ليس من المبالغة القول إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة يوشيهارو جلوبال ( ناسداك: YOSH ) البالغة 1.9x حاليًا تبدو في منتصف الطريق بالنسبة لشركات قطاع الضيافة في الولايات المتحدة، حيث يبلغ متوسط نسبة السعر إلى المبيعات حوالي 1.5x. ومع ذلك، قد يغفل المستثمرون عن فرصة واضحة أو انتكاسة محتملة إذا لم يكن هناك أساس منطقي لنسبة السعر إلى المبيعات.

كيف كان أداء يوشيهارو جلوبال

مع نمو إيراداتها القوي للغاية مؤخرًا، تُحقق يوشيهارو جلوبال أداءً جيدًا للغاية. ربما يتوقع السوق تراجعًا تدريجيًا في أداء الإيرادات مستقبلًا، مما حال دون ارتفاع مكرر الربحية. إذا كنتَ معجبًا بالشركة، فتأمل ألا يكون هذا هو الحال، حتى تتمكن من شراء بعض أسهمها في الوقت الذي لا تُفضلها فيه.

على الرغم من عدم وجود تقديرات تحليلية متاحة لشركة Yoshiharu Global، يمكنك إلقاء نظرة على هذا التصور المجاني الغني بالبيانات لمعرفة كيفية تراكم الشركة من حيث الأرباح والإيرادات والتدفق النقدي.

هل تتوافق توقعات الإيرادات مع نسبة السعر إلى المبيعات؟

هناك افتراض متأصل بأن الشركة يجب أن تطابق الصناعة في نسب السعر إلى المبيعات مثل تلك الخاصة بشركة Yoshiharu Global حتى يتم اعتبارها معقولة.

بأثر رجعي، حقق العام الماضي زيادة استثنائية في إيرادات الشركة بنسبة 39%. كما شهدت فترة السنوات الثلاث الأخيرة ارتفاعًا ممتازًا في الإيرادات بنسبة 96%، بفضل أدائها على المدى القصير. لذا، يمكننا أن نبدأ بالتأكيد على أن الشركة قد حققت نموًا ممتازًا في الإيرادات خلال تلك الفترة.

وتظهر مقارنة مسار الإيرادات متوسط الأجل الأخير مع توقعات النمو السنوي للصناعة بنسبة 14% أن هذا المسار أصبح أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من المثير للاهتمام أن يوشيهارو جلوبال تُتداول بسعر ربحية/مبيعات مماثل نسبيًا مقارنةً بالقطاع. قد يكون معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات نموها الأخيرة.

الكلمة الأخيرة

نحن نقول أن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم، بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد أثبتنا أن شركة يوشيهارو جلوبال تُتداول حاليًا بسعر ربحية أقل من المتوقع، نظرًا لأن نموها الأخير على مدى السنوات الثلاث الماضية يفوق توقعات القطاع ككل. عندما نشهد إيرادات قوية ونموًا أسرع من القطاع، لا يسعنا إلا أن نفترض أن المخاطر المحتملة هي ما قد يُسبب ضغطًا على سعر ربحية السهم. ويبدو أن البعض يتوقع بالفعل عدم استقرار في الإيرادات، لأن استمرار هذه الظروف متوسطة الأجل الأخيرة من شأنه أن يُعزز سعر السهم.

بالطبع، تُعدّ الشركات المربحة ذات تاريخ نموّ أرباحٍ كبير خيارًا أكثر أمانًا . لذا، قد ترغب في الاطلاع على هذه المجموعة المجانية من الشركات الأخرى التي تتمتّع بنسب سعر إلى ربحية معقولة، وحققت نموًا قويًا في الأرباح.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.