• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم روبريك الحالي يتناسب مع إمكاناتها التجارية، فأنت لست وحدك. ستتناول هذه المقالة كيفية تقييم السوق للسهم اليوم.
• أغلقت أسهم روبريك عند 71.67 دولارًا أمريكيًا، بعد انخفاض بنسبة 6.3% خلال الأيام السبعة الماضية وانخفاض بنسبة 21.5% خلال الثلاثين يومًا الماضية، بينما بلغ العائد السنوي 13.4%.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة روبريك على مكانتها كمزود لبرامج أمن البيانات والنسخ الاحتياطي، وكونها شركة مدرجة في بورصة نيويورك. وقد لفت هذا انتباه المستثمرين إلى كيفية تقييم السوق لإمكانات نموها. تساعد هذه العوامل في فهم تحركات سعر السهم الأخيرة، وتفسير سبب سرعة تغير توجهات المستثمرين تجاه السهم.
• حصلت شركة روبريك حاليًا على درجتين من أصل ست درجات في تقييماتنا. سنستعرض لاحقًا ما تقوله الطرق التقليدية، مثل المضاعفات والتدفقات النقدية المخصومة، عن هذه الدرجة، قبل أن نختتم بنظرة مختلفة للتقييم يتجاهلها العديد من المستثمرين.

حصلت شركة روبريك على تقييم 2/6 فقط في فحوصات التقييم التي أجريناها. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

الأسلوب الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لروبريك

يقوم نموذج التدفق النقدي المخصوم، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصم تلك التدفقات النقدية إلى الوقت الحاضر باستخدام معدل العائد المطلوب.

بالنسبة لشركة روبريك، يعتمد النموذج المستخدم على نهج التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. وقد بلغ التدفق النقدي الحر للشركة خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 237.2 مليون دولار أمريكي. أما توقعات المحللين والتوقعات المستنبطة التي تستخدمها منصة سيمبلي وول ستريت فتمتد لعشر سنوات، مع توقعات بتدفق نقدي حر يبلغ 1.5 مليار دولار أمريكي في عام 2035. جميع التوقعات بالدولار الأمريكي، على الرغم من اختلاف عملات الإبلاغ والإدراج.

عند خصم التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، يصل النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 86.26 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 71.67 دولارًا أمريكيًا، يشير هذا إلى خصم ضمني بنسبة 16.9%. وهذا يعني أن سعر السهم حاليًا أقل من تقدير التدفقات النقدية المخصومة.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة روبريك مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 16.9%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف المزيد من الأسهم المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر روبريك مقابل المبيعات

بالنسبة لشركة مثل روبريك، حيث يركز المستثمرون غالبًا على الإيرادات بدلاً من الأرباح الحالية، فإن نسبة السعر إلى المبيعات هي طريقة شائعة للتفكير فيما تدفعه مقابل كل دولار من المبيعات.

ببساطة، يمكن أن يبرر ارتفاع معدل النمو المتوقع وانخفاض المخاطر المتصورة ارتفاع مضاعف السعر إلى المبيعات. في المقابل، يشير تباطؤ النمو المتوقع أو ارتفاع مستوى عدم اليقين عادةً إلى مستوى أقل وأكثر تحفظاً لمضاعف السعر إلى المبيعات.

يتم تداول أسهم شركة روبريك حاليًا بنسبة سعر إلى مبيعات تبلغ 11.99 ضعفًا. وهذا أعلى من متوسط قطاع البرمجيات البالغ 4.90 ضعفًا، وأعلى أيضًا من متوسط الشركات المنافسة البالغ 8.92 ضعفًا. ولإضافة المزيد من السياق، تُحسب شركة سيمبلي وول ستريت نسبة عادلة خاصة بها تبلغ 10.41 ضعفًا لشركة روبريك، وهي نسبة السعر إلى المبيعات المُقترحة بناءً على عوامل مثل معدل نمو أرباحها، وهوامش الربح، وحجمها، وقطاعها، والمخاطر الخاصة بها.

يمكن أن تكون هذه النسبة العادلة أكثر فائدة من مجرد مقارنة بسيطة مع الصناعة أو النظراء لأنها تعدل وفقًا لخصائص روبريك الخاصة بدلاً من افتراض أن جميع الشركات يجب أن تتداول على نفس المعيار.

تشير مقارنة النسبة العادلة البالغة 10.41x مع نسبة السعر إلى المبيعات الحالية البالغة 11.99x إلى أن أسهم روبريك تتداول فوق هذا المستوى النموذجي، مما يشير إلى أن الأسهم تبدو مبالغًا في قيمتها وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

نسبة السعر إلى المبيعات لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سرد روبريك الخاص بك

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. تتيح لك خاصية "التحليلات" على منصة "Simply Wall St" ربط تحليلك الخاص بشركة "Rubrik" بالأرقام، وذلك من خلال ربط رؤيتك لإيراداتها وأرباحها وهوامشها بتوقعات وقيمة عادلة. يتم تحديث هذه المعلومات تلقائيًا مع ورود أخبار أو تقارير أرباح جديدة، مما يُسهّل مقارنة القيمة العادلة بسعر اليوم. لهذا السبب، يمكن لمستثمرين اثنين على صفحة "المجتمع" الاطلاع على نفس المعلومات، ومع ذلك قد يُنشئ أحدهما تحليلًا أقرب إلى القيمة العادلة الأعلى التي تبلغ حوالي 125 دولارًا أمريكيًا، بينما يُرسي الآخر تحليلًا أقرب إلى القيمة العادلة الأدنى التي تبلغ حوالي 97 دولارًا أمريكيًا، حيث يتوصل كل منهما إلى قرارات مختلفة دون الحاجة إلى الموافقة على إجماع المحللين.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة روبريك؟ توجه إلى مجتمعنا لترى ما يقوله الآخرون!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.