• إذا كنت تتطلع إلى شركة NuScale Power وتتساءل عما إذا كان سعر السهم الحالي يمثل قيمة جيدة، فأنت لست وحدك. غالبًا ما يجذب هذا السهم انتباه المستثمرين الذين يركزون على التقييم أولًا.
• يبلغ سعر السهم 18.40 دولارًا أمريكيًا بعد مكاسب بنسبة 23.9% خلال الثلاثين يومًا الماضية، على الرغم من أن العائد لمدة 7 أيام هو انخفاض بنسبة 8.9% والعائد لمدة عام واحد هو خسارة بنسبة 9.2%، في حين أن العائد لمدة 3 سنوات و5 سنوات هو 71.6% و72.0% على التوالي.
• ركزت الأخبار الأخيرة المتعلقة بشركة NuScale Power على دورها في مجال المفاعلات المعيارية الصغيرة، وكيف يتفاعل السوق مع تقلبات الأخبار المتعلقة بالطاقة النووية بين الحماس والحذر. وقد ساهمت هذه التطورات في تغيير التوقعات بشأن مشاريع NuScale Power طويلة الأجل وبيئة التمويل المتاحة لشركات التكنولوجيا النووية.
• حالياً، حصلت شركة NuScale Power على 3 نقاط من أصل 6 في تقييماتنا. وهذا يعكس أنها تبدو مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية في 3 من هذه المعايير وفقاً لتقييمنا . سنقارن لاحقاً بين مناهج التقييم المختلفة قبل أن نختتم بنظرة أكثر شمولاً حول القيمة المحتملة للسهم.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة نوسكيل باور

يعتمد نموذج التدفقات النقدية المخصومة على تقديرات التدفقات النقدية المستقبلية للشركة، ثم يقوم بخصمها إلى قيمتها الحالية للحصول على القيمة الضمنية للسهم. وهو في جوهره يسأل عن قيمة تلك التدفقات النقدية المستقبلية بالدولار الحالي.

بالنسبة لشركة NuScale Power، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي. وقد بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 284.04 مليون دولار. وتشير تقديرات المحللين والتقديرات المستنبطة في النموذج إلى استمرار التدفق النقدي الحر سلبيًا على المدى المتوسط، يليه تحول إلى إيجابي، مع توقعات بتدفق نقدي حر قدره 1,792.81 مليون دولار في عام 2035. جميع الأرقام معبر عنها بالدولار الأمريكي، وتم خصمها وفقًا لافتراضات Simply Wall St.

بدمج جميع التدفقات النقدية المخصومة، يُنتج النموذج قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 50.92 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 18.40 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 63.9% وفقًا لإطار عمل التدفقات النقدية المخصومة هذا.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة NuScale Power مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 63.9%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 888 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر الطاقة NuScale مقابل القيمة الدفترية

بالنسبة للشركات التي لم تستقر أرباحها وتدفقاتها النقدية بعد، فإن نسبة السعر إلى القيمة الدفترية غالباً ما تكون أداة تحقق مفيدة لأنها تقارن ما تدفعه في السوق بالقيمة المحاسبية لصافي أصول الشركة.

بشكل عام، قد تدعم توقعات النمو المرتفعة وانخفاض المخاطر المتصورة مضاعفًا "طبيعيًا" أعلى، بينما يميل النمو الأبطأ أو المخاطر الأعلى إلى تبرير مضاعف أقل. لذلك، من المفيد مقارنة أي نسبة سعر/قيمة دفترية بمعايير مرجعية ذات صلة بدلاً من النظر إليها بمعزل عن غيرها.

تتداول أسهم شركة NuScale Power حاليًا بنسبة سعر إلى قيمة دفترية تبلغ 6.28 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط نسبة السعر إلى القيمة الدفترية في قطاع الكهرباء البالغ 2.71 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 19.90 ضعفًا. وتقدم Simply Wall St تحليلًا أدقّ من خلال "نسبة عادلة" خاصة بها، وهي نسبة السعر إلى القيمة الدفترية المتوقعة لشركة NuScale Power بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل أداء أرباحها، وخصائص نموها، وهوامش ربحها، وقطاعها، وقيمتها السوقية، والمخاطر الخاصة بها.

يُعدّ نهج النسبة العادلة أكثر ملاءمةً من مجرد مقارنة الشركات النظيرة أو الشركات في نفس القطاع، لأنه يُراعي خصائص كل شركة على حدة بدلاً من افتراض حلّ واحد يناسب الجميع. مع ذلك، لم تتوفر نسبة عادلة لشركة NuScale Power في أحدث مجموعة بيانات، لذا لا يُمكن التوصل إلى استنتاج واضح قائم على نسبة السعر إلى القيمة الدفترية هنا.

النتيجة: صحيح تقريبًا

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1425 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سردية القوة الخاصة بك على منصة NuScale

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم الروايات، وهي ببساطة قصتك عن شركة مرتبطة مباشرة بأرقامك، أشياء مثل القيمة العادلة المفترضة وتقديراتك الخاصة للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية.

يربط السرد ما تعتقده بشأن أعمال شركة NuScale Power، على سبيل المثال فرصة المفاعل المعياري الصغير وتوقعات التمويل، بالتوقعات المالية ثم بالقيمة العادلة التي يمكنك مقارنتها بسعر السهم الحالي البالغ 18.40 دولارًا أمريكيًا لتحديد ما إذا كنت ترى مجالًا للشراء أو البيع أو الانتظار.

يمكنك إنشاء ومراجعة هذه الروايات على صفحة مجتمع Simply Wall St، حيث يشارك ملايين المستثمرين آراءهم، وسيتم تحديث روايتك تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة مثل تحديثات الأرباح أو الأخبار بحيث تظل وجهة نظرك حول القيمة العادلة متوافقة مع أحدث البيانات.

بالنسبة لشركة NuScale Power، قد يُبني أحد المستثمرين رؤيةً تُشير إلى قيمة عادلة قريبة من تقدير التدفقات النقدية المخصومة البالغ حوالي 50.92 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يُرسي مستثمر آخر رؤيته بالقرب من سعر السوق الحالي. يُبيّن هذا كيف يُمكن للحقائق نفسها أن تدعم قرارات مختلفة تمامًا ولكنها واضحة المعالم.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة NuScale Power؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.