في ظل عدم وجود حدث رئيسي واحد يدفع شركة LeMaitre Vascular (LMAT) اليوم، فإن القصة بالنسبة للمستثمرين تتمحور حول كيفية توافق أداء أسهمها الأخير وملفها المالي الأساسي مع التوقعات.

بسعر سهم يبلغ 85.80 دولارًا، حققت شركة LeMaitre Vascular عائدًا على سعر السهم بنسبة 7.02% منذ بداية العام، مع عائد إجمالي للمساهمين بنسبة 88.03% على مدى ثلاث سنوات، في حين أن انخفاض العائد الإجمالي للمساهمين لمدة عام واحد بنسبة 13.10% يشير إلى أن بعضًا من ذلك الزخم السابق قد تراجع.

إذا دفعك هذا النوع من الزخم المختلط إلى التفكير في توازن محفظتك الاستثمارية، فقد تكون هذه لحظة جيدة لفحص أسهم الرعاية الصحية الأخرى التي قد تناسب أسلوبك وقدرتك على تحمل المخاطر.

مع نمو الإيرادات السنوية وصافي الدخل بنسبة 8٪ تقريبًا وسعر السهم أقل من متوسط هدف المحللين، فإن السؤال الرئيسي هو ما إذا كانت شركة LeMaitre Vascular مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية أم أن السوق قد بدأ بالفعل في تسعير النمو المستقبلي.

نسبة السعر إلى الأرباح البالغة 36.5 ضعفاً: هل هي مبررة؟

بنسبة سعر إلى ربحية تبلغ 36.5 ضعفًا عند الإغلاق الأخير عند 85.80 دولارًا، تقع شركة LeMaitre Vascular بين إشارتين، فهي أرخص من بعض الشركات المنافسة ولكنها باهظة الثمن مقارنة بالعديد من المعايير.

تقارن نسبة السعر إلى الأرباح سعر السهم الحالي بالأرباح لكل سهم، لذلك بالنسبة لشركة معدات طبية مثل LeMaitre Vascular، فإنها تعكس ما يدفعه المستثمرون حاليًا مقابل كل دولار من الأرباح.

بحسب البيانات، تُصنّف أسهم شركة LMAT بأنها ذات قيمة جيدة مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) للشركات المماثلة البالغ 56.7 ضعفًا، مما يشير إلى أن السوق لا يمنحها نفس مضاعف الأرباح الذي يمنحه لبعض الشركات المماثلة. مع ذلك، تُصنّف أيضًا بأنها باهظة الثمن مقارنةً بمتوسط نسبة السعر إلى الأرباح (P/E) لقطاع المعدات الطبية الأمريكي الأوسع نطاقًا والبالغ 31.2 ضعفًا، وباهظة الثمن أيضًا مقارنةً بنسبة السعر إلى الأرباح العادلة المقدرة بـ 19.3 ضعفًا، والتي قد يتجه إليها السوق إذا تراجعت المعنويات أو انخفضت التوقعات.

يشير هذا المزيج، الذي يتم تداوله بأقل من متوسط نظير يبلغ 56.7 مرة ولكنه أعلى من متوسط الصناعة البالغ 31.2 مرة وأعلى بكثير من تقدير نسبة السعر إلى الأرباح العادلة البالغ 19.3 مرة، إلى تقييم يأخذ في الاعتبار جودة الأرباح القوية والنمو السابق، ولكن عند مستوى قد يكون حساسًا إذا تراجعت توقعات النمو أو افتراضات الربحية.

النتيجة: نسبة السعر إلى الأرباح 36.5 ضعف (مبالغ في تقييمها)

ومع ذلك، فإن انخفاض العائد الإجمالي بنسبة 13.10% خلال عام واحد، إلى جانب معدل نمو الإيرادات وصافي الدخل السنوي بنسبة 8%، قد يحد من المكاسب إذا ظلت توقعات المستثمرين مرتفعة.

