ربما يعلم معظم القراء أن سهم شركة ليمباخ القابضة (ناسداك: LMB) قد ارتفع بشكل ملحوظ بنسبة 61% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبما أن السوق يكافئ الأداء المالي القوي على المدى الطويل، نتساءل إن كان هذا هو الحال في هذه الحالة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق الملكية لشركة ليمباخ القابضة .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) أداةً فعّالة لتقييم مدى قدرة الشركة على تحقيق عوائد على استثمارات مساهميها. بمعنى آخر، هو نسبة ربحية تقيس معدل العائد على رأس المال الذي يُقدّمه مساهمو الشركة.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب العائد على حقوق الملكية باستخدام الصيغة التالية:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Limbach Holdings هو:

21% = 34 مليون دولار أمريكي ÷ 161 مليون دولار أمريكي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025).

العائد هو المبلغ المكتسب بعد خصم الضرائب خلال الاثني عشر شهرًا الماضية. هذا يعني أن الشركة تحقق ربحًا قدره 0.21 دولار أمريكي مقابل كل دولار واحد من استثمارات مساهميها.

لماذا يعد العائد على حقوق الملكية مهمًا لنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن معدل العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. وبناءً على مقدار هذه الأرباح التي تعيد الشركة استثمارها أو "تحتفظ بها"، ومدى فعاليتها في ذلك، يمكننا تقييم إمكانات نمو أرباح الشركة. وبافتراض تساوي جميع العوامل الأخرى، فإن الشركات التي تحقق عائدًا أعلى على حقوق الملكية ومعدل احتفاظ أعلى بالأرباح هي عادةً تلك التي تحقق معدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بنفس الميزات.

نمو أرباح شركة ليمباخ القابضة وعائد حقوق الملكية بنسبة 21%

بدايةً، يبدو عائد حقوق الملكية لشركة ليمباخ القابضة مقبولاً. بالمقارنة مع متوسط عائد حقوق الملكية في القطاع البالغ 15%، يبدو عائد حقوق الملكية للشركة ممتازاً. ولعل هذا مهد الطريق لنمو صافي دخل ليمباخ القابضة الملحوظ بنسبة 52% خلال السنوات الخمس الماضية. ونعتقد أن هناك عوامل أخرى قد تؤثر إيجاباً على نمو أرباح الشركة، مثل: الاحتفاظ بأرباح عالية أو كفاءة الإدارة.

وبعد ذلك، عند المقارنة مع نمو صافي الدخل في الصناعة، وجدنا أن نمو شركة Limbach Holdings مرتفع للغاية عند مقارنته بمتوسط نمو الصناعة البالغ 14% في نفس الفترة، وهو أمر رائع أن نراه.

نمو الأرباح عاملٌ أساسي في تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر معرفة ما إذا كان السوق قد حَسَبَ نمو أرباح الشركة المتوقع (أو انخفاضها). سيساعده ذلك على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم واعدًا أم لا. ما قيمة أسهم شركة LMB اليوم؟ يُساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية في تقريرنا البحثي المجاني على تصوّر ما إذا كان السوق يُسَعِّر أسهم شركة LMB حاليًا بشكل خاطئ.

هل تستغل شركة ليمباخ القابضة أرباحها بكفاءة؟

لا تدفع شركة ليمباخ القابضة أي أرباح منتظمة حاليًا، مما يعني أنها تُعيد استثمار جميع أرباحها في أعمالها. وهذا يُسهم بلا شك في نمو الأرباح المرتفع الذي ذكرناه سابقًا.

ملخص

بشكل عام، نرى أن أداء شركة ليمباخ القابضة كان جيدًا جدًا. ومن دواعي سرورنا أن نرى الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها، مما أدى، إلى جانب معدل عائد مرتفع، إلى نمو ملحوظ في أرباحها. مع ذلك، من المتوقع أن يتباطأ نمو أرباح الشركة، كما هو متوقع في تقديرات المحللين الحالية.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.