• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة "Simply Good Foods" جذابًا في الوقت الحالي، فإن النظر إلى ما يشير إليه سعر السهم الحالي بشأن الشركة يمكن أن يساعدك في صياغة هذا السؤال بوضوح.
• يتم تداول السهم بسعر 20.21 دولارًا أمريكيًا، مع عوائد بنسبة 3.3٪ منذ بداية العام ولكن بانخفاض بنسبة 48.6٪ على مدار العام الماضي، مما يعطي إشارات متباينة حول كيفية نظر السوق حاليًا إلى آفاقه ومخاطره.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة لشركة "سيمبلي غود فودز" على مكانتها في سوق الوجبات الخفيفة والمنتجات الغذائية ذات العلامات التجارية، وكيف تسعى الإدارة جاهدةً للحفاظ على حضور علاماتها التجارية الأساسية لدى المستهلكين المهتمين بصحتهم. يُعد هذا السياق بالغ الأهمية لأنه يُفسر سبب سرعة تغير توجهات المستثمرين عند إعادة تقييمهم لإمكانات النمو أو قوة محفظة العلامات التجارية.
• في قائمتنا البسيطة المكونة من ستة اختبارات تقييم، حصلت شركة "سيمبلي جود فودز" على 4 من 6. يشير هذا إلى وجود جوانب تبدو فيها الأسهم رخيصة، وأخرى تبدو فيها مُسعّرة بشكل مناسب. سنستعرض لاحقًا كيفية تعامل طرق التقييم المختلفة مع السهم، قبل أن نختتم بنظرة أشمل لفهم ما يعنيه ذلك بالنسبة لك.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة "سيمبلي جود فودز"

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة بتقدير قيمة الشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى اليوم للحصول على القيمة الحالية للسهم الواحد.

بالنسبة لشركة "سيمبلي جود فودز"، يعتمد النموذج على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين. بلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية 181.5 مليون دولار أمريكي. وتشير توقعات المحللين والتوقعات المستنبطة إلى تدفق نقدي حر بقيمة 259.8 مليون دولار أمريكي في عام 2035، مع مسار يتضمن 178.6 مليون دولار أمريكي في عام 2026 و238.0 مليون دولار أمريكي في عام 2030، وذلك بالدولار الأمريكي.

عند خصم هذه التدفقات النقدية إلى قيمتها الحالية باستخدام افتراضات Simply Wall St، يُنتج نموذج التدفقات النقدية المخصومة قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 57.45 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 20.21 دولارًا أمريكيًا، فإن هذا يعني أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 64.8% وفقًا لهذه التوقعات والمدخلات المحددة.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة "سيمبلي جود فودز" مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 64.8%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 888 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر وأرباح شركة "سيمبلي جود فودز"

بالنسبة لشركة مربحة مثل "سيمبلي جود فودز"، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) أداةً مفيدةً لفهم ما تدفعه مقابل كل دولار من الأرباح. عادةً ما يقبل المستثمرون مُضاعف ربحية أعلى عندما يتوقعون نموًا أقوى في الأرباح أو يرون مخاطر أقل، ومُضاعف ربحية أقل عندما تكون توقعات النمو أكثر تواضعًا أو تبدو المخاطر أعلى.

تتداول أسهم شركة "سيمبلي جود فودز" حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 20.61 ضعفًا. وهذا قريب من متوسط قطاع الأغذية الأوسع نطاقًا البالغ 20.73 ضعفًا، وأعلى من متوسط مجموعة الشركات المنافسة البالغ 14.71 ضعفًا، لذا فإن سعر السهم أعلى قليلًا من العديد من الشركات المنافسة المباشرة، ولكنه يتماشى تقريبًا مع متوسط القطاع الأوسع.

يبلغ معدل السعر إلى الأرباح العادل للشركة، وفقًا لموقع Simply Wall St، 22.16 ضعفًا. هذا تقدير خاص لما يمكن أن يكون عليه معدل السعر إلى الأرباح المعقول، مع الأخذ في الاعتبار عوامل مثل معدل نمو الأرباح، والقطاع، وهوامش الربح، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة. ولأنه يجمع هذه العناصر معًا، فإنه يهدف إلى أن يكون أكثر دقة وتفصيلًا من مجرد المقارنة مع الشركات المنافسة أو متوسط القطاع.

تشير مقارنة النسبة العادلة البالغة 22.16 مرة مع نسبة السعر إلى الأرباح الحالية البالغة 20.61 مرة إلى أن الأسهم يتم تداولها بأقل بقليل من نقطة المرجعية المصممة خصيصًا.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1425 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة عن الأطعمة الجيدة ببساطة

ذكرنا سابقاً أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم، لذا دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي طريقة بسيطة لربط وجهة نظرك حول "الأطعمة الجيدة ببساطة" بالأرقام التي تقف وراءها.

السرد هو قصتك عن الشركة، مكتوبة بلغة مالية، حيث تحدد افتراضات للإيرادات والأرباح وهوامش الربح المستقبلية، ومن ثم تصل إلى تقدير شخصي للقيمة العادلة.

في موقع Simply Wall St، تُنشر القصص في صفحة المجتمع، حيث تُحوّل إلى توقعات وتقييمات شاملة. ثم تُقارن هذه التوقعات والتقييمات بسعر السهم الحالي لتتمكن من معرفة القيمة العادلة لسهمك بسرعة.

تتمثل الفائدة الرئيسية في أن السرديات يتم تحديثها تلقائيًا عند إضافة معلومات جديدة مثل الأخبار أو الأرباح، لذلك يظل تقييمك متوافقًا مع أحدث البيانات بدلاً من أن يبقى مجمدًا في جدول بيانات.

بالنسبة لشركة "سيمبلي جود فودز"، قد يبني أحد المستثمرين سردًا يشير إلى قيمة عادلة أعلى بكثير من 20.21 دولارًا أمريكيًا. بينما قد يضع مستثمر آخر افتراضات أكثر حذرًا ويصل إلى رقم أقرب بكثير إلى السعر الحالي، مما يوضح كيف يمكن أن تؤدي وجهات النظر المختلفة حول نفس الشركة إلى استنتاجات مختلفة تمامًا.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول قصة "سيمبلي جود فودز"؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.