة عادلة أقل إذا كان المؤلف أكثر حذرًا بشأن نمو الإيرادات والربحية.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة شركة سميثفيلد للأغذية؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.