قد تعتقد أن نسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") البالغة 0.4x هي سهم يستحق التحقق منه، نظرًا لأن ما يقرب من نصف جميع شركات الكهرباء في الولايات المتحدة لديها نسبة سعر إلى مبيعات أكبر من 1.8x وحتى نسبة سعر إلى مبيعات أعلى من 5x ليست غير عادية. ومع ذلك، قد تكون نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لسبب ما ويتطلب الأمر مزيدًا من التحقيق لتحديد ما إذا كان ذلك مبررًا.

كيف كان أداء شركة Zeo Energy

على سبيل المثال، ضع في اعتبارك أن الأداء المالي لشركة Zeo Energy كان ضعيفًا مؤخرًا حيث كانت إيراداتها في انخفاض. قد يكون من المتوقع أن يستمر أداء الإيرادات المخيب للآمال أو يتسارع، مما أدى إلى قمع نسبة السعر إلى المبيعات. أولئك الذين يتطلعون إلى شركة Zeo Energy يأملون ألا يكون هذا هو الحال حتى يتمكنوا من شراء السهم بتقييم أقل.

ليس لدينا توقعات محللين، ولكن يمكنك رؤية كيف تساهم الاتجاهات الأخيرة في إعداد الشركة للمستقبل من خلال التحقق من تقريرنا المجاني حول أرباح Zeo Energy وإيراداتها وتدفقاتها النقدية.

ماذا تخبرنا مقاييس نمو الإيرادات عن انخفاض نسبة السعر إلى المبيعات؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Zeo Energy ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فإن نمو إيرادات الشركة في العام الماضي لم يكن مثيراً للحماس، حيث سجلت الشركة انخفاضاً مخيباً للآمال بنسبة 34%. ومع ذلك، فقد ارتفعت الإيرادات بشكل ملحوظ بنسبة 216% في المجمل عن السنوات الثلاث الماضية، على الرغم من الأشهر الاثني عشر الماضية. لذا يمكننا أن نبدأ بتأكيد أن الشركة قامت بشكل عام بعمل جيد للغاية في زيادة الإيرادات خلال تلك الفترة، على الرغم من بعض العثرات على طول الطريق.

وبمقارنة مسار الإيرادات متوسط الأمد الأخير مع توقعات النمو السنوي للصناعة البالغة 16%، يتبين أن القطاع أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

وفي ضوء ذلك، فمن الغريب أن يأتي ربح شركة زيو إنرجي إلى مبيعاتها أقل من ربحية غالبية الشركات الأخرى. ويبدو أن أغلب المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات النمو الأخيرة.

ماذا يعني مؤشر P/S لشركة Zeo Energy بالنسبة للمستثمرين؟

على الرغم من أن نسبة السعر إلى المبيعات لا ينبغي أن تكون العامل الحاسم في ما إذا كنت ستشتري سهمًا أم لا، إلا أنها تعد مقياسًا قادرًا إلى حد كبير على توقع الإيرادات.

لقد فوجئنا كثيرًا برؤية شركة Zeo Energy تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل كثيرًا من المتوقع، حيث إن نموها الأخير على مدى السنوات الثلاث الماضية كان أعلى من توقعات الصناعة الأوسع. وقد يمنع المستثمرون المحتملون المتشككون في استمرار أداء الإيرادات نسبة السعر إلى المبيعات من مطابقة الأداء القوي السابق. على الأقل تبدو مخاطر الأسعار منخفضة للغاية إذا استمرت اتجاهات الإيرادات في الأمد المتوسط الأخيرة، لكن يبدو أن المستثمرين يعتقدون أن الإيرادات المستقبلية قد تشهد الكثير من التقلبات.

إذا كانت هذه المخاطر تجعلك تعيد النظر في رأيك بشأن Zeo Energy ، فاستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم عالية الجودة للحصول على فكرة عما هو موجود أيضًا.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.