وجهة نظر أخرى: نموذج التدفقات النقدية المخصومة من SWS يشير إلى انخفاض

يُقدّم نموذج التدفقات النقدية المخصومة لدينا صورةً مختلفة. فبحسب هذا النموذج، تُصنّف أسهم شركة LeMaitre Vascular بأنها باهظة الثمن، حيث يبلغ سعرها الحالي 85.80 دولارًا أمريكيًا، وهو أعلى من قيمتها العادلة المُقدّرة بـ 66.62 دولارًا أمريكيًا. والسؤال المطروح أمامك هو: هل تُبرّر جودة الأرباح دفع سعر أعلى من هذه القيمة العادلة؟

يقوم موقع Simply Wall St بتحليل التدفقات النقدية المخصومة (DCF) لجميع الأسهم في العالم يوميًا ( راجع سهم LeMaitre Vascular على سبيل المثال ). نعرض لك كامل عملية الحساب. يمكنك متابعة النتائج في قائمة مراقبتك أو محفظتك الاستثمارية ، وتلقي تنبيهات عند حدوث أي تغيير، أو استخدام أداة فحص الأسهم لدينا لاكتشاف 872 سهمًا مقومًا بأقل من قيمته الحقيقية بناءً على تدفقاتها النقدية . عند حفظ أداة الفحص، نرسل إليك تنبيهات عند إضافة شركات جديدة مطابقة، حتى لا تفوتك أي فرصة استثمارية.

قم ببناء سردك الوعائي الخاص بـ LeMaitre

إذا نظرت إلى هذه الأرقام وتوصلت إلى استنتاج مختلف، أو كنت تفضل ببساطة اختبار وجهة نظرك الخاصة مقابل البيانات، فيمكنك بناء أطروحة مخصصة في غضون دقائق قليلة باستخدام Do it your way .

تُعد نقطة البداية الجيدة هي تحليلنا الذي يسلط الضوء على 3 مكافآت رئيسية يتفاءل بها المستثمرون فيما يتعلق بشركة LeMaitre Vascular.

هل أنت مستعد للبحث عن فرصتك القادمة؟

إذا ساهمت شركة LeMaitre Vascular في صقل أفكارك، فلا تتوقف هنا. استخدم أداة Simply Wall St Screener لترتيب أفكار جديدة تتناسب تمامًا مع أهدافك.

• استهدف إمكانية تحقيق الدخل من خلال التركيز على الشركات ذات المدفوعات الثابتة باستخدام هذه الأسهم الـ 13 التي توزع أرباحًا بنسبة تزيد عن 3٪ مدعومة ببيانات يمكنك مسحها ومقارنتها بسرعة.
• اكتشف الفرص غير المقدرة من خلال تصفية الشركات التي يتم تداول أسهمها بأقل من القيمة المقدرة للتدفق النقدي باستخدام هذه الأسهم الـ 872 المقومة بأقل من قيمتها الحقيقية بناءً على التدفقات النقدية قبل أن يلاحظها الآخرون.
• ضع في اعتبارك التحولات التكنولوجية الكبرى من خلال التركيز على الأسماء المدعومة بالذكاء الاصطناعي عبر هذه الأسهم الـ 24 الرخيصة المدعومة بالذكاء الاصطناعي حتى لا تشاهد الاتجاه من الهامش.

هذا المقال من Simply Wall St ذو طبيعة عامة. نقدم تعليقاتنا بناءً على البيانات التاريخية وتوقعات المحللين فقط، باستخدام منهجية محايدة، ولا يُقصد بمقالاتنا أن تكون نصائح مالية. لا يُشكل هذا المقال توصيةً بشراء أو بيع أي سهم، ولا يأخذ في الاعتبار أهدافك أو وضعك المالي. نهدف إلى تزويدك بتحليلات طويلة الأجل مدفوعة بالبيانات الأساسية. يُرجى ملاحظة أن تحليلنا قد لا يأخذ في الاعتبار آخر إعلانات الشركات الحساسة للسعر أو المعلومات النوعية. لا تمتلك Simply Wall St أي أسهم في أي من الشركات المذكورة.