إذا كنت تتابع أسهم شركة سيجيت تكنولوجي هولدينجز، فأنت بالتأكيد لست وحدك. مع مكاسب مذهلة بلغت 192.6% حتى الآن هذا العام وعائد على مدى خمس سنوات بلغ 488.3%، لفت السهم انتباه المستثمرين الذين تساءلوا عما إذا كانوا قد فاتتهم الفرصة بالفعل أم أن هناك المزيد من المكاسب في المستقبل. تشير القفزة الأخيرة التي حققتها سيجيت بنسبة 16.2% في الأسبوع الماضي فقط، وارتفاعها بنسبة 34.3% خلال الشهر الماضي، إلى أن الشركة تستغل موجة صعود قوية مدفوعة بتحولات في الطلب على التكنولوجيا، وإنجازات في مجال تخزين البيانات، أو تفاؤل السوق المتغير بشأن إمكاناتها على المدى الطويل.

لكن حتى مع هذه الأرقام المذهلة، يبقى التقييم هاجسًا رئيسيًا للمستثمرين الأذكياء. هل تستحق شركة سيجيت تكنولوجي سعرها الحالي، أم أننا نشهد حالة من الحماس الذي يتجاوز أساسيات الشركة؟ وفقًا لتقييمنا للقيمة، حيث يشير 0 إلى أنها ليست مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية عبر ستة اختبارات تقييم، و6 إلى قيمة عميقة، فإن سيجيت تسجل حاليًا 0. هذا يعني، وفقًا لهذه المقاييس التقليدية، أن السهم ليس مقوما بأقل من قيمته الحقيقية في الوقت الحالي.

وهذا يمهد الطريق للبحث بشكل أعمق في ما تكشفه طرق التقييم هذه بالفعل ولماذا قد تكون هناك طريقة أكثر ذكاءً للمستثمرين على المدى الطويل لقياس ما إذا كانت Seagate Technology تستحق الشراء أو الاحتفاظ أو البيع من هنا.

حصلت شركة سيجيت تكنولوجي هولدينجز على تقييم ٠/٦ فقط في اختباراتنا التقييمية. اطلع على المؤشرات التحذيرية الأخرى التي وجدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج 1: تحليل التدفق النقدي المخصوم (DCF) لشركة Seagate Technology Holdings

يُقدّر نموذج التدفق النقدي المخصوم (DCF) القيمة الحقيقية للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية، ثم خصمها إلى قيمتها الحالية. بالنسبة لشركة Seagate Technology Holdings، يستخدم هذا النهج التدفقات النقدية الحرة الحالية والمتوقعة لتوفير منظور طويل الأجل للقيمة الجوهرية للسهم.

بلغ التدفق النقدي الحر لشركة سيجيت 753.4 مليون دولار أمريكي خلال آخر اثني عشر شهرًا. ووفقًا للمحللين، من المتوقع أن ينمو التدفق النقدي الحر بسرعة خلال السنوات الخمس المقبلة، ليصل إلى 2.70 مليار دولار أمريكي بحلول عام 2030. ونظرًا لأن المحللين لا يقدمون سوى تقديرات لمدة تصل إلى خمس سنوات، فإن التوقعات التي تتجاوز ذلك تعتمد على تقديرات شركة سيمبلي وول ستريت. صُمم نهج "التدفق النقدي الحر على مرحلتين إلى حقوق الملكية" ليعكس النمو على المدى القريب ومرحلة أكثر استقرارًا ونضجًا.

بعد حساب جميع التدفقات النقدية المستقبلية وخصمها، تبلغ القيمة الجوهرية لشركة سيجيت تكنولوجي هولدينجز 233.29 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي، يشير هذا إلى أن السهم مُبالغ في قيمته بنحو 8.4%، وذلك بناءً على إمكاناته في توليد النقد على المدى الطويل.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

تُجري شركة سيمبلي وول ستريت تحليلاً يومياً لتقييم جميع أسهم العالم ( اطلع على تحليل تقييم سيجيت تكنولوجي هولدينغز ). نعرض الحساب كاملاً. يمكنك متابعة النتيجة في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وستتلقى تنبيهات عند أي تغيير.

النهج الثاني: سعر سهم Seagate Technology Holdings مقابل الأرباح (PE)

بالنسبة للشركات المربحة مثل Seagate Technology Holdings، يُعتبر مُعدَّل السعر إلى الأرباح (PE) معيارًا دقيقًا للتقييم. تُعدّ مضاعفات مُعدَّل السعر إلى الأرباح مفيدة لأنها تربط سعر سهم الشركة مباشرةً بأرباحها، مما يُتيح للمستثمرين لمحةً سريعةً عن المبلغ الذي يدفعونه مقابل كل دولار من الأرباح.

