• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم Upbound Group البالغ حوالي 19.84 دولارًا أمريكيًا جذابًا أم لا، فإن هذه المقالة تشرح ما تقوله الأرقام حقًا عن قيمته.
• بلغ عائد سعر السهم 14.4% خلال الأيام السبعة الماضية و8.8% خلال الثلاثين يومًا الماضية، في حين أن عائد السنة الواحدة الذي بلغ انخفاضًا بنسبة 26.9% وعائد الخمس سنوات الذي بلغ انخفاضًا بنسبة 46.1% يروي قصة مختلفة على مدى فترات أطول.
• ركزت التغطية الإعلامية الأخيرة حول مجموعة أبباوند على موقعها في قطاع التجزئة الأمريكي، وكيفية تفاعل المستثمرين مع تحركات سعر سهمها. ويساعد هذا السياق في تفسير سبب إعادة تقييم البعض للمخاطر والعوائد المحتملة بعد الانتعاش الحاد الذي شهدته الشركة على المدى القريب.
• يمنح نموذج التقييم الخاص بـ Simply Wall St شركة Upbound Group درجة تقييم 5 من 6 ، والتي سنقوم بتحليلها باستخدام العديد من الأساليب الشائعة قبل أن نختتم بطريقة أكثر شمولية للتفكير في قيمة السهم.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لمجموعة Upbound

يُقدّر نموذج التدفقات النقدية المخصومة (DCF) القيمة المحتملة للشركة من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها إلى قيمتها الحالية باستخدام معدل عائد مطلوب. وهو في جوهره يسأل عن قيمة تلك الدولارات المستقبلية بالقيمة الحالية.

بالنسبة لمجموعة أبباوند، يستخدم النموذج منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي بالدولار الأمريكي. ويبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 140.9 مليون دولار. وتُقدم مدخلات المحللين حتى عام 2029، مع قيام سيمبلي وول ستريت بتمديد التوقعات حتى عام 2035. وبحلول عام 2029، يُتوقع أن يبلغ التدفق النقدي الحر 336 مليون دولار، ويمتد المسار الممتد لعشر سنوات من 209 ملايين دولار في عام 2026 إلى 455.2 مليون دولار في عام 2035، مع خصم كل عام ليعكس عامل الوقت والمخاطر.

بجمع هذه التدفقات النقدية المخصومة، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 58.69 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد، مقارنةً بسعر السهم الحالي البالغ حوالي 19.84 دولارًا أمريكيًا. وهذا يعني أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنسبة 66.2% وفقًا لهذا المقياس.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم مجموعة أبباوند مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 66.2%. تابع هذا السهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 880 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: سعر سهم مجموعة Upbound مقابل الأرباح

بالنسبة للشركات المربحة، يُعدّ مُضاعف الربحية (P/E) وسيلةً مفيدةً لربط سعر السهم بالأرباح التي تُحققها الشركة حاليًا. فهو يُعطي فكرةً سريعةً عن المبلغ الذي يرغب المستثمرون في دفعه مقابل كل دولار من الأرباح الحالية.

يعتمد تحديد نسبة السعر إلى الأرباح "الطبيعية" بشكل كبير على نظرة السوق لإمكانات نمو أرباح الشركة ومخاطرها. فارتفاع معدل النمو المتوقع وانخفاض المخاطر المتصورة عادةً ما يدعمان نسبة سعر إلى أرباح أعلى، بينما يميل تباطؤ النمو أو ارتفاع المخاطر إلى خفض نسبة السعر إلى الأرباح العادلة.

تُتداول أسهم شركة Upbound Group حاليًا بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 13.60 ضعفًا. وهذا أقل من متوسط قطاع تجارة التجزئة المتخصصة البالغ 21.01 ضعفًا، وأقل من متوسط الشركات المنافسة البالغ 22.86 ضعفًا. ويُقدّر موقع Simply Wall St النسبة العادلة لأسهم Upbound Group بـ 22.89 ضعفًا، وهي تقدير لنسبة السعر إلى الربحية المحتملة للشركة بناءً على عوامل مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، والمخاطر الخاصة بالشركة.

يُعدّ مؤشر القيمة العادلة أكثر دقةً من مجرد المقارنة مع الشركات المنافسة أو مع القطاع ككل، لأنه يُراعي خصائص الشركة الخاصة بدلاً من افتراض أن جميع تجار التجزئة يستحقون نفس المضاعف. وتشير مقارنة 13.60 ضعفًا مع مؤشر القيمة العادلة البالغ 22.89 ضعفًا إلى أن سعر السهم يُتداول بأقل من هذا التقدير المُستند إلى النموذج.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى الأرباح لا تكشف إلا عن جانب واحد، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1446 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ القرارات لديك: اختر سردك الجماعي الإيجابي

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعونا نقدم لكم "السرديات"، التي تتيح لكم ربط قصة واضحة حول إيرادات وأرباح وهوامش ربح مجموعة "أبباوند" المستقبلية بتقديركم الخاص للقيمة العادلة. يمكنكم تحديث هذه القصة تلقائيًا عند ورود أخبار أو تقارير أرباح، ثم مقارنة قيمتكم العادلة بالسعر الحالي، كل ذلك ضمن صفحة مجتمع "سيمبلي وول ستريت" التي يستخدمها ملايين المستثمرين. على سبيل المثال، قد يركز أحد المستثمرين على عوامل النمو مثل منتجات ائتمان "أسيما" ويصل إلى قيمة عادلة أعلى، مثل حوالي 50 دولارًا أمريكيًا للسهم. بينما قد يكون مستثمر آخر أكثر حذرًا بشأن المخاطر مثل الطعون القانونية أو الجدارة الائتمانية، ويقترب من الحد الأدنى، حوالي 33 دولارًا أمريكيًا، مع التعبير عن كلا المنظورين كتوقعات محددة وليست مجرد آراء.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول مجموعة أبباوند؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.