ارتفع سهم ميدبيس القابضة (ناسداك: MEDP) بنسبة 5.3% خلال الأشهر الثلاثة الماضية. وبما أن السوق يُكافئ الأداء المالي القوي على المدى الطويل، نتساءل إن كان هذا هو الحال في هذه الحالة. في هذه المقالة، قررنا التركيز على عائد حقوق الملكية لشركة ميدبيس القابضة .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) أداةً فعّالة لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على استثمارات مساهميها. وبعبارة أبسط، يقيس هذا العائد ربحية الشركة مقارنةً بحقوق المساهمين.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Medpace Holdings هو:

70% = 416 مليون دولار أميركي ÷ 594 مليون دولار أميركي (على أساس الأشهر الاثني عشر الماضية حتى مارس 2025).

يشير "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. بمعنى آخر، لكل دولار واحد من حقوق الملكية، تمكنت الشركة من تحقيق ربح قدره 0.70 دولار.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق الملكية ونمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية (ROE) يقيس كفاءة الشركة في تحقيق أرباحها. وبناءً على مقدار الأرباح التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو "الاحتفاظ بها"، يُمكننا تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. وبافتراض ثبات جميع العوامل الأخرى، كلما ارتفع العائد على حقوق الملكية ومعدل الاحتفاظ بالأرباح، ارتفع معدل نمو الشركة مقارنةً بالشركات التي لا تتمتع بالضرورة بهذه الخصائص.

نمو أرباح شركة ميدبيس القابضة وعائد حقوق الملكية بنسبة 70%

أولاً، نُقرّ بارتفاع عائد حقوق الملكية لشركة ميدبيس القابضة بشكل ملحوظ. ثانياً، حتى عند مقارنته بمتوسط القطاع البالغ 10%، يُعدّ عائد حقوق الملكية للشركة مثيراً للإعجاب. لذا، فإن النمو الكبير في صافي دخل ميدبيس القابضة بنسبة 25% على مدار السنوات الخمس الماضية ليس مفاجئاً على الإطلاق.

وكخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي الدخل لشركة Medpace Holdings مع الصناعة، ومن دواعي سرورنا أننا وجدنا أن النمو الذي شهدته الشركة أعلى من متوسط نمو الصناعة البالغ 3.3%.

يُعد نمو الأرباح معيارًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم الأسهم. من المهم للمستثمر معرفة ما إذا كان السوق قد حَسَبَ نمو (أو انخفاض) أرباح الشركة المتوقعة. هذا يساعده على تحديد ما إذا كان السهم مُوَجَّهًا لمستقبل مشرق أم قاتم. ما قيمة MEDP اليوم؟ يُساعد الرسم البياني للقيمة الجوهرية في تقريرنا البحثي المجاني على تصوّر ما إذا كان سعر MEDP حاليًا خاطئًا من قِبل السوق.

هل تستغل شركة ميدبيس القابضة أرباحها بكفاءة؟

لا تدفع شركة ميدبيس القابضة أي أرباح منتظمة لمساهميها، ما يعني أن الشركة تُعيد استثمار جميع أرباحها في أعمالها. ولعل هذا هو السبب وراء نمو الأرباح المرتفع المذكور أعلاه.

خاتمة

بشكل عام، نرى أن أداء شركة ميدبيس القابضة كان جيدًا جدًا. ونُشيد تحديدًا بإعادة استثمار الشركة جزءًا كبيرًا من أرباحها بمعدل عائد مرتفع. وقد أدى ذلك بالطبع إلى نمو كبير في أرباح الشركة. ومع ذلك، تشير أحدث توقعات محللي القطاع إلى أنه من المتوقع تباطؤ نمو أرباح الشركة. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، يُرجى الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.