• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر أسهم شركة Lincoln Electric Holdings جذابًا بعد ارتفاعها الأخير، فستوضح الأقسام التالية ما قد يشير إليه السوق بشأن قيمتها اليوم.
• أغلق السهم عند 285.82 دولارًا أمريكيًا، محققًا عوائد بلغت 6.7% خلال 7 أيام، و13.6% خلال 30 يومًا، و17.3% منذ بداية العام، و50.0% خلال عام واحد، و73.4% خلال 3 سنوات، و164.9% خلال 5 سنوات. هذه الأرقام كفيلة بتغيير نظرة المستثمرين إلى كلٍ من إمكانات الربح والمخاطر.
• ركزت التغطية الإخبارية الأخيرة على مكانة شركة لينكولن إلكتريك في مجال معدات اللحام والأتمتة، وكيف يُقيّم المستثمرون دورها في الطلب الصناعي واتجاهات الأتمتة. ويُساعد هذا السياق في تفسير سبب جذب أداء سعر السهم اهتمام كلٍ من المستثمرين القدامى والجدد.
• على الرغم من هذه الخلفية، حصلت شركة لينكولن إلكتريك حاليًا على صفر من أصل ستة في تقييماتنا، كما يتضح من درجة تقييمها . سنستعرض لاحقًا كيف تُقيّم طرق التقييم المختلفة السهم، ثم نختتم بنظرةٍ للقيمة تتجاوز مجرد الأرقام.

حصلت شركة لينكولن إلكتريك هولدينغز على صفر من ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة لينكولن إلكتريك هولدينغز

يقوم نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية وخصمها إلى اليوم، حتى تتمكن من مقارنة تلك القيمة بسعر السهم الحالي.

بالنسبة لشركة لينكولن إلكتريك هولدينغز، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 556.2 مليون دولار أمريكي. وتشير مدخلات المحللين والبيانات المستنبطة إلى توقعات للتدفق النقدي الحر تصل إلى 607.4 مليون دولار أمريكي في عام 2026 و640.0 مليون دولار أمريكي في عام 2028، مع تقديرات إضافية تمتد حتى عام 2035، وجميعها مُقوَّمة بالدولار الأمريكي.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 166.82 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 285.82 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يعني أن السهم مُبالغ في تقييمه بنسبة 71.3% تقريبًا وفقًا لهذا النموذج.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة لينكولن إلكتريك هولدينغز قد تكون مُبالغًا في تقييمها بنسبة 71.3%. اكتشف 868 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: مقارنة سعر سهم شركة لينكولن إلكتريك هولدينغز مع أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) أداةً مفيدةً لتقييم القيمة، إذ يُبيّن مقدار ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية. فكلما زاد النمو المتوقع وانخفضت المخاطر المُتصوّرة، ارتفع مُضاعف الربحية الذي قد يرضى به المستثمرون، بينما يُشير النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى عادةً إلى مُضاعف "طبيعي" أقل.

يتم تداول أسهم شركة لينكولن إلكتريك حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 29.97 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع صناعة الآلات البالغ 28.22 ضعفًا، ومتوسط مجموعة الشركات المنافسة البالغ 27.84 ضعفًا، لذا فإن سعر السهم أعلى من العديد من الشركات المنافسة المدرجة.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة لينكولن إلكتريك، وفقًا لموقع Simply Wall St، 26.82 ضعفًا. هذا تقدير خاص لما قد يبدو عليه مُضاعف الربحية للشركة بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو أرباحها، وهوامش الربح، وقطاعها، وقيمتها السوقية، والمخاطر الخاصة بها. ولأنه يُعدّل هذه الخصائص على مستوى الشركة، فإن مُضاعف الربحية العادل يُقدّم مرجعًا أكثر دقة من مجرد المقارنة مع متوسطات القطاع أو الشركات النظيرة. وبالمقارنة مع مُضاعف الربحية الفعلي البالغ 29.97 ضعفًا، تبدو الأسهم مُبالغًا في تقييمها وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1426 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردك الخاص بشركة لينكولن إلكتريك هولدينغز

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي طريقة بسيطة لربط وجهة نظرك عن الشركة بالأرقام التي تقف وراءها.

السرد هو رؤيتك لسهم ما، حيث توضح كيف تتوقع إيراداته وأرباحه وهوامشه المستقبلية، ثم تربط هذه الرؤية بتوقعاتك وتقديرك الخاص للقيمة العادلة. بدلاً من مجرد التفاعل مع نسب مثل نسبة السعر إلى الأرباح، فإنك تربط قصة أعمال شركة لينكولن إلكتريك بافتراضات ملموسة وسعر منطقي بالنسبة لك.

يستخدم ملايين المستثمرين في صفحة مجتمع Simply Wall St خاصية "التحليلات" كأداة سهلة لمقارنة القيمة العادلة لأسهمهم بسعرها الحالي. وهذا يساعدهم على تحديد ما إذا كان السهم أقرب إلى الشراء أو الاحتفاظ أو البيع في وضعهم الاستثماري.

يتم تحديث التقارير تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، مثل الأخبار أو الأرباح. بالنسبة لشركة لينكولن إلكتريك، قد يعني ذلك أن تقرير أحد المستثمرين يدعم قيمة عادلة أعلى بكثير من سعر اليوم، بينما يشير تقرير مستثمر آخر إلى قيمة أقل بكثير، بناءً على توقعات مختلفة ووجهات نظر متباينة حول المخاطر.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة لينكولن إلكتريك هولدينغز؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.