بالنسبة للمبتدئين، قد يبدو شراء شركة تُقدّم عرضًا جذابًا للمستثمرين فكرة جيدة (بل ومغرية)، حتى لو كانت تفتقر حاليًا إلى سجل حافل بالإيرادات والأرباح. لسوء الحظ، غالبًا ما تكون احتمالية نجاح هذه الاستثمارات عالية المخاطر ضئيلة، ويدفع العديد من المستثمرين ثمنًا باهظًا ليتعلموا الدرس. فالشركة الخاسرة لم تثبت جدارتها بعد بتحقيق الربح، وقد يتوقف تدفق رأس المال الخارجي إليها في نهاية المطاف.

إذا لم يكن هذا النوع من الشركات يناسبك، وتفضل الشركات التي تحقق إيرادات وأرباحًا، فقد تكون مهتمًا بشركة ليمباخ هولدينغز ( ناسداك: LMB ). حتى لو كانت قيمة هذه الشركة عادلة في السوق، يتفق المستثمرون على أن تحقيق أرباح مستمرة سيوفر لشركة ليمباخ هولدينغز الوسائل اللازمة لإضافة قيمة طويلة الأجل للمساهمين.

تحسن أرباح شركة ليمباخ القابضة

شهدت أرباح سهم شركة ليمباخ هولدينغز نموًا ملحوظًا خلال السنوات الثلاث الماضية، لدرجة أنه من غير الدقيق استخدام هذه الأرقام لاستنتاج تقديرات طويلة الأجل. لذا، من الأفضل التركيز على معدل النمو خلال العام الماضي فقط في تحليلنا. ولإسعاد المساهمين، ارتفعت أرباح سهم ليمباخ هولدينغز من 2.35 دولار أمريكي إلى 3.15 دولار أمريكي خلال العام الماضي، وهو مكسبٌ جديرٌ بالثناء بنسبة 34%.

يُمكن أن يُساعد التدقيق في نمو الإيرادات وهوامش الأرباح قبل الفوائد والضرائب (EBIT) على تكوين رؤية حول استدامة نمو الأرباح الأخير. وقد ظلت هوامش أرباح شركة ليمباخ هولدينغز قبل الفوائد والضرائب ثابتة إلى حد كبير خلال العام الماضي، ومع ذلك، ينبغي أن تُسرّ الشركة بالإعلان عن نمو إيراداتها خلال هذه الفترة بنسبة 17% لتصل إلى 604 ملايين دولار أمريكي. وهذا يُعدّ تقدماً ملحوظاً.

يوضح الرسم البياني أدناه تطور أرباح الشركة وإيراداتها بمرور الوقت. للاطلاع على الأرقام الفعلية، انقر على الرسم البياني.

في الاستثمار، كما في الحياة، المستقبل أهم من الماضي. فلماذا لا تلقي نظرة على هذا العرض التفاعلي المجاني لتوقعات أرباح شركة ليمباخ القابضة؟

هل يتوافق المقربون من شركة ليمباخ هولدينغز مع مصالح جميع المساهمين؟

يُقال إن لكل شيء نهاية، ولا دخان بلا نار. بالنسبة للمستثمرين، غالبًا ما يكون شراء الأسهم من قِبل المطلعين بمثابة الدخان الذي يُشير إلى الأسهم التي قد تُحدث طفرة في السوق. ذلك لأن شراء الأسهم من قِبل المطلعين يُشير عادةً إلى ثقة المقربين من الشركة في الأداء الجيد لسعر السهم. مع ذلك، لا تُعدّ عمليات الشراء الصغيرة دائمًا مؤشرًا على الثقة، كما أن توقعات المطلعين ليست دائمًا صائبة.

بإيمان راسخ، وقف المسؤولون في شركة ليمباخ هولدينغز صفاً واحداً رافضين بيع أسهمهم طوال العام الماضي. والأهم من ذلك، أنفق المدير المستقل ديفيد غابوري 148 ألف دولار أمريكي لشراء أسهم، بمتوسط سعر 106 دولارات أمريكية للسهم الواحد. تشير عمليات الشراء هذه إلى مدى ثقة الإدارة بمستقبل الشركة.

إضافةً إلى عمليات الشراء من قِبل المطلعين، من الجيد أن نرى أن لدى المطلعين في شركة ليمباخ هولدينغز استثمارًا قيّمًا في الشركة. ونظرًا لامتلاكهم حصة كبيرة من الأسهم، تُقدّر قيمتها حاليًا بـ 58 مليون دولار أمريكي، فإن لديهم حافزًا قويًا لدفع الشركة نحو النجاح. وهذا كافٍ بالتأكيد ليطمئن المساهمين بأن الإدارة ستركز بشدة على النمو طويل الأجل.

على الرغم من أن المطلعين على بواطن الأمور يبدون سعداء بالاحتفاظ بالأسهم وتجميعها، إلا أن هذا ليس سوى جزء من الصورة الكلية. فبحسب تحليلنا، يتقاضى الرئيس التنفيذي، مايك ماكان، راتباً أقل من متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في الشركات المماثلة من حيث الحجم. ويبلغ متوسط إجمالي التعويضات للرؤساء التنفيذيين في الشركات المماثلة لشركة ليمباخ هولدينغز، والتي تتراوح قيمتها السوقية بين 400 مليون دولار أمريكي و1.6 مليار دولار أمريكي، حوالي 3.5 مليون دولار أمريكي.

حصل الرئيس التنفيذي لشركة ليمباخ هولدينغز على حزمة تعويضات إجمالية بقيمة 2.8 مليون دولار أمريكي في السنة المنتهية في ديسمبر 2024. وهذا المبلغ أقل من متوسط رواتب الرؤساء التنفيذيين في الشركات ذات الحجم المماثل. صحيح أن تعويضات الرؤساء التنفيذيين ليست أهم ما يجب مراعاته عند تقييم أداء الشركة، إلا أن كونها معقولة يعزز الثقة بأن الإدارة تحرص على مصالح المساهمين، كما أنها قد تكون مؤشراً على الحوكمة الرشيدة بشكل عام.

هل تستحق شركة ليمباخ القابضة المتابعة؟

لا يُمكن إنكار أن شركة ليمباخ هولدينغز قد حققت نموًا ملحوظًا في ربحية السهم، وهذا عاملٌ جاذب. علاوة على ذلك، يمتلك المطلعون على بواطن الأمور حصة كبيرة من أسهم الشركة، وقد قام أحدهم بزيادة مشترياته. لذا، سيحرص المستثمرون الأذكياء على متابعة هذا السهم عن كثب. بالطبع، لا يعني نمو ليمباخ هولدينغز بالضرورة أن أسهمها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية. إذا كنت تتساءل عن تقييمها، فراجع هذا المؤشر لنسبة سعر السهم إلى ربحيته ، مقارنةً بمتوسط القطاع.

هناك العديد من الشركات الأخرى التي يقوم فيها المطلعون بشراء الأسهم. لذا، إذا أعجبتك شركة ليمباخ هولدينغز، فمن المحتمل أن تعجبك هذه المجموعة المختارة من الشركات الأمريكية التي تتمتع بتقييم جذاب إلى جانب عمليات شراء من قبل المطلعين خلال الأشهر الثلاثة الماضية.

يرجى ملاحظة أن معاملات المطلعين التي تمت مناقشتها في هذه المقالة تشير إلى المعاملات التي يجب الإبلاغ عنها في الولاية القضائية ذات الصلة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.