مع انخفاض أسهمها بنسبة 8.4% خلال الأشهر الثلاثة الماضية، فمن السهل تجاهل Qualys (NASDAQ:QLYS). ومع ذلك، فإن إلقاء نظرة فاحصة على بياناتها المالية السليمة قد يجعلك تفكر مرة أخرى. وبالنظر إلى أن الأساسيات عادة ما تدفع نتائج السوق على المدى الطويل، فإن الشركة تستحق النظر إليها. وعلى وجه الخصوص، سوف نولي اهتمامًا للعائد على حقوق المساهمين لشركة Qualys اليوم.

يعد العائد على حقوق الملكية أو العائد على حقوق المساهمين عاملاً مهمًا يجب أن يأخذه المساهمون في الاعتبار لأنه يخبرهم بمدى فعالية إعادة استثمار رؤوس أموالهم. بعبارات أبسط، فهو يقيس ربحية الشركة فيما يتعلق بحقوق المساهمين.

كيفية حساب العائد على حقوق الملكية؟

يمكن حساب عائد حقوق المساهمين باستخدام الصيغة:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

لذلك، بناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن العائد على حقوق الملكية لشركة Qualys هو:

40% = 162 مليون دولار أمريكي ÷ 404 مليون دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا اللاحقة حتى مارس 2024).

"العائد" هو الدخل الذي كسبته الشركة خلال العام الماضي. وهذا يعني أنه مقابل كل دولار واحد من حقوق المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.40 دولارًا.

ما هي العلاقة بين العائد على حقوق المساهمين ونمو الأرباح؟

لقد تعلمنا حتى الآن أن العائد على حقوق المساهمين هو مقياس لربحية الشركة. واستنادًا إلى مقدار أرباحها التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو "الاحتفاظ بها"، يمكننا بعد ذلك تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. على افتراض أن كل شيء آخر لم يتغير، كلما ارتفع العائد على حقوق المساهمين والاحتفاظ بالأرباح، كلما ارتفع معدل نمو الشركة مقارنة بالشركات التي لا تحمل بالضرورة هذه الخصائص.

نمو أرباح Qualys وعائد على حقوق المساهمين بنسبة 40%

أول شيء أولاً، نود أن تتمتع Qualys بعائد مثير للإعجاب على حقوق المساهمين. ثانيًا، المقارنة مع متوسط العائد على حقوق المساهمين الذي أعلنته الصناعة والذي يبلغ 11% لا تمر دون أن نلاحظها. من المحتمل أن يكون هذا قد مهد الطريق لنمو صافي الدخل المتواضع بنسبة 18٪ الذي شهدته شركة Qualys على مدى السنوات الخمس الماضية.

بعد ذلك، عند مقارنة نمو صافي دخل Qualys مع الصناعة، وجدنا أن النمو المُعلن عنه للشركة يشبه متوسط معدل نمو الصناعة البالغ 15٪ خلال السنوات القليلة الماضية.

يعد نمو الأرباح مقياسًا مهمًا يجب مراعاته عند تقييم السهم. من المهم بالنسبة للمستثمر أن يعرف ما إذا كان السوق قد قام بتسعير نمو أرباح الشركة المتوقعة (أو الانخفاض). إن القيام بذلك سيساعدهم على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم يبدو واعدًا أم مشؤومًا. إذا كنت تتساءل عن تقييم Qualys، فاطلع على هذا المقياس لنسبة السعر إلى الأرباح ، مقارنة بصناعتها.

هل تستخدم كوالس أرباحها المحتجزة بشكل فعال؟

لا تدفع Qualys أي أرباح منتظمة في الوقت الحالي، وهو ما يعني بشكل أساسي أنها أعادت استثمار جميع أرباحها في الأعمال. وهذا يساهم بالتأكيد في رقم نمو الأرباح اللائق الذي ناقشناه أعلاه.

ملخص

بشكل عام، نحن سعداء جدًا بأداء Qualys. على وجه الخصوص، من الرائع أن نرى أن الشركة تستثمر بكثافة في أعمالها وإلى جانب معدل العائد المرتفع، فقد أدى ذلك إلى نمو كبير في أرباحها. ولهذا السبب، تظهر دراسة لأحدث توقعات المحللين أنه من المتوقع أن تشهد الشركة تباطؤًا في نمو أرباحها المستقبلية. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، قم بإلقاء نظرة على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة لمعرفة المزيد.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.