يراهن أسطورة Big Short ضد طفرة الذكاء الاصطناعي، لكن الأسواق لا تقف إلى جانبه تمامًا حتى الآن.

أحدث نداء قصير من بيري: الشركات العملاقة تحت النار

مايكل بيري، المعروف بتنبؤه بانهيار 2008، يستهدف الآن شركات الذكاء الاصطناعي العملاقة مثل ميتا وأوراكل ومايكروسوفت وأمازون وجوجل ، مجادلاً بأنها تُقلل من قيمة الاستهلاك على بنيتها التحتية الحاسوبية المتقادمة بسرعة. ويقدر أن الأرباح قد تكون مبالغاً فيها بما يصل إلى 176 مليار دولار أمريكي بين عامي 2026 و2028 ، وتُعدّ أوراكل وميتا من بين أكبر المخالفين. ويُعبّر عن مراكزه القصيرة من خلال امتلاك خيارات بيع على أسهم إنفيديا (ناسداك: NVDA ) وبالانتير تكنولوجيز (ناسداك: PLTR ).

عمليات بيع النمو، والقيمة والأسهم الكبرى مستقرة

تراجعت أسهم النمو بشكل حاد، بينما حافظت الشركات ذات القيمة السوقية العالية والشركات ذات القيمة السوقية الضخمة على استقرار السوق عمومًا. انخفضت أسهم التكنولوجيا المضاربة والشركات ذات القيمة السوقية الصغيرة بنسبة 20-30% عن أعلى مستوياتها، إلا أن الشركات الكبرى لا تزال قريبة من مستوياتها القياسية.

يقول المحللون إن هذا مؤشر على تضييق نطاق القيادة ، وليس انهيارًا كاملاً للسوق. فعندما تزداد التقلبات، تعود تدفقات رأس المال إلى الربحية وقوة الميزانية العمومية... وهو اتجاه قد يستمر إذا ظلت أسعار الفائدة مرتفعة حتى عام ٢٠٢٦.

موسم الأرباح يقترب من نهايته

انتهى صدور معظم تقارير الربع الثالث، لكن شركة إنفيديا (NVDA) تلوح في الأفق الأسبوع المقبل. إنه الاختبار الأخير لزخم الذكاء الاصطناعي، حيث يتطلع المستثمرون إلى مؤشرات على تسارع الطلب على مراكز البيانات وزيادة هوامش الربح الإجمالية.

المصدر: EarningsHub.com

إذا حققت إنفيديا ربعًا ماليًا ساحقًا آخر، فقد يبدو توقيت بيري مبكرًا مرة أخرى. ولكن إذا تراجعت التوقعات أو ظهرت زيادة في المخزون، فقد يُثبت ذلك تحذيره من أن تفاؤل الذكاء الاصطناعي قد تجاوز حدوده.

شكرا على القراءة!

**

مرحباً بكم في النشرة المالية لـ WOLF.

انضم إلى أكثر من 20,000 مستثمر خبير يبنون ثرواتهم ويتقنون استراتيجيات استثمار متقدمة مباشرةً عبر مساحات تويتر. اشترك أدناه لتكون جزءًا من الحدث:

اشترك في WOLF

**

إخلاء مسؤولية بنزينجا: هذه المقالة من مساهم خارجي غير مدفوع الأجر. لا تعكس هذه المقالة تقارير بنزينجا، ولم تُحرَّر من حيث المحتوى أو الدقة.