• إذا كنت تتساءل عما إذا كانت شركة Simply Good Foods صفقة رابحة أم فخاً قيّماً بسعرها الحالي، فإن هذه المقالة تشرح بالتفصيل ما تعكسه القيمة السوقية الحالية حقاً.
• لقد تعرض السهم لضغوط، حيث بلغ العائد خلال 7 أيام انخفاضًا بنسبة 3.9%، والعائد خلال 30 يومًا انخفاضًا بنسبة 23.3%، والعائد خلال عام واحد انخفاضًا بنسبة 56.9% من آخر إغلاق عند 16.41 دولارًا أمريكيًا.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة على شركة "سيمبلي غود فودز" المتخصصة في الأغذية المعلبة في مجال إدارة الوزن والتغذية، حيث تتنافس العلامات التجارية على مساحة العرض في المتاجر وكسب ولاء المستهلكين. وقد أثر هذا السياق على تحركات الأسعار الأخيرة، إذ يعيد المستثمرون تقييم مدى استعدادهم لدفعه مقابل الشركات العاملة في هذا القطاع من صناعة الأغذية والمشروبات.
• على الرغم من ضعف أداء سعر السهم، إلا أن شركة "سيمبلي غود فودز" تحظى حاليًا بتقييم 5 من 6 ، مما يشير إلى أن سعر السوق يتماشى مع العديد من المعايير التقليدية. سنستعرض هذه المعايير لاحقًا قبل أن نختتم بنظرة أشمل لتقدير قيمة السهم.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة "سيمبلي جود فودز"

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية للشركة ويخصمها إلى قيمتها الحالية بالدولار، مما يمنحك رقمًا واحدًا لما قد تكون عليه قيمة الشركة على هذا الأساس.

بالنسبة لشركة "سيمبلي جود فودز"، يستخدم النموذج منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، بدءًا من التدفق النقدي الحر للأشهر الاثني عشر الماضية البالغ حوالي 181.5 مليون دولار. وتشير تقديرات المحللين والاستقراءات اللاحقة إلى توقعات للتدفق النقدي الحر تصل إلى 238 مليون دولار في عام 2030، مع تضمين أرقام سنوية إضافية حتى عام 2035، وكلها بالدولار الأمريكي وأقل من مليار دولار.

عند خصم التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 63.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 16.41 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى أن السهم أقل بنحو 74.2% من تقدير التدفقات النقدية المخصومة، مما يدل على انخفاض قيمته بشكل ملحوظ وفقًا لهذا النموذج.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة "سيمبلي جود فودز" مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 74.2%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 51 سهماً آخر عالي الجودة ومقوم بأقل من قيمته الحقيقية .

النهج الثاني: مقارنة سعر وأرباح شركة "سيمبلي جود فودز"

بالنسبة لشركة مربحة مثل "سيمبلي جود فودز"، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشراً مُختصراً ومفيداً يُبيّن المبلغ الذي يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. فهو لا يعكس فقط ما تُحققه الشركة اليوم، بل يعكس أيضاً ما يرغب السوق في دفعه بالنظر إلى إمكانات نموها المُتوقعة ومستوى المخاطرة المُحتملة.

عادةً ما تدعم توقعات النمو المرتفعة أو انخفاض المخاطر المتوقعة نسبة سعر/ربحية أعلى، أو أكثر سخاءً، بينما يميل النمو المتوقع الأبطأ أو المخاطر الأعلى إلى تبرير نسبة أقل. يتم تداول أسهم شركة "سيمبلي جود فودز" حاليًا بنسبة سعر/ربحية تبلغ 16.7 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع الأغذية البالغ حوالي 23.5 ضعفًا، ومتوسط مجموعة الشركات النظيرة البالغ 75.5 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق يمنح الشركة نسبة ربحية أكثر اعتدالًا مقارنةً بتلك المعايير.

يُحسب موقع Simply Wall St أيضًا نسبة عادلة للسهم تبلغ 23.9 ضعفًا. هذه النسبة هي تقدير خاص لما يمكن أن تكون عليه نسبة السعر إلى الأرباح المعقولة بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة. ولأنها تُعدّل هذه الخصائص التجارية، فإن النسبة العادلة تُشكّل مرجعًا أكثر دقة من مجرد المقارنة مع القطاع أو الشركات المنافسة.

وبناءً على ذلك، فإن نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 16.7 ضعفًا أقل من النسبة العادلة البالغة 23.9 ضعفًا. وهذا يشير إلى أن الأسهم تُتداول بخصم بناءً على هذه النظرة القائمة على الأرباح.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات العريقة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 23 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة عن الأطعمة الجيدة ببساطة

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "السرديات". في هذه الطريقة، تروي القصة الكامنة وراء أرقامك من خلال ربط رؤيتك لشركة "سيمبلي جود فودز"، وإيراداتك وأرباحك وافتراضاتك الخاصة بالهوامش، والقيمة العادلة التي تشير إليها. كل هذا متاح بسهولة عبر أداة على صفحة مجتمع "سيمبلي وول ستريت" يتم تحديثها مع ورود أخبار أو أرباح جديدة، وتتيح لك مقارنة قيمتك العادلة بسعر اليوم لتحديد ما إذا كانت الأسهم جذابة أم مبالغ في سعرها. قد يبني أحد المستثمرين سردية أكثر تفاؤلًا لشركة "سيمبلي جود فودز" تتوافق مع قيمة عادلة تقارب 43.00 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يفضل آخر سردية أكثر حذرًا تقترب من 22.00 دولارًا أمريكيًا، وكلتاهما تستندان إلى توقعات مختلفة لأداء علامات "كويست" و"أتكنز" و"أوين" التجارية على المدى الطويل.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة "سيمبلي جود فودز"؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.