• تتناول هذه المقالة ما قد يشير إليه سعر سهم شركة Hims & Hers Health الحالي بشأن الشركة، وما إذا كان السهم لا يزال يقدم قيمة جيدة بعد أدائه الأخير.
• أغلق السهم مؤخرًا عند 32.34 دولارًا أمريكيًا، مسجلًا انخفاضًا بنسبة 6.8% خلال 7 أيام، وانخفاضًا بنسبة 13.1% خلال 30 يومًا، وانخفاضًا بنسبة 3.2% منذ بداية العام، وارتفاعًا بنسبة 24.9% خلال العام الماضي. وعلى المدى الطويل، ارتفع السهم بنحو أربعة أضعاف خلال ثلاث سنوات، وبنسبة 79.3% خلال خمس سنوات.
• أبقت هذه التحركات شركة Hims & Hers Health تحت أنظار المستثمرين، لا سيما مع إعادة تقييمهم لتأثير هذا الأداء على سعر السهم الحالي. تركز هذه المقالة على أدوات التقييم بدلاً من التركيز على الأخبار العاجلة، لمساعدتك على مقارنة أداء سعر السهم الحالي بقيمة الشركة الأساسية.
• بحسب تحليلاتنا، حصلت شركة Hims & Hers Health على نقطتين من أصل ست نقاط في مؤشر احتمال انخفاض قيمتها. سنستعرض لاحقًا أساليب التقييم القياسية التي تُؤخذ في الاعتبار عند حساب هذه النتيجة، ثم نختتم بنظرة أشمل لفهم دلالات التقييم بالنسبة لهذا السهم.

حصلت شركة Hims & Hers Health على تقييم 2/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لشركة Hims & Hers Health

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة تقديرات للتدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ثم يقوم بخصمها إلى قيمتها الحالية بالدولار للوصول إلى القيمة الجوهرية المقدرة للسهم الواحد.

بالنسبة لشركة Hims & Hers Health، يُستخدم نموذج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 189.4 مليون دولار. وتشير تقديرات المحللين والاستقراءات اللاحقة إلى تدفق نقدي حر قدره 502.5 مليون دولار بحلول عام 2030، مع توقعات سنوية مرحلية بين عامي 2026 و2035 مُخصومة إلى قيمتها الحالية باستخدام افتراضات Simply Wall St.

بدمج جميع تلك التوقعات المخصومة، نحصل على قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 63.39 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 32.34 دولارًا أمريكيًا، تشير نتائج تحليل التدفقات النقدية المخصومة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 49.0% بناءً على هذه الافتراضات المتعلقة بالتدفقات النقدية.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة Hims & Hers Health مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 49.0%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 881 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر منتجات Hims & Hers Health مع أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) مؤشراً مختصراً مفيداً لأنه يربط سعر السهم بالأرباح التي تدعمه. كما أنه يعكس بطبيعة الحال ما يرغب السوق في دفعه مقابل هذه الأرباح اليوم.

تؤثر توقعات النمو والمخاطر على ما يبدو أنه نسبة سعر إلى ربحية طبيعية. عادةً ما يدعم النمو المتوقع الأسرع للأرباح أو انخفاض المخاطر المتصورة نسبة سعر إلى ربحية أعلى، بينما يميل النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى إلى التوافق مع مضاعف أقل.

تُتداول أسهم شركة Hims & Hers Health حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 55.03 ضعفًا. ويُقارن هذا بمتوسط نسبة سعر إلى ربحية يبلغ 22.93 ضعفًا لقطاع الرعاية الصحية، ومتوسط نسبة سعر إلى ربحية يبلغ 32.50 ضعفًا لمجموعة الشركات النظيرة، لذا فإن سعر السهم أعلى من كلا المعيارين.

يبلغ معدل السعر إلى الأرباح العادل لشركة Hims & Hers Health، وفقًا لموقع Simply Wall St، 27.30 ضعفًا. هذا تقدير خاص لنسبة السعر إلى الأرباح، آخذًا في الاعتبار عوامل مثل نمو أرباح الشركة، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر الرئيسية. ولأنه يجمع هذه العوامل الخاصة بالشركة، فإنه يُعدّ أكثر فائدة من مجرد مقارنة بسيطة مع شركات مماثلة في القطاع أو شركات منافسة قد تختلف خصائصها اختلافًا كبيرًا.

تشير مقارنة النسبة العادلة البالغة 27.30x مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 55.03x إلى أن الأسهم يتم تداولها فوق هذا النطاق العادل.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1445 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الصحي الخاص به وبها

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. تتيح لك "الروايات" صياغة رؤيتك الخاصة والواضحة لشركة Hims & Hers Health من خلال ربط وجهة نظرك حول الشركة بتوقعات محددة للإيرادات والأرباح وهوامش الربح والقيمة العادلة، ثم مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي باستخدام أداة بسيطة على صفحة مجتمع Simply Wall St، حيث يتبادل ملايين المستثمرين آراءهم. يتم تحديث هذه الرواية تلقائيًا عند ورود أرباح أو أخبار جديدة. على سبيل المثال، قد تفترض إحدى روايات Hims & Hers Health قيمة عادلة قدرها 114 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بناءً على نمو وربحية أعلى، بينما تستخدم رواية أخرى قيمة عادلة قدرها 44.36 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد بناءً على افتراضات أكثر تحفظًا. إن رؤية هذين الفرقين جنبًا إلى جنب يساعدك على تحديد مدى توافق وجهة نظرك مع التوقعات قبل اتخاذ أي قرار شراء أو بيع.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة Hims & Hers Health؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.