انشغلت شركة نايف ريفر (KNF) في تكساس، حيث أبرمت عقدًا بقيمة 112 مليون دولار لرصف الطرق السريعة واستحوذت على شركتي تيكسريت أوبريشنز وتيكس أغ لتعزيز وجودها المتكامل رأسيًا في منطقة المثلث التكساسي سريعة النمو.

على الرغم من هذه الانتصارات في تكساس، كان عائد سعر سهم شركة نايف ريفر ضعيفًا حتى الآن هذا العام عند -24.1 بالمائة، ويشير إجمالي عائد المساهمين لمدة عام واحد بنسبة -28.4 بالمائة إلى أنه في حين أن زخم سعر السهم الأخير لمدة شهر واحد بنسبة 9.6 بالمائة آخذ في التحسن، فإن المستثمرين ما زالوا يأخذون في الاعتبار مخاطر التنفيذ والمخاطر الدورية بدلاً من مكافأة مسار نموها بالكامل.

إذا كان هذا النوع من القصص التي تقودها البنية التحتية يثير اهتمامك، فقد يكون من المفيد أيضًا استكشاف أسهم الطيران والدفاع كطريقة أخرى للعثور على شركات مرتبطة بالإنفاق الحكومي والصناعي طويل الأجل.

مع نمو الأرباح، ووجود عقد كبير في تكساس، واستمرار تداول السهم بأقل بكثير من توقعات المحللين، فهل يُعتبر سهم شركة نايف ريفر مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية هنا، أم أن السوق قد بدأ بالفعل في استيعاب المرحلة التالية من النمو؟

الرواية الأكثر شيوعًا: 21.2% أقل من قيمتها الحقيقية

مع وجود الرواية الأكثر متابعة التي تشير إلى قيمة عادلة تبلغ 96.80 دولارًا مقابل سعر إغلاق أخير قدره 76.27 دولارًا، يصعب تجاهل الفجوة بين السعر والإمكانات المتوقعة.

لكي تتفق مع إجماع المحللين، ستحتاج إلى الاعتقاد بأنه بحلول عام 2028، ستبلغ الإيرادات 3.6 مليار دولار، وستصل الأرباح إلى 264.4 مليون دولار، وسيتم تداولها بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 29.7 مرة، بافتراض استخدام معدل خصم قدره 8.1٪.

هل تتساءل عن مسار الإيرادات، وارتفاع هامش الربح، ومضاعف الأرباح المستقبلية اللازمة لتبرير فجوة القيمة العادلة هذه؟ يكشف التقرير الكامل عن مسار نمو طموح بشكلٍ لافت، وتقييمٍ يُشبه إلى حدٍ كبير شركات الاستثمار المُركّب المتميزة، أكثر من كونه استثمارًا تقليديًا في قطاع المواد. هل أنت مستعد لمعرفة العوامل المالية المحددة التي يجب أن تتفاعل لتحقيق هذا التوقع الإيجابي؟

النتيجة: القيمة العادلة 96.80 دولارًا (أقل من القيمة الحقيقية)

ومع ذلك، فإن التأخيرات المستمرة في تمويل البنية التحتية والاضطرابات المناخية الشديدة قد تعرقل بسهولة هذا المسار الإيجابي وتختبر كلاً من وضوح تراكم الأعمال ومرونة هامش الربح.

وجهة نظر أخرى، مضاعفات أكثر ثراءً

بينما تشير التوقعات إلى أن أسهم شركة نايف ريفر مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بنسبة 21.2%، فإن نسبة سعرها إلى أرباحها البالغة 29.1 ضعفًا تتجاوز بكثير نظيراتها (19.1 ضعفًا) ونسبة القطاع العادلة (20.7 ضعفًا). هذه النسبة المرتفعة تعني هامش خطأ محدودًا في حال تراجع النمو أو انخفاض هوامش الربح، فأي مؤشر ستثق به؟

اصنع روايتك الخاصة عن نهر السكين

إذا كنت ترى القصة بشكل مختلف، أو تفضل التعمق في الأرقام بنفسك، يمكنك بناء سرد مخصص لنهر السكين في دقائق: افعل ذلك على طريقتك .

تُعد تحليلاتنا التي تسلط الضوء على مكافأتين رئيسيتين وعلامة تحذيرية مهمة واحدة نقطة انطلاق رائعة لأبحاثك حول شركة نايف ريفر، والتي قد تؤثر على قرارك الاستثماري.

هل أنت مستعد لخطوتك الاستثمارية التالية؟

قبل أن تنتقل إلى الخطوة التالية، عزز ميزتك التنافسية من خلال مسح الأفكار الجديدة باستخدام أداة Simply Wall Street Screener حتى لا تضطر إلى اللحاق بالركب بعد تحركات السوق.

• اغتنم الفرص الاستثمارية المحتملة مبكراً من خلال مراجعة هذه الأسهم الـ 908 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية التي تشير تحليلات التدفقات النقدية القوية إلى أن السوق لم يدركها بالكامل بعد.
• استغل اتجاهات الابتكار القوية من خلال استهداف هذه الأسهم الـ 26 الرخيصة في مجال الذكاء الاصطناعي والتي تركز على إعادة تشكيل الإنتاجية والأتمتة والأرباح طويلة الأجل في جميع الصناعات.
• عزز أساس دخلك من خلال التركيز على هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحاً بنسبة تزيد عن 3% والتي تجمع بين عوائد جذابة وبيانات مالية تدعم الدفع خلال دورات السوق المختلفة.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.