مع تخفيف بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة، عادت صناديق الاستثمار المتداولة ذات العائد المرتفع إلى دائرة الضوء. ومع تراجع جاذبية السندات ، يتطلع المستثمرون الذين يركزون على الدخل إلى صناديق الأسهم لتحقيق عوائد أفضل.

يقدم خياران شائعان، JPMorgan Equity Premium Income ETF (NYSE: JEPI ) و Global X SuperDividend US ETF (NYSE: DIV )، عوائد قوية ولكنهما يتبعان نهجين مختلفين للغاية.

وفيما يلي مقارنة مباشرة لمساعدة المستثمرين على تحديد صندوق الاستثمار المتداول الذي يناسبهم بشكل أفضل في بيئة خفض أسعار الفائدة.

JEPI: عائد مرتفع مع تقلبات في السوق

تبلغ عائدات JEPI 7.24%، لكن استراتيجيتها لا تقتصر على الاحتفاظ بأسهم توزيعات الأرباح. تستخدم JEPI سندات مرتبطة بالأسهم (ELNs) لتعزيز الدخل، وتبيع الخيارات بشكل أساسي لتوليد أقساط. يمكن أن يوفر هذا مدفوعات ثابتة حتى عندما لا تدفع بعض أسهمها الأساسية، مثل Amazon.com Inc (NASDAQ: AMZN )، أرباحًا.

يميل JEPI إلى الأداء الجيد في الأسواق المتقلبة، حيث يعمل كتحوط أثناء فترات الركود. ومع ذلك، قد تؤدي استراتيجيته المعقدة إلى آثار ضريبية، مما يجعله أكثر ملاءمة للحسابات المؤجلة الضريبة.

قد يفضل المستثمرون الذين يبحثون عن دخل مرتفع وبعض الحماية من الجانب السلبي سهم JEPI.

DIV: دفع ثابت مع تقلبات منخفضة

يقدم صندوق DIV، الذي يبلغ عائده 6.37%، نهجًا أكثر تقليدية من خلال الاستثمار في 50 من الأسهم ذات أعلى توزيعات الأرباح، مع التركيز على المرافق وصناديق الاستثمار العقاري.

اقرأ أيضًا: شركات المرافق تتفوق على مؤشر S&P 500، بفضل الذكاء الاصطناعي: هذان السهمان يقودان هذا الاتجاه

وهذا يمنح الصندوق المتداول في البورصة تقلبات أقل، وهو أمر مثالي للمستثمرين الذين لا يميلون إلى المخاطرة. كما يدفع الصندوق أرباحًا شهرية، وهو أمر جذاب لأولئك الذين يريدون دخلًا منتظمًا.

ورغم أن أداء صندوق DIV يتفوق خلال فترات الركود، فإن تعرضه المحدود لأسهم التكنولوجيا قد يؤدي إلى ضعف الأداء خلال فترات الارتفاع التي يحركها النمو. ومع ذلك، فإن هيكله البسيط يجعله خيارًا قويًا لأولئك الذين يعطون الأولوية للاتساق على احتمالات الصعود.

العائد الأعلى مقابل الاستقرار

مع قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض أسعار الفائدة، توفر JEPI وDIV فرص دخل قوية.

يعد JEPI أفضل لأولئك الذين يبحثون عن عائد أعلى وحماية أثناء تقلبات السوق، بينما يوفر DIV نهجًا أكثر استقرارًا ومنخفض المخاطر مع مدفوعات منتظمة.

يعتمد اختيارك على احتياجاتك من الدخل وقدرتك على تحمل المخاطر مع تغير المشهد الاقتصادي.

اقرأ التالي:

• قراري بشأن محفظة الأرباح البالغة 100000 دولار — JEPI أو SPYI أو XYLD

صورة تم إنشاؤها باستخدام الذكاء الاصطناعي عبر Midjourney.