غالبًا ما يُحدد مُعدل السعر إلى العائد "الطبيعي" أو "العادل" بناءً على مزيج من توقعات السوق لنمو الأرباح المستقبلية والمخاطر الإجمالية. عادةً ما تُبرر توقعات النمو الأعلى أو انخفاض المخاطر المُتصوَّرة ارتفاع مُعدل السعر إلى العائد. في المقابل، عادةً ما يدفع تباطؤ النمو أو ارتفاع المخاطر المُتصوَّرة المستثمرين إلى طلب سعر أقل مقارنةً بالأرباح.

حاليًا، تُتداول شركة سيجيت تكنولوجي بمضاعف ربحية يبلغ 36.6 ضعفًا، وهو أعلى بكثير من متوسط قطاع التكنولوجيا الأوسع نطاقًا البالغ 24 ضعفًا، وأعلى من متوسط نظيراتها البالغ 21.5 ضعفًا. مع ذلك، لا تأخذ هذه المقارنات البسيطة في الاعتبار العوامل الخاصة بكل شركة. ولذلك، يُعدّ "المعدل العادل" الخاص بشركة سيمبلي وول ستريت أمرًا بالغ الأهمية هنا. يعتمد هذا المقياس على منظور شامل، مع مراعاة نمو الأرباح، وهوامش الربح، ومخاطر الشركة، وقيمتها السوقية، وخصائصها الخاصة في القطاع. والهدف هو تحديد ما ينبغي أن يكون عليه مضاعف الربحية الحقيقي لشركة سيجيت في الوقت الحالي.

تبلغ نسبة الربحية العادلة لشركة سيجيت 35.2 ضعفًا، وهي مطابقة تقريبًا لمضاعف ربحيتها الفعلي البالغ 36.6 ضعفًا. يشير هذا التوافق إلى أن سعر السوق يتماشى عمومًا مع ما تدعمه هذه الأساسيات. وبناءً على هذا المقياس، يبدو السهم مُقيّمًا بشكل عادل مقارنةً بقوة أرباحه ومستوى مخاطره.

النتيجة: صحيحة تقريبًا

نسب السعر إلى العائد (PE) تُشير إلى أمر واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف الشركات التي يراهن فيها المطلعون على نمو هائل .

قم بتطوير عملية اتخاذ القرار لديك: اختر سردك الخاص بـ Seagate Technology Holdings

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نُعرّفكم على السرد. السرد هو أسلوب بسيط وفعّال يستخدمه المستثمرون لسرد قصة الشركة من خلال صياغة توقعاتهم الخاصة لنمو إيرادات سيجيت وأرباحها وهوامش ربحها المستقبلية، وربطها بتقدير عادل للقيمة.

يُسهّل هذا النهج سد الفجوة بين التوقعات المالية والتقييم، إذ يُتيح لك ربط توقعات أعمال سيجيت، سواءً كانت متفائلة أم حذرة، مباشرةً بقيمة السهم التي تعتقدها. تتوفر التقارير بسهولة على منصة سيمبلي وول ستريت ضمن صفحة المجتمع، مما يُسهّل على ملايين المستثمرين مشاركة ومقارنة وجهات نظرهم حول توقيت شراء أو الاحتفاظ أو بيع سهم ما، من خلال مقارنة تقديراتهم للقيمة العادلة مع سعر السوق الحالي.

بخلاف النماذج الثابتة، تُحدَّث السرديات ديناميكيًا عند ورود معلومات جديدة، مثل تقارير الأرباح أو عناوين الأخبار، ما يسمح لنظرية استثمارك بالتطور بما يتماشى مع أداء الشركة الفعلي. على سبيل المثال، يستهدف بعض مستثمري سيجيت قيمة عادلة تصل إلى 200 دولار أمريكي، استنادًا إلى توقعات إيجابية بشأن الطلب على خدمات التخزين المدعومة بالذكاء الاصطناعي، بينما يتوخى آخرون الحذر مع سعر مستهدف منخفض يصل إلى 80 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس مخاوفهم بشأن المنافسة ومخاطر النمو المستقبلية.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة شركة سيجيت تكنولوجي القابضة؟ أنشئ قصتك الخاصة لإطلاع المجتمع عليها!

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.