أعلنت شركة لاندستار سيستم ( ناسداك: LSTR ) أنها ستدفع توزيعات أرباح بقيمة 2.00 دولار أمريكي للسهم الواحد في 21 يناير. وهذا يعني أن الدفعة السنوية تمثل 2.5% من سعر السهم الحالي، وهو ما يتجاوز متوسط التوزيعات في القطاع.

قد يوفر نظام الدفع التابع لشركة Landstar تغطية قوية للأرباح.

لا يُعدّ العائد المرتفع على توزيعات الأرباح لعدة سنوات ذا قيمة كبيرة إن لم يكن مستدامًا. قبل هذا الإعلان، كانت شركة لاندستار سيستم تجني أرباحًا كافية لتغطية توزيعات الأرباح بسهولة. ونتيجةً لذلك، كان جزء كبير من أرباحها يُعاد استثماره في الشركة.

من المتوقع أن يشهد العام المقبل نموًا في ربحية السهم بنسبة 114.4%. وبافتراض استمرار توزيع الأرباح وفقًا للاتجاهات الأخيرة، نعتقد أن نسبة التوزيع قد تصل إلى 48% بحلول العام المقبل، وهو نطاق مستدام إلى حد كبير.

يتمتع نظام لاندستار بسجل حافل بالإنجازات

تتمتع الشركة بسجل حافل في توزيع الأرباح مع تقلبات طفيفة للغاية. بلغ متوسط التوزيع السنوي خلال السنوات العشر الماضية 0.28 دولار أمريكي في عام 2015، بينما بلغ متوسط التوزيع في السنة المالية الأخيرة 3.60 دولار أمريكي. وهذا يعادل معدل نمو سنوي مركب (CAGR) يقارب 29% سنويًا خلال تلك الفترة. من الجيد أن نرى هذا النمو القوي في توزيعات الأرباح، وعدم وجود أي تخفيضات لفترة طويلة.

قد يواجه نظام لاندستار صعوبة في زيادة توزيعات الأرباح

سيسعد مستثمرو الشركة بتلقيهم دخلاً من الأرباح الموزعة لفترة من الزمن. لكن دعونا لا نستبق الأحداث، فقد لا تكون الأمور على ما يرام كما تبدو. ففي السنوات الخمس الماضية، انخفضت أرباح سهم شركة لاندستار سيستم بنسبة 2.6% سنوياً تقريباً. هذا الانخفاض الطفيف في الأرباح ليس مؤشراً جيداً، ويجعل من غير المرجح أن تنمو الأرباح الموزعة مستقبلاً ما لم يتم عكس هذا الاتجاه. من المتوقع أن تنمو الأرباح خلال الأشهر الاثني عشر القادمة، وإذا حدث ذلك، فسنظل حذرين بعض الشيء حتى يصبح هذا النمو نمطاً ثابتاً.

آراؤنا حول توزيعات أرباح شركة لاندستار سيستم

باختصار، نحن راضون عن استقرار توزيعات الأرباح، ونعتقد أن هناك فرصة جيدة لاستمرار ذلك في المستقبل. مع انخفاض الأرباح، قد تواجه الشركة بعض الصعوبات في الحفاظ على توزيعات الأرباح، على الرغم من أنها تبدو مستدامة إلى حد كبير في الوقت الحالي. يبدو أن هذا السهم قد يكون خيارًا جيدًا للاستثمار في توزيعات الأرباح مستقبلًا، ولكن نود الإشارة إلى أن نسبة التوزيع كانت أعلى في الماضي، لذا قد يتكرر ذلك.

من المهم ملاحظة أن الشركات التي تتبع سياسة توزيع أرباح ثابتة تولد ثقة أكبر لدى المستثمرين مقارنةً بتلك التي تتبع سياسة متقلبة. في الوقت نفسه، هناك عوامل أخرى ينبغي على قرائنا مراعاتها قبل استثمار أموالهم في أي سهم. هل شركة لاندستار سيستم ليست الفرصة التي تبحث عنها؟ لم لا تلقي نظرة على مجموعتنا المختارة من أفضل أسهم توزيعات الأرباح؟

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.