من الصعب الشعور بالحماس بعد النظر إلى أداء شركة واتس ووتر تكنولوجيز (المدرجة في بورصة نيويورك تحت الرمز: WTS) الأخير، حيث انخفض سهمها بنسبة 2.0% خلال الأسبوع الماضي. ولكن بالتدقيق، قد يتبين أن وضعها المالي القوي قد يعني إمكانية ارتفاع قيمة السهم على المدى الطويل، نظرًا لأن الأسواق عادةً ما تكافئ الشركات ذات الوضع المالي الجيد. ولذلك، قررنا في هذه المقالة دراسة عائد حقوق الملكية لشركة واتس ووتر تكنولوجيز .

يُعدّ العائد على حقوق الملكية (ROE) أداةً مفيدةً لتقييم مدى فعالية الشركة في تحقيق عوائد على استثماراتها التي تلقتها من مساهميها. باختصار، يُظهر العائد على حقوق الملكية الربح الذي يحققه كل دولار مُستثمر من قِبل المساهمين.

كيف يتم حساب العائد على حقوق الملكية؟

صيغة حساب العائد على حقوق الملكية هي:

العائد على حقوق الملكية = صافي الربح (من العمليات المستمرة) ÷ حقوق المساهمين

وبناءً على الصيغة المذكورة أعلاه، فإن معدل العائد على حقوق الملكية لشركة واتس ووتر تكنولوجيز هو:

17% = 325 مليون دولار أمريكي ÷ 2.0 مليار دولار أمريكي (استنادًا إلى الاثني عشر شهرًا الماضية حتى سبتمبر 2025).

يشير مصطلح "العائد" إلى أرباح الشركة خلال العام الماضي. ويمكن تصور ذلك على النحو التالي: مقابل كل دولار واحد من رأس مال المساهمين، حققت الشركة ربحًا قدره 0.17 دولار.

ما علاقة العائد على حقوق الملكية بنمو الأرباح؟

حتى الآن، تعلمنا أن العائد على حقوق الملكية (ROE) هو مقياس لربحية الشركة. وبناءً على نسبة الأرباح التي تختار الشركة إعادة استثمارها أو "الاحتفاظ بها"، نستطيع تقييم قدرة الشركة المستقبلية على تحقيق الأرباح. وبافتراض ثبات العوامل الأخرى، فإن الشركات التي تتمتع بعائد أعلى على حقوق الملكية ونسبة احتفاظ أعلى بالأرباح عادةً ما يكون لديها معدل نمو أعلى مقارنةً بالشركات التي لا تمتلك هذه الميزات.

نمو أرباح شركة واتس ووتر تكنولوجيز وعائد على حقوق الملكية بنسبة 17%

بدايةً، يبدو معدل العائد على حقوق الملكية لشركة واتس ووتر تكنولوجيز مقبولاً. علاوة على ذلك، يُقارن هذا المعدل بشكل إيجابي مع متوسط القطاع البالغ 11%. ولعل هذا ما مكّن الشركة من تحقيق نمو جيد بنسبة 19% خلال السنوات الخمس الماضية.

كخطوة تالية، قمنا بمقارنة نمو صافي دخل شركة Watts Water Technologies مع نمو القطاع ووجدنا أن الشركة لديها رقم نمو مماثل عند مقارنته بمعدل النمو المتوسط للقطاع البالغ 16٪ في نفس الفترة.

يعتمد تقييم قيمة أي شركة، إلى حد كبير، على نمو أرباحها. من المهم للمستثمر معرفة ما إذا كان السوق قد أخذ في الحسبان نمو أرباح الشركة المتوقع (أو انخفاضها). سيساعده ذلك على تحديد ما إذا كان مستقبل السهم واعدًا أم مُنذرًا بالخطر. هل أخذ السوق في الحسبان التوقعات المستقبلية لشركة WTS؟ يمكنك معرفة ذلك في أحدث تقرير بحثي لدينا حول القيمة الجوهرية، والذي يتضمن رسومًا بيانية.

هل تعيد شركة واتس لتكنولوجيا المياه استثمار أرباحها بكفاءة؟

تتميز شركة واتس ووتر تكنولوجيز بنسبة توزيع أرباح منخفضة على مدى ثلاث سنوات، حيث تبلغ 18% فقط، مما يعني أن الشركة تحتفظ بنسبة 82% المتبقية من أرباحها. وهذا يشير إلى أن الإدارة تعيد استثمار معظم الأرباح لتنمية أعمال الشركة.

إضافةً إلى ذلك، دأبت شركة واتس ووتر تكنولوجيز على توزيع الأرباح على المساهمين لمدة عشر سنوات على الأقل، مما يدل على التزامها بمشاركة الأرباح معهم. وبناءً على أحدث تقديرات المحللين، وجدنا أن نسبة توزيع الأرباح المتوقعة للشركة خلال السنوات الثلاث المقبلة ستستقر عند 16%. وبالتالي، من المتوقع ألا يشهد عائد حقوق الملكية للشركة تغييراً كبيراً، حيث يتوقع المحللون أن يبلغ 18%.

خاتمة

بشكل عام، نحن راضون تمامًا عن أداء شركة واتس لتكنولوجيا المياه. ونُعجب بشكل خاص باستثمار الشركة بكثافة في أعمالها، وبمعدل عائد مرتفع. وقد أدى ذلك، كما هو متوقع، إلى نمو ملحوظ في الأرباح. مع ذلك، من المتوقع أن يتباطأ نمو أرباح الشركة، وفقًا لتوقعات المحللين الحالية. لمعرفة المزيد عن توقعات نمو أرباح الشركة المستقبلية، يُرجى الاطلاع على هذا التقرير المجاني حول توقعات المحللين للشركة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.