• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة ليبرتي إنرجي الحالي يعكس حقًا قيمة الشركة، فقد تم تصميم هذا التحليل لمساعدتك في تقييم السهم بطريقة واضحة ومنظمة.
• أغلق سعر السهم مؤخراً عند 21.22 دولاراً أمريكياً، مع عوائد بلغت 5.9% على مدى 7 أيام، و15.8% على مدى 30 يوماً، و12.4% منذ بداية العام، وانخفاض بنسبة 1.9% على مدى عام واحد، و47.5% على مدى 3 سنوات، و91.2% على مدى 5 سنوات.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة حول شركة ليبرتي إنرجي على دورها في قطاع الطاقة الأمريكي، وكيف يعيد المستثمرون تقييم مزودي الخدمات مع تطور ظروف السوق. ويساعد هذا السياق في تفسير سبب إعادة بعض المشاركين في السوق النظر في كل من المخاطر والعوائد المحتملة المرتبطة بأسهم الشركة.
• في قائمتنا للتقييمات التي تشير إلى احتمالية انخفاض قيمة أسهم شركة ليبرتي إنرجي، حصلت الشركة على 4 من 6. سنحلل هذا الأمر باستخدام عدة طرق تقييم شائعة قبل أن نختتم بنظرة أكثر شمولية للقيمة تربط جميع الجوانب معًا.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة ليبرتي إنرجي

يأخذ نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، تقديرات للنقد الذي يمكن أن تولده شركة Liberty Energy في السنوات القادمة ويخصم تلك التدفقات النقدية مرة أخرى إلى دولارات اليوم للوصول إلى تقدير لما قد تكون عليه قيمة الشركة الآن.

بالنسبة لشركة ليبرتي إنرجي، يعتمد النموذج المستخدم هنا على نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. يبلغ التدفق النقدي الحر للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 69.4 مليون دولار. وتشير تقديرات المحللين والاستقراءات اللاحقة إلى أن التدفق النقدي الحر سيصل إلى 235 مليون دولار في عام 2030، مع سلسلة من التدفقات النقدية المتوقعة بين عامي 2026 و2035 تشمل الخسائر والأرباح، وكلها مُقوَّمة بالدولار ومُخصَّمة إلى قيمتها الحالية.

بجمع كل تلك التدفقات النقدية المتوقعة والمخصومة، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 33.39 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ 21.22 دولارًا أمريكيًا. وبناءً على ذلك، يشير نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى أن أسهم شركة ليبرتي إنرجي قد تكون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنحو 36.5% في الوقت الحالي.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة ليبرتي إنرجي مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 36.5%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 877 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم شركة ليبرتي إنرجي مقابل أرباحها

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مباشرةً لربط سعر السهم بالأرباح التي يُحققها. وبشكل عام، يُمكن لتوقعات النمو المرتفعة وانخفاض المخاطر المُتصوَّرة أن تُبرِّر مُضاعف ربحية "طبيعي" أعلى، بينما يرتبط النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى عادةً بمُضاعف ربحية أقل.

تُتداول أسهم شركة ليبرتي إنرجي حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 18.47 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط نسبة السعر إلى الربحية في قطاع خدمات الطاقة البالغ 22.15 ضعفًا، وأقل أيضًا من متوسط مجموعة الشركات النظيرة الأوسع نطاقًا البالغ 37.01 ضعفًا. وتُقدّر منصة Simply Wall St نسبة السعر إلى الربحية العادلة لشركة ليبرتي إنرجي بـ 8.48 ضعفًا. وهذا تقدير خاص بنسبة السعر إلى الربحية، وقد يكون معقولًا بالنظر إلى عوامل مثل معدل نمو أرباح الشركة، وقطاعها، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، وخصائص المخاطر الخاصة بها.

يُعدّ هذا المقياس العادل أكثر دقةً من مجرد المقارنة مع الشركات المنافسة أو مع القطاع ككل، لأنه يأخذ في الحسبان العوامل المؤثرة على مستوى الشركة بدلاً من افتراض أن جميع الشركات يجب أن تتداول بنفس المضاعف. وتشير مقارنة نسبة السعر إلى الأرباح الحالية لشركة ليبرتي إنرجي، البالغة 18.47 ضعفًا، مع المقياس العادل، البالغ 8.48 ضعفًا، إلى أن أسهم الشركة تتداول فوق هذا النطاق المتوقع.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1444 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية طاقة الحرية الخاصة بك

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم مفهوم "السرديات". تتيح لكم السرديات ربط قصة، أي وجهة نظركم حول إيرادات الشركة وأرباحها وهوامش ربحها وقيمتها العادلة في المستقبل، بالأرقام الملموسة التي اطلعتم عليها بالفعل.

يربط السرد بين ثلاثة أجزاء: ما تعتقد أنه يحدث في الشركة، وكيف يمكن أن يؤثر ذلك على التوقعات المالية، وما القيمة العادلة التي ينطوي عليها ذلك بالنسبة للأسهم، حتى لا تنظر إلى النسب بمعزل عن غيرها.

في موقع Simply Wall St، تظهر "التحليلات" ضمن صفحة "المجتمع" ويستخدمها ملايين المستثمرين. توفر لك هذه التحليلات أداة سهلة الاستخدام لمقارنة القيمة العادلة لسهمك بسعر السهم الحالي، وتحديد ما إذا كنت ترى أن أسهم شركة Liberty Energy أقرب إلى الشراء أو البيع أو الاحتفاظ بها في محفظتك الاستثمارية.

نظرًا لتحديث التقارير الدورية عند إضافة معلومات جديدة، مثل أخبار الشركة أو أرباحها، فقد تتغير نظرتك للقيمة العادلة تلقائيًا. على سبيل المثال، قد ترى تقريرًا دوريًا لشركة ليبرتي إنرجي يفترض فيه أحد المستثمرين قيمة عادلة أعلى بناءً على توقعات أكثر تفاؤلًا للإيرادات والأرباح، بينما يستخدم مستثمر آخر توقعات أقل ومعدل خصم أكثر تحفظًا للوصول إلى قيمة عادلة أقل، على الرغم من أن كلاهما ينظر إلى الشركة نفسها اليوم.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة ليبرتي إنرجي؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.