• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة أكاديا للأدوية الحالي لا يزال يمثل قيمة بعد التحركات الأخيرة، فإن هذه المقالة تستعرض الأرقام حتى تتمكن من الحكم بنفسك.
• أغلق السهم عند 26.46 دولارًا أمريكيًا، مع انخفاض بنسبة 1.8٪ خلال الأيام السبعة الماضية وانخفاض بنسبة 2.5٪ خلال 30 يومًا، في حين أن عائده لمدة عام واحد يبلغ 56.6٪ وعائده لمدة 3 سنوات يبلغ 46.6٪ مقابل انخفاض بنسبة 50.4٪ على مدى 5 سنوات.
• تُفسر هذه العوائد المتباينة على مدى فترات زمنية مختلفة سببَ رؤية بعض المستثمرين لإمكانات متجددة، بينما يتوخى آخرون الحذر، لا سيما مع سرعة تقلبات معنويات المستثمرين في قطاع التكنولوجيا الحيوية. وقد ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة على كيفية تباين هذا الانخفاض طويل الأجل على مدى خمس سنوات مع الأرقام الأقوى على مدى عام واحد وثلاثة أعوام. وقد يُعيد هذا تشكيل وجهات النظر حول المفاضلة بين المخاطر والعوائد في هذا السهم.
• في تقييمات موقع Simply Wall St، حصلت شركة أكاديا للأدوية حاليًا على 5 من 6 نقاط. سنستعرض لاحقًا كيفية توافق أساليب التقييم المختلفة مع السهم، قبل أن نختتم بنظرة أشمل على التقييم تتجاوز مجرد الحصول على درجة واحدة.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة أكاديا للأدوية

يأخذ نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، النقد الذي من المتوقع أن تولده شركة ACADIA Pharmaceuticals في المستقبل ويخصم تلك المبالغ إلى قيمتها الحالية بالدولار.

بالنسبة لشركة أكاديا، بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 142.7 مليون دولار. وقدّم المحللون توقعات لعدة سنوات قادمة، ثمّ قامت سيمبلي وول ستريت بتوسيع نطاق هذه التوقعات. وبناءً على ذلك، يُتوقع أن يصل التدفق النقدي الحر إلى 819.4 مليون دولار في عام 2030، مع إدخال سلسلة من التقديرات السنوية بين عامي 2026 و2035 في النموذج.

تم خصم هذه التدفقات النقدية المتوقعة، بالدولار الأمريكي، باستخدام منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. والنتيجة هي قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 88.79 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 26.46 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 70.2% وفقًا لهذه الافتراضات.

يشير هذا النموذج إلى وجود فجوة واسعة بين السعر والقيمة القائمة على التدفق النقدي، وهذا هو السبب في أن درجة DCF تبدو قوية للغاية هنا.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة أكاديا للأدوية مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 70.2%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 886 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم شركة أكاديا للأدوية مقابل أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشراً مختصراً مفيداً، لأنه يُبيّن المبلغ الذي تدفعه اليوم مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. وهو يعكس بطبيعة الحال ما يرغب السوق في دفعه بناءً على توقعات النمو ومستوى المخاطر، لذا فإن ارتفاع أو انخفاض مُضاعف الربحية قد يكون منطقياً تبعاً لهذه العوامل.

تُتداول أسهم شركة أكاديا للأدوية حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 17.14 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع التكنولوجيا الحيوية البالغ 20.25 ضعفًا، وأقل بكثير من متوسط الشركات المنافسة البالغ 38.66 ضعفًا. ظاهريًا، يشير هذا إلى مضاعف ربحية أقل من العديد من الأسهم المماثلة في هذا القطاع.

يحسب موقع Simply Wall St أيضًا "نسبة عادلة" خاصة به تبلغ 21.73 ضعفًا لشركة أكاديا. وهي تقدير لنسبة السعر إلى الأرباح المحتملة بناءً على معدل نمو أرباح الشركة، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، وخصائص المخاطر. ولأنها مصممة خصيصًا لأكاديا، وليست مبنية على متوسطات عامة للشركات النظيرة أو القطاع، فإنها توفر رؤية أكثر دقة لقيمة الشركة. وبما أن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية تبلغ 17.14 ضعفًا، وهي أقل من النسبة العادلة البالغة 21.73 ضعفًا، فإن هذا الإطار يشير إلى أن أسهم الشركة قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على الأرباح.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1443 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية أكاديا للأدوية

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعونا نقدم لكم "التحليلات"، التي تتيح لكم ربط رؤيتكم لقصة شركة أكاديا للأدوية بتوقعات مالية وقيمة عادلة، كل ذلك ضمن صفحة مجتمع Simply Wall St التي يستخدمها ملايين المستثمرين لمقارنة تقديراتهم الخاصة للقيمة العادلة والإيرادات والأرباح وهوامش الربح مع سعر السهم الحالي. يمكنكم تحديث هذه التحليلات تلقائيًا عند صدور أخبار أو تقارير أرباح جديدة، والاطلاع على كيفية قيام أحد المستثمرين بتقييم قيمة عادلة أعلى بناءً على توقعاته لأدوية DAYBUE وNUPLAZID ومجموعة أدوية الجهاز العصبي المركزي، بينما يستخدم مستثمر آخر الأدوات نفسها لتحديد قيمة عادلة أقل تعكس مخاوفه بشأن ضوابط التسعير، أو التركيز على دواء واحد، أو المنافسة المستقبلية. بعد ذلك، يمكن للمستثمرين استخدام هذا الفارق بين القيمة العادلة والسعر للمساعدة في تحديد ما إذا كان السهم جذابًا أم مبالغًا في سعره.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة أكاديا للأدوية؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.