• هل تتساءل عما إذا كانت أسهم شركة مولسون كورز للمشروبات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، خاصة مع تقلبات السوق؟ لست وحدك، وهذا هو الوقت المناسب تمامًا لإلقاء نظرة فاحصة.
• ارتفع سعر السهم مؤخراً بنسبة 2.5% خلال الأسبوع والشهر الماضيين، ولكنه لا يزال منخفضاً بنسبة 18.9% منذ بداية العام، وانخفض بنسبة 21.7% خلال العام الماضي، مما يشير إلى تغير في معنويات المستثمرين.
• يأتي جزء من هذا التقلب في أعقاب أحاديث الصناعة حول تغير تفضيلات المستهلكين والتعديلات المستمرة في سلسلة التوريد، حيث يناقش المحللون مدى ديمومة أو مؤقتية هذه الضغوط بالنسبة لشركات المشروبات مثل مولسون كورس.
• في تقييمنا، حصلت شركة مولسون كورز على 5 من 6 نقاط لكونها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. يشير هذا إلى وجود قيمة كامنة، ولكنه يتيح أيضًا مجالًا لمزيد من البحث والتحليل. سنستعرض لاحقًا الطرق الرئيسية التي يستخدمها المستثمرون عادةً لتقييم أسهم كهذه، وسنكشف عن نهج أفضل ستود معرفته بنهاية المقال.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة مولسون كورز للمشروبات

يساعد نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) المستثمرين على تقدير القيمة الحقيقية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصم هذه التقديرات إلى قيمتها الحالية بالدولار. يوفر هذا النهج طريقة لتجاوز تقلبات الأسعار قصيرة الأجل والتركيز على قدرة الشركة الفعلية على توليد النقد على المدى الطويل.

بالنسبة لشركة مولسون كورز للمشروبات، بلغ التدفق النقدي الحر السنوي الأخير 1.08 مليار دولار. ووفقًا لتوقعات المحللين وتقديرات أخرى، من المتوقع أن يرتفع التدفق النقدي الحر السنوي تدريجيًا، ليصل إلى حوالي 1.33 مليار دولار بحلول نهاية عام 2029. وبينما تستند توقعات السنوات الخمس الأولى إلى توقعات المحللين، فإن أي أرقام تتجاوز ذلك يتم استقراءها من قبل سيمبلي وول ستريت لتقديم نظرة مستقبلية طويلة الأجل.

استنادًا إلى نموذج التدفقات النقدية المخصومة ذي المرحلتين، تُقدّر القيمة الجوهرية لشركة مولسون كورز للمشروبات بـ 157.08 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السوق الحالي، يشير هذا إلى أن السهم يُتداول بخصم كبير يبلغ 70.5%، مما يدل على أنه قد يكون مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بكثير.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة مولسون كورز للمشروبات مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 70.5%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 933 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر مشروب مولسون كورز مقابل المبيعات

بالنسبة لشركات مثل مولسون كورز للمشروبات، التي لا تزال تحقق إيرادات مستقرة، تُعدّ نسبة السعر إلى المبيعات أداة تقييم عملية. يُعدّ هذا المقياس مفيدًا بشكل خاص لتحليل الشركات ذات الأرباح الثابتة أو الدورية، ويُقدّم رؤى قيّمة حتى في حال تقلب الأرباح أو انخفاضها مؤقتًا. غالبًا ما يحدث هذا الوضع في قطاع المشروبات.

عادةً، تُقابل آفاق النمو المرتفعة ومستويات المخاطر المنخفضة بتقييم أعلى، حيث يكون المستثمرون على استعداد لدفع المزيد مقابل كل دولار من المبيعات عندما يتوقعون توسعًا سريعًا أو نتائج يمكن التنبؤ بها بدقة. في المقابل، يتطلب النمو المنخفض أو المخاطر التجارية العالية تقييمًا أكثر تحفظًا.

تُتداول أسهم شركة مولسون كورز للمشروبات حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 0.82. وهذا أقل بكثير من متوسط القطاع البالغ 2.23، وأقل أيضًا من متوسط مضاعف الربحية للشركات المنافسة البالغ 1.82، مما يشير إلى أن السوق يُقيّم توقعات أقل أو مخاطر أعلى مقارنةً بالشركات المماثلة.

يبلغ مؤشر القيمة العادلة الخاص بموقع Simply Wall St لشركة مولسون كورز للمشروبات 1.26 ضعفًا، وهو محسوب بناءً على مزيج من نمو إيرادات الشركة وهوامش الربح والمخاطر وحجمها. وعلى عكس المقارنة البسيطة مع الشركات المنافسة أو متوسطات القطاع، يُعدّ هذا المؤشر معيارًا أكثر دقة يعكس الأسس الفريدة للشركة، مما يمنح المستثمرين مرجعًا أكثر ذكاءً.

تشير مقارنة النسبة العادلة البالغة 1.26x بالمضاعف الحالي للشركة البالغ 0.82x إلى انخفاض كبير في القيمة وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح تُعطي صورةً واحدة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1437 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بمشروبات مولسون كورز

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "السرديات". السرد هو أسلوب بسيط وسهل الاستخدام لتوثيق رؤيتكم لمستقبل الشركة، وربط التطورات التجارية الحقيقية بتوقعاتكم للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، وصولًا إلى القيمة العادلة. بدلًا من الاعتماد فقط على النسب أو توقعات المحللين، تتيح لكم "السرديات" إنشاء ومتابعة أطروحة استثمارية حية، مرتبطة بشفافية بافتراضات واقعية.

تتوفر التقارير التحليلية لجميع أعضاء مجتمع Simply Wall St، ويستخدمها ملايين المستثمرين الآخرين بالفعل لتوجيه قراراتهم الشرائية أو البيعية. من خلال مقارنة القيمة العادلة لتقريرك التحليلي بسعر السهم الحالي، يمكنك اتخاذ قرارات أكثر ذكاءً وفي الوقت المناسب. يتم تحديث هذه التقارير التحليلية تلقائيًا عند ورود معلومات جديدة، مثل تقارير الأرباح أو الأخبار الهامة.

على سبيل المثال، فيما يتعلق بشركة مولسون كورز للمشروبات، يرى بعض المستثمرين في مجتمعنا إمكانية ارتفاع سعر السهم إلى 72 دولارًا بفضل نمو المنتجات المتميزة والتوسع الدولي، بينما يتخذ آخرون موقفًا أكثر حذرًا، ويحددون القيمة العادلة عند حوالي 42 دولارًا نظرًا لضغوط السوق الأمريكية المستمرة وارتفاع تكاليف الإنتاج. مع ميزة "الروايات"، يمكنك اختيار المنظور الذي يتوافق مع رؤيتك وتعديله كلما ظهرت معلومات جديدة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة مولسون كورز للمشروبات؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.