• إذا كنت تنظر إلى شركة Xeris Biopharma Holdings وتتساءل عما إذا كان الحماس الأخير لا يزال يمثل قيمة عادلة، فستوضح لك هذه المقالة ما قد يشير إليه السعر الحالي.
• أغلق السهم آخر مرة عند 7.93 دولار أمريكي، مع عوائد بلغت 7.9% خلال الأسبوع الماضي، و14.3% خلال الشهر الماضي، و7.9% منذ بداية العام، و133.2% خلال العام الماضي، إلى جانب عائد كبير جدًا لمدة 3 سنوات يزيد عن 5 أضعاف.
• سلّطت أخبار الشركة الأخيرة الضوء على شركة زيريس بيوفارما هولدينغز، مما أضفى سياقاً على هذه التحركات الحادة في سعر السهم. ويمكن أن تلعب تحديثات المنتجات، وقرارات التمويل، والشراكات، أو الإنجازات التنظيمية دوراً في إعادة تشكيل نظرة المستثمرين إلى المخاطر والعوائد المحتملة لسهم كهذا.
• في قائمة تقييمنا، حصلت شركة Xeris Biopharma Holdings على 3 من 6 نقاط لكونها مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، مما يمنحها درجة تقييم 3. سنستعرض لاحقًا كيف تتعامل الطرق المختلفة مع هذه الدرجة قبل أن نختتم بطريقة لتقييم القيمة يجدها العديد من المستثمرين أكثر فائدة.

النهج الأول: تحليل التدفقات النقدية المخصومة لشركة زيريس بيوفارما هولدينغز

يقوم نموذج التدفقات النقدية المخصومة، أو DCF، بتقدير قيمة الشركة اليوم من خلال توقع تدفقاتها النقدية المستقبلية ثم خصمها مرة أخرى إلى قيمتها الحالية بالدولار باستخدام معدل العائد المطلوب.

بالنسبة لشركة زيريس بيوفارما هولدينغز، يعتمد النموذج المستخدم على منهجية التدفق النقدي الحر إلى حقوق الملكية على مرحلتين، استنادًا إلى توقعات التدفق النقدي بالدولار الأمريكي. يبلغ التدفق النقدي الحر خلال الاثني عشر شهرًا الماضية حوالي 9 ملايين دولار أمريكي. وتشير مدخلات المحللين والاستقراءات اللاحقة في النموذج إلى أن التدفق النقدي الحر سيصل إلى 222 مليون دولار أمريكي في عام 2030، مع سلسلة من التوقعات السنوية بين عامي 2026 و2035، والتي تم خصمها إلى قيمتها الحالية لتعكس المخاطر والقيمة الزمنية للنقود.

عند جمع جميع التدفقات النقدية المتوقعة والمخصومة وقسمتها على عدد الأسهم، يصل نموذج التدفقات النقدية المخصومة الخاص بـ Simply Wall St إلى قيمة جوهرية تقديرية تبلغ حوالي 41.67 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد. وبالمقارنة مع سعر السهم الحالي البالغ 7.93 دولارًا أمريكيًا، تشير هذه النتيجة إلى أن السهم مقوم بأقل من قيمته الحقيقية بنحو 81.0% وفقًا لهذا المعيار.

النتيجة: مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية (استنادًا إلى نموذج التدفقات النقدية المخصومة هذا)

تشير تحليلاتنا للتدفقات النقدية المخصومة (DCF) إلى أن أسهم شركة Xeris Biopharma Holdings مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 81.0%. تابع هذه الأسهم في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، أو اكتشف 879 سهماً آخر مقوماً بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية .

النهج الثاني: مقارنة سعر أسهم شركة زيريس بيوفارما هولدينغز بالمبيعات

بالنسبة للعديد من شركات الأدوية الحيوية التي لا تزال تعمل على تحقيق ربحية ثابتة، فإن نسبة السعر إلى المبيعات غالباً ما تكون أكثر فائدة من نسبة السعر إلى الأرباح أو نسبة السعر إلى القيمة الدفترية، لأنها تركز على ما يدفعه المستثمرون مقابل كل دولار من الإيرادات بدلاً من الأرباح الحالية أو القيمة الدفترية.

بشكل عام، يمكن لتوقعات النمو المرتفعة وانخفاض المخاطر المتوقعة أن يدعما نسبة سعر/مبيعات "طبيعية" أعلى. أما النمو المتوقع الأبطأ أو المخاطر الأعلى فعادةً ما يرتبطان بنسبة أقل. بالنسبة لشركة زيريس بيوفارما هولدينغز، تبلغ نسبة سعر/مبيعات الحالية حوالي 4.94 ضعف. وهذا أعلى من متوسط قطاع الأدوية البالغ حوالي 4.30 ضعف، وأعلى من متوسط مجموعة الشركات النظيرة البالغ حوالي 3.13 ضعف، مما يشير، بمقارنة بسيطة، إلى أن أسهم الشركة تُتداول بنسبة إيرادات أعلى من العديد من البدائل.

يمثل مؤشر "النسبة العادلة" من Simply Wall St تقديرًا لما قد يبدو عليه مضاعف السعر/المبيعات المتوازن لهذه الشركة، بعد الأخذ في الاعتبار عوامل مثل النمو، وهوامش الربح، والمخاطر، والقطاع، والقيمة السوقية. بالنسبة لشركة Xeris Biopharma Holdings، تبلغ النسبة العادلة 5.98 ضعفًا، وهي أعلى من النسبة الحالية البالغة 4.94 ضعفًا. وبناءً على هذا الإطار، يُصنف السهم على أنه مقوم بأقل من قيمته الحقيقية مقارنةً بما يُشير إليه هذا المضاعف المُعدّل.

النتيجة: مُقَيَّم بأقل من قيمته الحقيقية

نسبة السعر إلى المبيعات لا تُعطي صورة كاملة، ولكن ماذا لو كانت الفرصة الحقيقية تكمن في مكان آخر؟ اكتشف 1444 شركة يراهن فيها المطلعون بقوة على نمو هائل .

حسّن عملية اتخاذ قراراتك: اختر سردية شركة زيريس بيوفارما هولدينغز

ذكرنا سابقًا أن هناك طريقة أفضل لفهم التقييم. دعونا نقدم لكم "الروايات"، وهي ببساطة قصتكم حول شركة Xeris Biopharma Holdings، مرتبطة مباشرةً بتوقعات الإيرادات والأرباح وهوامش الربح، ثم بالقيمة العادلة التي يمكنكم مقارنتها بالسعر الحالي للمساعدة في اتخاذ قرار الشراء أو البيع. كل هذا متاح على صفحة مجتمع Simply Wall St، حيث يتم تحديث الروايات تلقائيًا عند ورود أخبار أو تقارير أرباح جديدة. قد يُنشئ أحد المستثمرين رواية تتوافق مع القيمة العادلة الأعلى التي تبلغ حوالي 11.50 دولارًا أمريكيًا للسهم، بينما قد يميل آخر إلى السعر المستهدف الأدنى للمحللين وهو 6.00 دولارات أمريكية. هذا يُظهر كيف يمكن لوجهات نظر مختلفة حول الشركة نفسها أن تؤدي إلى استنتاجات متباينة تمامًا.

هل تعتقد أن هناك المزيد من التفاصيل حول شركة زيريس بيوفارما هولدينغز؟ تفضل بزيارة مجتمعنا للاطلاع على آراء الآخرين!

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.