من المتوقع أن تمر شركة جانوس إنترناشونال جروب (المدرجة في بورصة نيويورك بالرمز JBI )، التي أصدرت قبل أسبوع نتائج مخيبة للآمال للربع الثالث، والتي قد تؤثر بشكل ملحوظ على نظرة السوق للسهم. لم تكن النتيجة رائعة بشكل عام - فبينما انخفضت الإيرادات بشكل طفيف عن توقعات المحللين عند 219 مليون دولار أمريكي، جاءت الأرباح القانونية أقل من التوقعات بنسبة 28%، حيث بلغت 0.11 دولار أمريكي فقط للسهم. عادةً ما يُحدّث المحللون توقعاتهم في كل تقرير أرباح، ويمكننا الحكم بناءً على تقديراتهم على ما إذا كانت نظرتهم للشركة قد تغيرت أو ما إذا كانت هناك أي مخاوف جديدة يجب الانتباه إليها. لذلك جمعنا أحدث تقديرات الإجماع القانونية بعد الأرباح لمعرفة ما قد يخبئه لنا العام المقبل.

مع الأخذ في الاعتبار أحدث النتائج، يتوقع محللو مجموعة جانوس الدولية الخمسة حاليًا أن تبلغ إيراداتها في عام 2026 895.1 مليون دولار أمريكي، وهو ما يتماشى تقريبًا مع الأشهر الاثني عشر الماضية. ومن المتوقع أن يرتفع صافي الربح القانوني للسهم بنسبة 55% ليصل إلى 0.52 دولار أمريكي. في الفترة التي سبقت هذا التقرير، كان المحللون يتوقعون إيرادات قدرها 915.6 مليون دولار أمريكي، وصافي ربح للسهم قدره 0.72 دولار أمريكي في عام 2026. ومن هنا، يتضح أن التوقعات قد ازدادت تشاؤمًا بعد أحدث النتائج، مما أدى إلى انخفاض توقعات الإيرادات وانخفاض كبير في تقديرات صافي الربح للسهم.

انخفض السعر المستهدف المُتفق عليه بنسبة 13% ليصل إلى 9.90 دولار أمريكي، حيثُ تصدّرت توقعات الأرباح الضعيفة تقديرات التقييم بوضوح. قد يكون من المفيد أيضًا النظر في نطاق تقديرات المحللين لتقييم مدى اختلاف الآراء الشاذة عن المتوسط. يُقدّر أكثر محللي مجموعة جانوس الدولية تفاؤلاً سعرًا مستهدفًا للسهم قدره 12.00 دولار أمريكي، بينما يُقدّره أكثرهم تشاؤمًا عند 8.50 دولار أمريكي. يُشير هذا إلى وجود بعض التنوع في التقديرات، ولكن لا يبدو أن المحللين منقسمون تمامًا بشأن السهم، كما لو كان احتمال نجاحه أو فشله قائمًا.

بالنظر إلى الصورة الأوسع الآن، إحدى طرق فهم هذه التوقعات هي مقارنتها بالأداء السابق وتقديرات نمو القطاع . نود التأكيد على أنه من المتوقع أن يتباطأ نمو إيرادات مجموعة جانوس الدولية، حيث أن معدل النمو السنوي المتوقع بنسبة 0.6% حتى نهاية عام 2026 أقل بكثير من معدل النمو التاريخي البالغ 9.2% سنويًا على مدى السنوات الخمس الماضية. قارن هذا مع شركات أخرى (وفقًا لتوقعات المحللين) في القطاع، والتي من المتوقع أن تشهد نموًا في الإيرادات بنسبة 5.2% سنويًا. لذا، من الواضح أنه في حين يُتوقع تباطؤ نمو الإيرادات، فمن المتوقع أيضًا أن ينمو القطاع ككل بوتيرة أسرع من مجموعة جانوس الدولية.

الخلاصة

القلق الأكبر يكمن في أن المحللين خفضوا تقديراتهم لأرباح السهم، مما يشير إلى احتمال مواجهة مجموعة جانوس الدولية لتحديات تجارية. وللأسف، خفضوا أيضًا تقديراتهم للإيرادات، وتشير بياناتنا إلى ضعف الأداء مقارنةً بالقطاع ككل. ومع ذلك، فإن أرباح السهم أكثر أهمية للقيمة الجوهرية للشركة. علاوة على ذلك، خفض المحللون أيضًا أسعارهم المستهدفة، مما يشير إلى أن آخر الأخبار أدت إلى مزيد من التشاؤم بشأن القيمة الجوهرية للشركة.

مع أخذ ذلك في الاعتبار، ما زلنا نعتقد أن مسار الأعمال على المدى الطويل أكثر أهمية للمستثمرين. لدينا توقعات لمجموعة جانوس الدولية حتى عام ٢٠٢٧، ويمكنك الاطلاع عليها مجانًا على منصتنا هنا.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت عامة بطبيعتها. نقدم تحليلات مبنية على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، باستخدام منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.