تجذب شركة كينيدي ويلسون (KW) اهتماماً جديداً بعد تقديمها قرض بناء رئيسي غير قابل للرجوع بقيمة 306 مليون دولار لبرج هاربورسايد 8 متعدد العائلات في مدينة جيرسي، وهو رهان كبير على المساكن الإيجارية ذات الطلب المرتفع.

يأتي هذا التوجه نحو الإقراض متعدد الأسر ذي الطلب المرتفع في الوقت الذي حقق فيه سعر سهم شركة كينيدي ويلسون القابضة عائدًا بنسبة 14.27% خلال 90 يومًا، في حين أن إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة 3.86% يخفي عائدًا إجماليًا ضعيفًا للمساهمين على مدى 3 سنوات.

إذا كان هذا النوع من قصص الإقراض العقاري قد لفت انتباهك، فقد يكون من المفيد استكشاف الأسهم سريعة النمو ذات الملكية الداخلية العالية كوسيلة لاكتشاف الشركات الأخرى المحتملة ذات النمو المضاعف في وقت مبكر.

ومع ذلك، ومع ارتفاع الإيرادات، وتعرض الأرباح للضغط، وسعر السهم الذي يقترب من أهداف المحللين، يتعين على المستثمرين أن يسألوا: هل لا تزال شركة كينيدي ويلسون مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير المرحلة التالية من نموها؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 10.5% أقل من قيمتها الحقيقية

مع تحديد القيمة العادلة للرواية عند 11 دولارًا مقابل سعر إغلاق سابق قدره 9.85 دولارًا، فإن القصة تميل نحو الارتفاع إذا تحققت أهداف النمو الطموحة.

تُوسّع الشركة محفظتها العقارية المخصصة للإيجار بسرعة في كل من الولايات المتحدة وأوروبا، حيث سترفع نسبة أصولها المُدارة من 65% إلى 80%. وهذا يُمكّن كينيدي-ويلسون من الاستفادة من النقص المستمر في المساكن والطلب المتزايد على الإيجار، مما يُتوقع أن يُحفّز نمو الإيرادات في المستقبل ويرفع معدلات الإشغال.

هل تتساءل كيف تتضافر عوامل التوسع السريع في الإيرادات، ورفع هامش الربح، وزيادة مضاعف الأرباح المستقبلية لدعم هذه القيمة الأعلى؟ يشرح هذا التقرير بالتفصيل الخطة الكاملة، بما في ذلك النمو الجريء والتحول الكبير في الربحية المتوقع خلال السنوات القليلة المقبلة.

النتيجة: القيمة العادلة 11 دولارًا (أقل من قيمتها الحقيقية)

ومع ذلك، فإن هذا الجانب الإيجابي يعتمد على الطلب القوي على الإيجار وسلاسة عمليات بيع الأصول، وقد يؤدي سوق ائتماني أو عقاري أكثر صعوبة إلى تقويض كليهما بسرعة.

وجهة نظر أخرى: التدفقات النقدية تشير إلى الاتجاه المعاكس

يُظهر نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً أقل تفاؤلاً بكثير، حيث يتم تداول أسهم شركة KW بسعر أعلى بكثير من قيمتها العادلة المقدرة بـ 0.53 دولار أمريكي فقط للسهم. وبناءً على هذا، يبدو السهم مُبالغًا في تقييمه بشكل ملحوظ، مما يثير التساؤل: هل يُبالغ المستثمرون في التركيز على توقعات النمو؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع شركة Kennedy-Wilson Holdings كمثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 917 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الخاص لشركة كينيدي ويلسون القابضة

إذا لم تكن مقتنعًا تمامًا بهذه الرواية أو كنت تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، فيمكنك بناء وجهة نظر مخصصة في دقائق: افعل ذلك بطريقتك الخاصة .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأة رئيسية واحدة و3 علامات تحذيرية مهمة قد تؤثر على قرارك الاستثماري نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة كينيدي ويلسون القابضة.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

لا تكتفِ بفرصة واحدة. استخدم أداة Simply Wall Street Screener لاكتشاف أفكار جديدة تتناسب مع استراتيجيتك قبل أن يستوعبها السوق تماماً.

• استغل الزخم المبكر باستخدام هذه الأسهم الرخيصة البالغ عددها 3628 سهماً والتي تتمتع بوضع مالي قوي، حيث تجمع بين الحجم الأصغر والأسس المالية الأقوى مقارنة بالأسهم المضاربة التقليدية.
• استعد للنمو الهيكلي في مجال الطب والأتمتة مع هذه الأسهم الـ 29 في مجال الذكاء الاصطناعي للرعاية الصحية التي تستهدف الشركات التي تقع عند تقاطع البيانات والتشخيص والعلاج.
• عزز تدفق دخلك من خلال هذه الأسهم الـ 13 الموزعة للأرباح والتي تزيد عوائدها عن 3٪ والتي تهدف إلى تحقيق التوازن بين العوائد الجذابة وإمكانية الدفع المستدامة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.