قد يبدو سهم شركة جون بي. سانفيليبو وأبنائه ( ناسداك: JBSS ) مغريًا للشراء حاليًا نظرًا لمضاعف الربحية (P/E) البالغ 12.7 ضعفًا، مقارنةً بالسوق الأمريكية حيث تتجاوز مضاعفات الربحية لنحو نصف الشركات 20 ضعفًا، بل إن مضاعفات الربحية التي تتجاوز 34 ضعفًا شائعة جدًا. مع ذلك، نحتاج إلى مزيد من البحث لتحديد ما إذا كان هناك أساس منطقي لانخفاض مضاعف الربحية هذا.

شهدت شركة جون بي. سانفيليبو وأبناؤه نموًا ملحوظًا في أرباحها خلال الفترة الأخيرة، متجاوزةً بذلك معظم الشركات الأخرى. قد يتوقع الكثيرون تراجعًا كبيرًا في أداء الأرباح القوي، مما أدى إلى انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح. وإلا، فإن المساهمين الحاليين لديهم ما يدعوهم للتفاؤل بشأن مستقبل سعر السهم.

إذا كنت ترغب في معرفة توقعات المحللين للمستقبل، فعليك الاطلاع على تقريرنا المجاني عن شركة جون بي. سانفيليبو وأبنائه .

ماذا تخبرنا مؤشرات النمو عن انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح؟

لكي تبرر شركة جون بي. سانفيليبو وأبناؤه نسبة السعر إلى الأرباح الخاصة بها، ستحتاج إلى تحقيق نمو بطيء يتخلف عن السوق.

بالنظر إلى الماضي، حقق العام الماضي مكاسب استثنائية بلغت 21% في صافي أرباح الشركة. ونتيجة لذلك، نما ربح السهم بنسبة 13% إجمالاً على مدى السنوات الثلاث الماضية. لذا يمكننا البدء بالتأكيد على أن الشركة قد أحسنت بالفعل في تنمية أرباحها خلال تلك الفترة.

وبالنظر إلى المستقبل، يتوقع المحلل الوحيد الذي يتابع الشركة أن يرتفع ربح السهم بنسبة 10% خلال العام المقبل. في المقابل، من المتوقع أن ينمو باقي السوق بنسبة 16%، وهو ما يُعدّ أكثر جاذبية بشكل ملحوظ.

بناءً على هذه المعلومات، يتضح لنا سبب تداول أسهم شركة جون بي. سانفيليبو وأبنائه بنسبة سعر إلى ربحية أقل من السوق. يبدو أن معظم المستثمرين يتوقعون نموًا محدودًا في المستقبل، وبالتالي فهم على استعداد لدفع سعر أقل مقابل السهم.

ما الذي يمكننا تعلمه من شركة جون بي. سانفيليبو وأبنائه للهندسة الخاصة؟

يُقال إن نسبة السعر إلى الأرباح هي مقياس أدنى للقيمة في بعض الصناعات، ولكنها يمكن أن تكون مؤشراً قوياً لمعنويات الأعمال.

لقد تأكدنا من أن شركة جون بي. سانفيليبو وأبنائه تحافظ على نسبة سعر السهم إلى الأرباح المنخفضة لديها بسبب ضعف توقعات نموها التي تقل عن معدل نمو السوق بشكل عام، كما هو متوقع. في الوقت الحالي، يتقبل المساهمون انخفاض نسبة السعر إلى الأرباح، إذ يقرّون بأن الأرباح المستقبلية لن تحمل على الأرجح أي مفاجآت سارة. من الصعب توقع ارتفاع سعر السهم بشكل ملحوظ في المستقبل القريب في ظل هذه الظروف.

بالإضافة إلى ذلك، يجب عليك أيضًا التعرف على علامة التحذير هذه التي رصدناها لدى جون ب. سانفيليبو وابنه .

إذا كنت غير متأكد من قوة أعمال شركة جون بي. سانفيليبو وأبنائه ، فلماذا لا تستكشف قائمتنا التفاعلية للأسهم ذات الأساسيات التجارية القوية لبعض الشركات الأخرى التي ربما فاتتك؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.