لسوء الحظ بالنسبة لبعض المساهمين، انخفض سعر سهم Blue Hat Interactive Entertainment Technology ( NASDAQ:BHAT ) بنسبة 25% في الأيام الثلاثين الماضية، مما أدى إلى إطالة الألم الأخير. بالنسبة لأي مساهمين طويلي الأجل، ينهي الشهر الأخير عامًا لن ينساه أحد من خلال تأمين انخفاض سعر السهم بنسبة 77%.

وبما أن سعرها انخفض بشكل كبير، فقد ترسل شركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology إشارات صعودية في الوقت الحالي بنسبة السعر إلى المبيعات (أو "P/S") التي تبلغ 0.2x، حيث إن ما يقرب من نصف جميع الشركات في صناعة الترفيه في الولايات المتحدة لديها نسب سعر إلى مبيعات أعلى من 1.4x وحتى نسبة السعر إلى المبيعات التي تزيد عن 5x ليست غير عادية. على الرغم من أنه ليس من الحكمة أن نأخذ نسبة السعر إلى المبيعات على ظاهرها حيث قد يكون هناك تفسير لسبب محدوديتها.

كيف كان أداء تقنية Blue Hat Interactive Entertainment

كانت الأوقات الأخيرة مواتية للغاية لشركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology حيث ارتفعت إيراداتها بشكل سريع للغاية. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى المبيعات منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن هذا النمو القوي في الإيرادات قد يؤدي في الواقع إلى ضعف أداء الصناعة الأوسع نطاقًا في المستقبل القريب. أولئك الذين يتفائلون بشأن Blue Hat Interactive Entertainment Technology سيأملون ألا يكون هذا هو الحال، حتى يتمكنوا من شراء السهم بتقييم أقل.

هل تريد الحصول على صورة كاملة عن الأرباح والإيرادات والتدفقات النقدية للشركة؟ إذًا سيساعدك تقريرنا المجاني عن Blue Hat Interactive Entertainment Technology في تسليط الضوء على أدائها التاريخي.

ما هو اتجاه نمو إيرادات شركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology؟

إن نسبة السعر إلى المبيعات لشركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology ستكون نموذجية لشركة من المتوقع أن تحقق نموًا محدودًا فقط، والأهم من ذلك، أن يكون أداؤها أسوأ من الصناعة.

إذا نظرنا إلى الوراء أولاً، فسوف نجد أن إيرادات الشركة شهدت نمواً هائلاً على مدار الأشهر الاثني عشر الماضية. كما شهدت آخر فترة ثلاث سنوات ارتفاعاً ممتازاً بنسبة 200% في الإيرادات، وذلك بفضل أدائها المذهل على المدى القصير. وعليه، فمن المؤكد أن المساهمين كانوا ليرحبوا بمعدلات النمو في الإيرادات على المدى المتوسط.

وبمقارنة مسار الإيرادات متوسط الأمد الأخير مع توقعات النمو السنوي للصناعة البالغة 11%، نجد أن القطاع أصبح أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

وبناءً على هذه المعلومات، نجد أنه من الغريب أن يتم تداول شركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل من الصناعة. ويبدو أن معظم المستثمرين غير مقتنعين بقدرة الشركة على الحفاظ على معدلات النمو الأخيرة.

ماذا يعني P/S لشركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology بالنسبة للمستثمرين؟

لقد انخفض مؤشر P/S لشركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology مع انخفاض سعر سهمها. ونستطيع أن نقول إن قوة نسبة السعر إلى المبيعات لا تكمن في المقام الأول في كونها أداة تقييم بل في قياس معنويات المستثمرين الحالية وتوقعاتهم المستقبلية.

لقد فوجئنا كثيرًا برؤية شركة Blue Hat Interactive Entertainment Technology تتداول حاليًا عند نسبة سعر إلى مبيعات أقل كثيرًا من المتوقع، حيث إن نموها الأخير على مدى السنوات الثلاث الماضية أعلى من توقعات الصناعة الأوسع. وعندما نرى نموًا قويًا في الإيرادات يفوق الصناعة، فإننا نفترض أن هناك مخاطر أساسية ملحوظة تهدد أداء الشركة في المستقبل، وهو ما يمارس ضغوطًا هبوطية على نسبة السعر إلى المبيعات. وفي حين تشير اتجاهات الإيرادات الأخيرة على المدى المتوسط الماضي إلى أن خطر انخفاض الأسعار منخفض، يبدو أن المستثمرين يدركون احتمالية حدوث تقلبات في الإيرادات في المستقبل.

هذه المقالة التي نشرتها سيمبلي وول ستريت هي مقالة عامة بطبيعتها. نحن نقدم تعليقات تستند إلى بيانات تاريخية وتوقعات محللين باستخدام منهجية غير متحيزة فقط ولا تهدف مقالاتنا إلى تقديم نصيحة مالية. لا تشكل توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليل طويل الأجل مدفوعًا بالبيانات الأساسية. يرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ليس لدى سيمبلي وول ستريت أي موقف في أي من الأسهم المذكورة.