سجل سعر سهم شركة سيروس لوجيك ( ناسداك: CRUS ) أداءً ضعيفًا للغاية خلال الشهر الماضي، حيث انخفض بنسبة كبيرة بلغت 29%. وبدلًا من أن يجني المساهمون الذين احتفظوا بأسهمهم خلال الاثني عشر شهرًا الماضية ثمارها، يواجهون الآن انخفاضًا في سعر السهم بنسبة 17%.

بعد هذا الانخفاض الكبير في السعر، قد يبدو سهم سيروس لوجيك، الذي يبلغ مضاعف ربحيته 13.5x، خيارًا مناسبًا للشراء حاليًا، مقارنةً بسوق الولايات المتحدة، حيث تتجاوز مضاعف ربحية السهم 16x في حوالي نصف الشركات، بل إن تجاوزه 29x أمر شائع. مع ذلك، قد يكون مضاعف الربحية منخفضًا لسبب وجيه، ويتطلب الأمر مزيدًا من البحث لتحديد ما إذا كان مبررًا.

كانت الفترة الأخيرة مواتية لشركة سيروس لوجيك، حيث ارتفعت أرباحها بوتيرة أسرع من معظم الشركات الأخرى. أحد الاحتمالات هو أن نسبة السعر إلى الربحية منخفضة لأن المستثمرين يعتقدون أن أداء الأرباح القوي قد يكون أقل إثارة للإعجاب مستقبلاً. وإن لم يكن الأمر كذلك، فإن لدى المساهمين الحاليين سببًا كافيًا للتفاؤل بشأن الاتجاه المستقبلي لسعر السهم.

هل ترغب بمعرفة رأي المحللين في مستقبل سيروس لوجيك مقارنةً بالقطاع؟ في هذه الحالة، يُعد تقريرنا المجاني نقطة انطلاق ممتازة .

هل يتناسب النمو مع انخفاض نسبة السعر إلى الربحية؟

الوقت الوحيد الذي قد تشعر فيه براحة حقيقية عندما ترى نسبة السعر إلى الربحية منخفضة مثل نسبة Cirrus Logic هو عندما يكون نمو الشركة على المسار الصحيح للتخلف عن السوق.

إذا استعرضنا نمو أرباح العام الماضي، فقد سجلت الشركة زيادةً هائلةً بلغت 78%. كما شهدت آخر ثلاث سنوات ارتفاعًا إجماليًا في ربحية السهم الواحد بنسبة 29%، مدعومةً بشكل كبير بأدائها قصير الأجل. لذلك، من الإنصاف القول إن نمو الأرباح مؤخرًا كان محترمًا للشركة.

بالنظر إلى المستقبل، من المتوقع أن يتراجع ربح السهم بنسبة 2.5% خلال العام المقبل، وفقًا لستة محللين يتابعون الشركة. ومع توقع نمو السوق بنسبة 14%، تُعدّ هذه نتيجة مخيبة للآمال.

في ضوء ذلك، من المفهوم أن يكون مكرر ربحية شركة سيروس لوجيك أقل من مكررات معظم الشركات الأخرى. مع ذلك، ليس هناك ما يضمن وصول مكرر الربحية إلى أدنى مستوياته بعد، مع اتجاه الأرباح نحو الانعكاس. ومن المحتمل أن ينخفض مكرر الربحية إلى مستويات أدنى إذا لم تُحسّن الشركة ربحيتها.

الكلمة الأخيرة

انخفاض قيمة أسهم شركة سيروس لوجيك يعني أن نسبة السعر إلى الربحية لديها أصبحت الآن عند مستوى منخفض جدًا. عادةً، نحذر من المبالغة في تقدير نسب السعر إلى الربحية عند اتخاذ قرارات الاستثمار، مع أنها قد تكشف الكثير عن آراء المشاركين الآخرين في السوق بشأن الشركة.

كما توقعنا، كشف فحصنا لتوقعات محللي شركة سيروس لوجيك أن توقعاتها بانخفاض الأرباح تُسهم في انخفاض نسبة السعر إلى الربحية. في هذه المرحلة، يشعر المستثمرون أن احتمالية تحسن الأرباح ليست كبيرة بما يكفي لتبرير ارتفاع نسبة السعر إلى الربحية. ما لم تتحسن هذه الظروف، فإنها ستظل تُشكل عائقًا أمام سعر السهم عند هذه المستويات.

قد تتضمن الميزانية العمومية للشركة العديد من المخاطر المحتملة. سيساعدك تحليلنا المجاني للميزانية العمومية لشركة Cirrus Logic، والذي يتضمن ستة اختبارات بسيطة، على اكتشاف أي مخاطر قد تُشكل مشكلة.

ربما تتمكن من العثور على استثمار أفضل من Cirrus Logic.

هذه المقالة من سيمبلي وول ستريت ذات طابع عام. نقدم تعليقاتنا بناءً على بيانات تاريخية وتوقعات محللين فقط، مستخدمين منهجية موضوعية، وليست مقالاتنا بمثابة نصائح مالية. لا تُشكل هذه المقالات توصية بشراء أو بيع أي سهم، ولا تأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تقديم تحليلات طويلة الأجل مُركزة على البيانات الأساسية. يُرجى العلم أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار أحدث إعلانات الشركات المؤثرة على الأسعار أو البيانات النوعية. لا تملك سيمبلي وول ستريت أي حصص في أي من الأسهم المذكورة.