• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر جهاز نوبل البالغ حوالي 36 دولارًا أمريكيًا يمثل قيمة عادلة أم خصمًا محتملاً، فأنت في المكان الصحيح. تركز هذه المقالة بشكل مباشر على ما قد يعنيه السعر الحالي بالنسبة لك.
• وعلى مدى فترات أقصر، كان السهم نشطًا، حيث حقق عائدًا بنسبة 2.3% خلال الأيام السبعة الماضية، و24.1% خلال الثلاثين يومًا الماضية، و23.2% خلال العام الماضي، مما قد يؤثر على كيفية تفكير المستثمرين في كل من الفرص والمخاطر.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة نوبل على مكانتها في قطاع الطاقة، وكيفية تفاعل المستثمرين مع هذا الدور، بالإضافة إلى مكانة سهمها في النقاشات الأوسع نطاقاً حول مجال الحفر البحري. يساعد هذا الاهتمام في تفسير تقلبات سعر السهم، ويُهيئ خلفية مهمة لفهم دلالات التقييم الحالي.
• حصلت شركة نوبل حاليًا على 3 من 6 نقاط في تقييماتنا. سنستعرض قريبًا أساليب التقييم القياسية، ثم نختتم بالنظر إلى طريقة أكثر شمولًا لفهم ما تعنيه هذه النتيجة حقًا للمستثمرين على المدى الطويل.

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) من نوبل

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) بتقدير قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى اليوم لمراعاة القيمة الزمنية للنقود والمخاطر.

بالنسبة لشركة نوبل، يستخدم النموذج منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 344.4 مليون دولار. يقدم المحللون توقعات واضحة للسنوات القليلة المقبلة، وتوسع منصة Simply Wall St هذه التوقعات لتشمل فترة أطول، تمتد حتى عام 2035. وبحلول السنة العاشرة، يستخدم النموذج تدفقًا نقديًا حرًا مُقدَّرًا بنحو 742.7 مليون دولار، مع زيادة تدريجية في السنوات المرحلية بناءً على مدخلات المحللين لعامي 2026 و2027.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة ودمجها مع القيمة النهائية، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 76.61 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ حوالي 36.00 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى خصم ضمني بنسبة 53.0%. وبناءً على هذا الإطار، تُعتبر الأسهم مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بشكل ملحوظ.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة نوبل مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 53.0%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 876 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر نوبل مقابل الأرباح

بالنسبة للشركات المربحة مثل نوبل، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لربط سعر السهم بالأرباح التي يُحققها. يتقبّل المستثمرون عمومًا مُضاعف ربحية أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى أو مخاطر أقل، ومُضاعف ربحية أقل عندما يتوقعون نموًا أضعف أو حالةً من عدم اليقين.

تُتداول أسهم شركة نوبل حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ حوالي 25.2 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع خدمات الطاقة البالغ حوالي 22.8 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ حوالي 27.6 ضعفًا. قد تكون هذه المقارنات البسيطة مفيدة، لكنها لا تعكس بشكل كامل توقعات أرباح نوبل، أو مخاطر أعمالها، أو هوامش ربحها، أو حجمها.

يبلغ مُضاعف الربحية العادل لشركة نوبل، وفقًا لموقع Simply Wall St، 21.9 ضعفًا. هذا تقدير خاص للشركة لمُضاعف الربحية المُحتمل، بناءً على عوامل مثل نمو أرباحها، وقطاعها، وهامش ربحها، ورأس مالها السوقي، وخصائص المخاطر. ولأنه مُصمم خصيصًا للشركة، يُوفر مُضاعف الربحية العادل مرجعًا أكثر دقةً للشركة من مُعدلات القطاع أو الشركات المُنافسة. تُشير مُقارنة مُضاعف الربحية الحالي لشركة نوبل، البالغ 25.2 ضعفًا، بمُضاعف الربحية العادل البالغ 21.9 ضعفًا، إلى أن أسهم الشركة مُبالغ في تقييمها وفقًا لهذا المُقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى الأرباح لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1424 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك النبيلة

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات". الرواية هي ببساطة قصتك عن شركة ما، حيث تربط وجهة نظرك حول أعمالها بأرقام مثل القيمة العادلة، والإيرادات المتوقعة، والأرباح، وهوامش الربح. على منصة "سيمبلي وول ستريت"، ضمن صفحة "المجتمع" التي يستخدمها ملايين المستثمرين، تتيح لك "الروايات" ربط هذه القصة بتوقعات مالية واضحة، ثم بالقيمة العادلة للسهم، لتتمكن من مقارنة هذه القيمة العادلة بالسعر الحالي، وتحديد الإجراء المناسب لك، إن وجد. الميزة الرئيسية هي أن "الروايات" تُحدَّث تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة، مثل الأخبار أو الأرباح، فلا تبقى وجهة نظرك حبيسة الماضي. بالنسبة لشركة "نوبل"، قد يُنشئ أحد المستثمرين "رواية" بقيمة عادلة أعلى بناءً على توقعات أقوى للتنقيب البحري، بينما قد يستخدم مستثمر آخر افتراضات أكثر حذرًا ويصل إلى قيمة عادلة أقل بكثير، ويمكنكم الاطلاع على كلا الرأيين جنبًا إلى جنب للمقارنة.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة نوبل؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.