عندما نستثمر، فإننا نبحث بشكل عام عن الأسهم التي تتفوق على متوسط السوق. والحقيقة هي أنه يمكنك تحقيق مكاسب كبيرة إذا قمت بشراء أعمال ذات نوعية جيدة بالسعر المناسب. على سبيل المثال، تمتع المساهمون على المدى الطويل Keysight Technologies, Inc. ( NYSE:KEYS ) بارتفاع في أسعار الأسهم بنسبة 91% على مدى نصف العقد الماضي، وهو ما يزيد بكثير عن عائد السوق الذي يبلغ حوالي 72% (لا يشمل أرباح الأسهم).

مع أخذ ذلك في الاعتبار، من المفيد معرفة ما إذا كانت الأساسيات الأساسية للشركة هي المحرك للأداء على المدى الطويل، أو إذا كانت هناك بعض التناقضات.

تحقق من أحدث تحليلاتنا لـ Keysight Technologies

ولإعادة صياغة ما قاله بنيامين جراهام: على المدى القصير، السوق هو آلة التصويت، ولكن على المدى الطويل هو آلة وزن. من خلال مقارنة ربحية السهم (EPS) وتغيرات أسعار الأسهم بمرور الوقت، يمكننا التعرف على كيفية تغير مواقف المستثمرين تجاه الشركة بمرور الوقت.

خلال خمس سنوات من نمو أسعار الأسهم، حققت Keysight Technologies نموًا في الأرباح المركبة للسهم الواحد (EPS) بنسبة 47% سنويًا. يعد نمو ربحية السهم أكثر إثارة للإعجاب من مكاسب سعر السهم السنوية بنسبة 14٪ خلال نفس الفترة. لذلك يمكن للمرء أن يستنتج أن السوق الأوسع أصبح أكثر حذراً تجاه السهم.

يمكنك أن ترى أدناه كيف تغير EPS مع مرور الوقت (اكتشف القيم الدقيقة من خلال النقر على الصورة).

قبل شراء أو بيع سهم ما، نوصي دائمًا بإجراء فحص دقيق لاتجاهات النمو التاريخية المتوفرة هنا .

منظور مختلف

وفي حين كسبت السوق الأوسع حوالي 20% في العام الماضي، فقد خسر المساهمون في Keysight Technologies 18%. ومع ذلك، ضع في اعتبارك أنه حتى أفضل الأسهم قد يكون أداؤها أقل من أداء السوق في بعض الأحيان على مدار فترة اثني عشر شهرًا. لن يشعر المستثمرون على المدى الطويل بالانزعاج الشديد، حيث أنهم كانوا سيحققون 14٪ كل عام على مدى خمس سنوات. إذا استمرت البيانات الأساسية في الإشارة إلى النمو المستدام على المدى الطويل، فقد تكون عمليات البيع الحالية فرصة تستحق الدراسة. أجد أنه من المثير للاهتمام أن ننظر إلى سعر السهم على المدى الطويل كمؤشر لأداء الأعمال. ولكن للحصول على رؤية حقيقية، نحتاج إلى النظر في معلومات أخرى أيضًا. خذ بعين الاعتبار المخاطر، على سبيل المثال. تمتلكها كل شركة، وقد رصدنا علامة تحذير واحدة لشركة Keysight Technologies التي يجب أن تعرفها.

إذا كنت مثلي، فلن ترغب في تفويت هذه القائمة المجانية للشركات المتنامية التي يشتريها المطلعون.

يرجى ملاحظة أن عوائد السوق المذكورة في هذه المقالة تعكس متوسط عوائد السوق المرجحة للأسهم التي يتم تداولها حاليًا في البورصات الأمريكية.

هذه المقالة التي كتبها Simply Wall St عامة بطبيعتها. نحن نقدم التعليقات بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط باستخدام منهجية غير متحيزة وليس المقصود من مقالاتنا أن تكون نصيحة مالية. ولا يشكل توصية لشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نحن نهدف إلى أن نقدم لك تحليلًا مركزًا طويل المدى مدفوعًا بالبيانات الأساسية. لاحظ أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركة الحساسة للسعر أو المواد النوعية. ببساطة، ليس لدى Wall St أي مركز في أي من الأسهم المذكورة.