• إذا كنت تتساءل عما إذا كان سعر سهم شركة يورانيوم إنرجي الحالي يعكس قيمتها الحقيقية، فأنت لست وحدك. فقد حظي السهم باهتمام كبير من المستثمرين الذين يحاولون معرفة قيمته الحقيقية.
• على المدى القصير، كان أداء سعر السهم متبايناً، حيث انخفض بنسبة 1.2% خلال الأيام السبعة الماضية، وبنسبة 0.3% خلال الثلاثين يوماً الماضية. أما منذ بداية العام، فقد ارتفع بنسبة 21.3%، وبلغ العائد السنوي 125.2%، بينما يُعد العائد السنوي خلال ثلاث سنوات مرتفعاً جداً.
• ركزت العناوين الرئيسية الأخيرة حول شركة يورانيوم إنرجي على دورها كشركة متخصصة في إنتاج اليورانيوم، وتأثرها بالتوجهات السائدة حول الطاقة النووية. وقد ساهم ذلك في إبقاء سهم الشركة محط أنظار المستثمرين الأفراد، ويوفر سياقًا لفهم كل من العائد القوي على مدى سنوات عديدة، والتراجعات الأخيرة قصيرة الأجل التي قد تلاحظها على شاشتك.
• على الرغم من هذا الأداء، فإن نموذج التقييم الخاص بنا يمنح شركة يورانيوم إنرجي درجة تقييم صفر من أصل ستة . سنستعرض في بقية هذا المقال كيف تُقيّم مناهج التقييم المختلفة السهم اليوم، ثم نختتم بنظرة أشمل لتقدير قيمته المحتملة.

حصلت شركة يورانيوم إنرجي على صفر من أصل ستة في تقييماتنا. اطلع على المؤشرات السلبية الأخرى التي رصدناها في تحليل التقييم الكامل .

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لطاقة اليورانيوم

يأخذ نموذج التدفقات النقدية المخصومة تقديرات للتدفقات النقدية المستقبلية للشركة ثم يقوم بخصمها إلى قيمتها الحالية بالدولار للوصول إلى القيمة الضمنية للسهم الواحد.

بالنسبة لشركة يورانيوم إنرجي، بلغ صافي التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية خسارة قدرها 90.39 مليون دولار. ويتوقع المحللون أداءً محددًا حتى عام 2028، بما في ذلك تدفق نقدي حر قدره 95.5 مليون دولار في ذلك العام. وبعد ذلك، تُوسّع سيمبلي وول ستريت نطاق التوقعات باستخدام منهجها ذي المرحلتين لتحويل التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية، مع توقعات لعشر سنوات تتراوح بين خسارة قدرها 35 مليون دولار في عام 2026 وربح قدره 345.30 مليون دولار في عام 2035.

عند خصم جميع التدفقات النقدية المتوقعة إلى قيمتها الحالية، يشير النموذج إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ 12.92 دولارًا أمريكيًا للسهم. وبناءً على خصم التدفقات النقدية المخصومة المعلن عنه، والذي يُقدّر بنسبة 23.1% من التقييم الزائد، يُشير النموذج إلى أن سعر سهم شركة يورانيوم إنرجي الحالي يعكس نتائج تدفقات نقدية أكثر تفاؤلًا من هذه التوقعات.

النتيجة: مبالغ في تقييمها

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة يورانيوم إنرجي قد تكون مبالغًا في تقييمها بنسبة 23.1%. اكتشف 51 سهمًا عالي الجودة مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية، أو أنشئ أداة البحث الخاصة بك للعثور على فرص استثمارية أفضل.

النهج الثاني: سعر طاقة اليورانيوم مقابل القيمة الدفترية

بالنسبة للشركات التي تكون أرباحها محدودة أو متقلبة، تُعدّ المقاييس السعرية المرتبطة بالميزانية العمومية، مثل نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، وسيلةً مفيدةً لتقييم القيمة. إذ يتمّ من خلالها مقارنة ما يدفعه السوق اليوم بالقيمة المحاسبية لصافي الأصول للسهم الواحد.

بشكل عام، تميل توقعات النمو المرتفعة وانخفاض المخاطر المتوقعة إلى دعم مضاعف "طبيعي" أو "عادل" أعلى. أما النمو الأبطأ والمخاطر الأعلى فعادةً ما يتوافقان مع مضاعف أقل. هذا السياق مهم عند النظر إلى نسبة السعر إلى القيمة الدفترية الحالية لشركة يورانيوم إنرجي البالغة 5.86 ضعفًا، مقارنةً بمتوسط قطاع النفط والغاز البالغ 1.51 ضعفًا، ومتوسط مجموعة الشركات النظيرة البالغ 2.42 ضعفًا.

يستخدم موقع Simply Wall St أيضًا "نسبة عادلة" لنسبة السعر إلى القيمة الدفترية، وهي النسبة المتوقعة للشركة بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل نمو الأرباح، وهوامش الربح، والقطاع، والقيمة السوقية، ومستوى المخاطر. يُعد هذا النهج أكثر دقة من مجرد المقارنة مع الشركات المنافسة أو متوسطات القطاع، لأنه يُراعي خصائص الشركة نفسها بدلًا من افتراض أن جميع الشركات العاملة في هذا المجال تتداول عند نفس المستوى. وبما أن النسبة العادلة غير متوفرة هنا، فلا يمكن الحكم من خلالها على ما إذا كانت أسهم شركة Uranium Energy مُبالغًا في تقييمها، أو مُقللًا من قيمتها، أو مُناسبة.

النتيجة: صحيح تقريبًا

نسبة السعر إلى القيمة الدفترية لا تعكس الصورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ ابدأ بالاستثمار في الشركات الرائدة، لا في المديرين التنفيذيين. اكتشف أفضل 22 شركة يقودها مؤسسوها .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر روايتك الخاصة بطاقة اليورانيوم

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لتقييم الشركات. على صفحة مجتمع Simply Wall St، يمكنك استخدام خاصية "التحليلات" لإضافة تحليلك الخاص حول إيرادات وأرباح وهوامش ربح شركة يورانيوم إنرجي المستقبلية إلى التوقعات المالية، ومقارنة القيمة العادلة بالسعر الحالي لتحديد ما إذا كنت ستشتري أو تبيع، ومتى، ومتابعة تغير هذه الرؤية لحظة بلحظة مع ورود أخبار أو تقارير جديدة عن الأرباح. على سبيل المثال، قد يُنشئ أحد المستثمرين تحليلًا أكثر تفاؤلًا لشركة يورانيوم إنرجي يتوافق مع قيمة عادلة تبلغ حوالي 21.91 دولارًا أمريكيًا، بينما قد يميل مستثمر آخر إلى الحد الأدنى من توقعات المحللين قرب 14.00 دولارًا أمريكيًا، مما يعكس نظرة أكثر حذرًا.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول طاقة اليورانيوم؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.