من الشائع أن يقوم العديد من المستثمرين، وخاصةً عديمي الخبرة منهم، بشراء أسهم في شركات ذات قصة جذابة حتى لو كانت هذه الشركات تتكبد خسائر. ولكن كما قال بيتر لينش في كتابه "التفوق على وول ستريت" : "الرهانات المحفوفة بالمخاطر نادراً ما تُؤتي ثمارها". وتسعى الشركات الخاسرة دائماً إلى تحقيق الاستدامة المالية في سباق مع الزمن، لذا قد يُقدم المستثمرون في هذه الشركات على مخاطر أكبر مما ينبغي.

على الرغم من أننا نعيش عصر الاستثمار في أسهم شركات التكنولوجيا الواعدة، لا يزال العديد من المستثمرين يتبنون استراتيجية أكثر تقليدية؛ وهي شراء أسهم في شركات مربحة مثل ADT ( المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: ADT ). وبينما لا يُعد الربح المعيار الوحيد الذي يجب مراعاته عند الاستثمار، إلا أنه من المهم تقدير الشركات التي تحقق أرباحًا باستمرار.

تزايدت أرباح شركة ADT للسهم الواحد.

إذا كنت تعتقد أن الأسواق تتسم ولو بقدر ضئيل من الكفاءة، فمن المتوقع على المدى الطويل أن يتبع سعر سهم الشركة أرباحها للسهم الواحد. وهذا يعني أن نمو ربحية السهم الواحد يُعتبر مؤشرًا إيجابيًا حقيقيًا لدى معظم المستثمرين الناجحين على المدى الطويل. وتجدر الإشارة إلى أن شركة ADT قد حققت نموًا في ربحية السهم الواحد بنسبة 49% سنويًا على مدى السنوات الثلاث الماضية. قد يكون هذا النمو السريع عابرًا، ولكنه كافٍ لجذب اهتمام المستثمرين الحذرين في اختيار الأسهم.

من المفيد غالبًا إلقاء نظرة على هوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب، بالإضافة إلى نمو الإيرادات، للحصول على رؤية أوسع لجودة نمو الشركة. مع ملاحظة أن شركة ADT حققت هوامش أرباح قبل الفوائد والضرائب مماثلة للعام الماضي، إلا أن إيراداتها نمت بنسبة قوية بلغت 6.3% لتصل إلى 5.1 مليار دولار أمريكي. وهذا خبرٌ مُشجع للشركة!

يوضح الرسم البياني أدناه كيف نمت أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. لمزيد من التفاصيل، انقر على الصورة.

بالطبع، يكمن السر في إيجاد الأسهم التي ستحقق أفضل أداء لها في المستقبل، وليس في الماضي. يمكنك بالطبع بناء رأيك على الأداء السابق، ولكن قد ترغب أيضًا في الاطلاع على هذا الرسم البياني التفاعلي لتوقعات المحللين المحترفين لأرباح السهم لشركة ADT .

هل يتوافق المطلعون على بواطن الأمور في شركة ADT مع مصالح جميع المساهمين؟

لا نتوقع أن يمتلك المطلعون نسبة كبيرة من شركة بحجم ADT التي تبلغ قيمتها 6.5 مليار دولار أمريكي. لكننا نطمئن لوجودهم كمستثمرين في الشركة، إذ تبلغ قيمة حصتهم فيها 112 مليون دولار أمريكي. وهذا يدل على أن الإدارة ستراعي مصالح المساهمين عند اتخاذ القرارات.

هل يجب عليك إضافة ADT إلى قائمة المراقبة الخاصة بك؟

شهدت أرباح سهم ADT ارتفاعًا ملحوظًا، مع معدلات نمو قياسية. هذا النمو في ربحية السهم يلفت الأنظار بلا شك، كما أن نسبة ملكية المساهمين الرئيسيين الكبيرة تزيد من اهتمامنا بالشركة. نأمل، بالطبع، أن يشير هذا النمو القوي إلى تحسن جوهري في أداء الشركة. لذا، يبدو للوهلة الأولى أن ADT تستحق المتابعة؛ ففي النهاية، يحقق المساهمون أرباحًا جيدة عندما يقلل السوق من قيمة الشركات سريعة النمو. مع ذلك، من الضروري مراعاة مخاطر الاستثمار الدائمة. لقد رصدنا مؤشرًا تحذيريًا واحدًا في ADT ، ويجب أن يكون فهمه جزءًا من عملية استثمارك.

رغم أن شركة ADT تبدو واعدة، إلا أنها قد تجذب المزيد من المستثمرين إذا قام المطلعون بشراء المزيد من الأسهم. إذا كنت تفضل الشركات التي تتمتع بدعم قوي من المطلعين، فإليك هذه المجموعة المختارة بعناية من الشركات التي لا تتميز فقط بنموها القوي، بل تحظى أيضاً بدعم كبير من المطلعين .

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.