من الشائع أن يشتري العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة منهم، أسهمًا في شركاتٍ ذات سجلٍّ جيد حتى لو كانت هذه الشركات خاسرة. لكن للأسف، غالبًا ما تكون احتمالية نجاح هذه الاستثمارات عالية المخاطر ضئيلة، ويدفع العديد من المستثمرين ثمنًا باهظًا لتعلم الدرس. فالشركة الخاسرة لم تثبت جدارتها بعد في تحقيق الأرباح، وقد ينضب تدفق رأس المال الخارجي في نهاية المطاف.

لذا، إذا لم تكن فكرة المخاطرة العالية والعائد المرتفع مناسبة لك، فقد تكون أكثر اهتمامًا بشركات مربحة ونامية، مثل ACM Research ( ناسداك: ACMR ). حتى لو كانت هذه الشركة ذات قيمة سوقية عادلة، سيتفق المستثمرون على أن تحقيق أرباح ثابتة سيواصل تزويد ACM Research بالوسائل اللازمة لإضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

أرباح شركة ACM Research لكل سهم تنمو

إذا كنت تعتقد أن الأسواق تتمتع بكفاءة ولو ضئيلة، فمن المتوقع على المدى الطويل أن يتبع سعر سهم الشركة نتائج أرباحها للسهم الواحد (EPS). لذلك، هناك العديد من المستثمرين الذين يرغبون في شراء أسهم في شركات تحقق نموًا في أرباح السهم الواحد. لدى مساهمي ACM Research الكثير من الأسباب التي تجعلهم سعداء، حيث بلغ نمو أرباحهم السنوية للسهم الواحد خلال السنوات الثلاث الماضية 54%. قد يكون هذا النمو سريعًا وسريعًا، ولكنه أكثر من كافٍ لجذب اهتمام المستثمرين الحذرين.

إحدى طرق التحقق من نمو الشركة هي مراقبة كيفية تغير إيراداتها وهوامش أرباحها قبل الفوائد والضرائب (EBIT). ظلت هوامش أرباح شركة ACM Research قبل الفوائد والضرائب ثابتة نسبيًا خلال العام الماضي، ومع ذلك، يُسعد الشركة الإعلان عن نمو إيراداتها خلال الفترة بنسبة 26% لتصل إلى 802 مليون دولار أمريكي. وهذا أمر إيجابي للغاية.

يوضح الرسم البياني أدناه تطور صافي أرباح الشركة وإيراداتها على مر الزمن. انقر على الرسم البياني للاطلاع على الأرقام الدقيقة.

في الاستثمار، كما في الحياة، المستقبل أهم من الماضي. لمَ لا تطّلع على هذا العرض التفاعلي المجاني لتوقعات أرباح ACM Research؟

هل يتوافق المطلعون في ACM Research مع جميع المساهمين؟

من الضروري أن يتصرف قادة الشركات بما يحقق مصلحة المساهمين، ولذلك تُعدّ استثمارات المطلعين مصدر طمأنينة للسوق. سيجد متابعو ACM Research راحة البال عند معرفة أن المطلعين يمتلكون رأس مال كبير يتوافق مع مصالحهم الفضلى مع مصالح مجموعة المساهمين الأوسع. في الواقع، يمتلكون ثروةً كبيرةً مُستثمرةً فيه، تُقدر قيمتها حاليًا بـ 209 ملايين دولار أمريكي، أي ما يعادل 12% من الشركة، مما يجعل المطلعين أقوياء ومتوافقين مع المساهمين الآخرين. أمرٌ مُشجعٌ للغاية.

إن رؤية المطلعين يستثمرون في الشركة أمرٌ بالغ الأهمية، ولكن قد يتساءل المساهمون عما إذا كانت سياسات المكافآت تصب في مصلحتهم. يشير تحليل موجز لتعويضات الرؤساء التنفيذيين إلى ذلك. يبلغ متوسط إجمالي تعويضات الرؤساء التنفيذيين لشركات مماثلة في الحجم لشركة ACM Research، والتي تتراوح قيمتها السوقية بين مليار دولار أمريكي و3.2 مليار دولار أمريكي، حوالي 6 ملايين دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة ACM Research على تعويضات إجمالية قدرها 499 ألف دولار أمريكي فقط خلال العام المنتهي في ديسمبر 2024. وهذا أقل بكثير من المتوسط، لذا يبدو هذا الترتيب للوهلة الأولى سخيًا للمساهمين، ويشير إلى ثقافة مكافآت متواضعة. مع أن مستويات مكافآت الرئيس التنفيذي ليست المعيار الأهم للمستثمرين، إلا أن تواضع الراتب يدعم تعزيز التوافق بين الرئيس التنفيذي والمساهمين العاديين. وبشكل عام، يمكن القول إن مستويات الأجور المعقولة دليل على اتخاذ قرارات صائبة.

هل يستحق ACM Research مكانًا في قائمة مراقبتك؟

شهدت أرباح سهم ACM Research ارتفاعًا هائلاً، مع معدلات نمو مرتفعة للغاية. والميزة الإضافية هي امتلاك المطلعين على الشركة كميات هائلة من الأسهم، ومكافآت الرئيس التنفيذي معقولة جدًا. قد تشير هذه الزيادة الكبيرة في الأرباح إلى زخم أعمال جيد. تُلبي ACM Research متطلبات السوق، لذا نعتقد أنها تستحق دراسةً مُعمّقة. إذا كنت تعتقد أن ACM Research قد تُناسب أسلوبك الاستثماري، يُمكنك الاطلاع مُباشرةً على تقريرها السنوي، أو يُمكنك أولاً مراجعة تقييمنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) للشركة .

هناك دائمًا إمكانية تحقيق أداء جيد عند شراء أسهم لا تحقق نموًا في الأرباح ولا يشتريها مستثمرون داخليون. ولكن لمن يهتم بهذه المعايير المهمة، نشجعكم على الاطلاع على الشركات التي تتمتع بهذه الميزات. يمكنكم الاطلاع على قائمة مُخصصة بالشركات التي حققت نموًا مدعومًا بتمويل داخلي كبير.

يرجى ملاحظة أن المعاملات الداخلية التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.